金山辦公、釘釘?shù)葒?guó)內(nèi)SaaS企業(yè)先后加入了擁抱AI大模型的軍備賽，但整體面臨增收不增利的困境。A股明星企業(yè)用友網(wǎng)絡(luò)上半年凈利最多預(yù)虧9億元，三六零H1凈利預(yù)計(jì)虧損2.3億元，廣聯(lián)達(dá)年初迄今股價(jià)累計(jì)最大跌幅50%。業(yè)內(nèi)人士表示，國(guó)內(nèi)SaaS企業(yè)存在產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新、同質(zhì)化嚴(yán)重、獲客成本過高、銷售成本高等諸多問題。
分析人士指出，AI大模型的出現(xiàn)通過降低服務(wù)和交付成本，改善SaaS企業(yè)的利潤(rùn)率。不過也有業(yè)內(nèi)人士擔(dān)心，當(dāng)越來越多的人在大模型上進(jìn)行應(yīng)用開發(fā)，用戶是否還需要SaaS這一個(gè)“中間商”的存在是個(gè)問題。
▌股價(jià)腰斬、業(yè)績(jī)巨虧 AI大模型加持下的國(guó)內(nèi)SaaS企業(yè)集體步入寒冬
(相關(guān)資料圖)
年初以來，在AIGC和大模型風(fēng)口下，國(guó)內(nèi)SaaS企業(yè)先后加入了擁抱AI大模型的軍備賽：釘釘宣布接入阿里通義千問大模型；字節(jié)跳動(dòng)旗下辦公軟件飛書，預(yù)告了專屬智能助手“My AI”；金山辦公發(fā)布了具備大語言模型能力的生成式人工智能應(yīng)用。
分析人士指出，大模型的出現(xiàn)，至少將給中國(guó)SaaS行業(yè)帶來兩大方面的提升：一是推動(dòng)SaaS產(chǎn)品從“信息化”邁向“智能化”，從而提高產(chǎn)品的含金量和議價(jià)能力；二是通過降低服務(wù)和交付成本，改善SaaS企業(yè)的利潤(rùn)率。
不過，增收不增利卻成為大部分SaaS公司的真實(shí)寫照。反映到業(yè)績(jī)層面，A股明星企業(yè)用友網(wǎng)絡(luò)中報(bào)預(yù)告顯示，2023年半年度凈利預(yù)虧7億元-9億元；三六零此前公告，預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)虧損2.3億元；潤(rùn)和軟件本周公告上半年凈利同比下降8%。
二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)看，用友網(wǎng)絡(luò)股價(jià)年初迄今累計(jì)最大跌幅達(dá)40%，廣聯(lián)達(dá)股價(jià)年初迄今累計(jì)最大跌幅達(dá)50%。
針對(duì)國(guó)內(nèi)SaaS始終虧損，未能實(shí)現(xiàn)“增收又增利”的原因，行業(yè)人士普遍認(rèn)為國(guó)內(nèi)SaaS存在產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新，同質(zhì)化嚴(yán)重；獲客成本過高、銷售成本高；需求多樣化，難于規(guī)?；?；NDR較低等多種問題。
而在一級(jí)市場(chǎng)上，自去年底開始，投資機(jī)構(gòu)就已經(jīng)對(duì)SaaS模式發(fā)生巨大轉(zhuǎn)變，從狂熱入局到謹(jǐn)慎審視。根據(jù)IT桔子投融資數(shù)據(jù)， 2023年1-7月SaaS行業(yè)共發(fā)生投融資50筆，較2021年、2022年同期的153筆、120筆呈斷崖式下降，中國(guó)SaaS企業(yè)或許正集體步入寒冬。
▌短期賦能長(zhǎng)期顛覆？SaaS中間商角色或被AI大模型取代
據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，雖然大模型目前對(duì)于SaaS行業(yè)還只是起到“賦能”的作用，還說不上模式的“顛覆”，但是GPT是一個(gè)生產(chǎn)力模型，Open AI正在顛覆生產(chǎn)力，顯然這讓生產(chǎn)力SaaS們很焦慮。
例如，微軟在2023年3月，宣布Office辦公軟件植入GPT-4大模型，使用AI技術(shù)協(xié)助用戶進(jìn)行創(chuàng)作、編輯和分析文檔。用戶可以直接下達(dá)指令，AI工具會(huì)幫你處理文檔和PPT，進(jìn)行內(nèi)容的解釋、總結(jié)；開完會(huì)后，它會(huì)幫你把圖片發(fā)到工作群組。
微軟在協(xié)同辦公領(lǐng)域提供了一個(gè)清晰的范本。SaaS的本質(zhì)就是“軟件即服務(wù)”，現(xiàn)在，這種服務(wù)的交付方式可以得到進(jìn)化，并且變得對(duì)用戶更友好、更容易上手了。
當(dāng)越來越多的人在大模型上進(jìn)行應(yīng)用開發(fā)，企業(yè)可以直接用人工智能為自己的應(yīng)用賦能，用戶是否還需要一個(gè)“中間商”的存在？有業(yè)內(nèi)人士表示GPT-4的發(fā)布，意味著國(guó)內(nèi)企服行業(yè)的“寒冬”將持續(xù)下去。他擔(dān)心，依托于GPT大模型的創(chuàng)新公司，將面臨巨大的挑戰(zhàn)，并失去創(chuàng)新的價(jià)值和機(jī)會(huì)。
