微軟雅黑, "Microsoft YaHei";">根據(jù)SEMI數(shù)據(jù)顯示，2022年全球半導體材料市場年增長率為8.9%，營收達727億美元，超越2021年創(chuàng)下668億美元的市場最高紀錄。 從產(chǎn)品品類來看，2022年全球晶圓制造材料和封裝材料營收分別達到447億美元和280億美元，同比分別增長10.5%和6.3%；其中，以半導體硅片、電子特氣和光罩等領域在晶圓制造材料市場中增長表現(xiàn)最為穩(wěn)健，另外有機基板領域的增長則大幅帶動了整個封裝材料市場的成長。  (資料圖片)
從區(qū)域市場來看，中國大陸排名第二，排名第一的是中國臺灣。 01 中國半導體材料市場增速顯著 得益于近年來中國大陸大力發(fā)展半導體制造業(yè)，晶圓制造產(chǎn)品持續(xù)提升，中國大陸半導體材料市場規(guī)模持續(xù)快速增長。 2020年中國大陸半導體材料市場規(guī)模達97.63億美元，躍居全球第二，同比增長12.0%，是當年全球增幅最高的市場。 2021年中國大陸半導體材料市場規(guī)模達119.3億美元，首次突破100億美元，同比增長21.9%，高于全球增速。 2022年中國大陸半導體材料市場規(guī)模達129.7億美元，在半導體材料市場排名中位居第二，同比增長7.3％。 歷經(jīng)多年發(fā)展，中國已實現(xiàn)了大多數(shù)半導體材料的布局或量產(chǎn)，但是從整體來看中國半導體材料國產(chǎn)化率大約只有15%。其中，晶圓制造材料國產(chǎn)化率<15%，封裝材料國產(chǎn)化率<30%，尤其在高端領域幾乎完全依賴進口。可見，在半導體材料領域還存在著極大的市場空間。 02 國產(chǎn)半導體材料：短板明顯 半導體材料按應用環(huán)節(jié)劃分，可分為前端晶圓制造材料和后端封裝材料兩大類。 首先看晶圓制造材料的市場格局： 主要的晶圓制造材料包括：硅片、電子特種氣體、光刻膠及配套試劑、濕電子化學品、拋光材料、靶材、光掩膜版等。晶圓制造材料細分市場分散，規(guī)模偏小，唯獨硅片占近35%市場份額，位居材料之首，其次為電子氣體占比約13%，光掩模占比約12%，其余光刻膠配套化學品、拋光材料、光刻膠、濕電子化學品、靶材等材料占比均小于10%，規(guī)模偏小。 2022年，全球晶圓制造材料銷售額為447億美元，同比增長10.5%，占全球半導體材料市場銷售額的61.5%。國內企業(yè)目前在電子特種氣體、硅片、濕電子化學品、CMP拋光液等領域有所突破，但在高端光刻膠、CMP拋光墊等領域進展較慢。 硅片 半導體硅片市場由全球前五大硅片廠商壟斷，包括日本的信越化學和SUMCO、中國臺灣環(huán)球晶圓、德國Siltronic和韓國SK Siltron。 國內半導體硅片行業(yè)起步較晚，相比于國際成熟的硅片供應商，國內硅片廠商的弱勢貫穿技術到成本，市場份額還很小。6英寸及以下硅片目前已實現(xiàn)50%以上的國產(chǎn)化率，8英寸硅片國產(chǎn)化率約33%，12英寸硅片目前已初步填補國內市場空白，國產(chǎn)化率占到10%左右。滬硅產(chǎn)業(yè)、西安奕斯偉材料、上海超硅、TCL中環(huán)、立昂微、中欣晶圓等公司都已經(jīng)批量出貨12英寸硅片。 電子特種氣體 目前全球市場主要被美國空氣化工AirProducts、德國林德Linde、法國液化空氣AirLiquide，以及日本大陽日酸TAIYONIPPONSANSO四家公司占據(jù)。 在電子特種氣體領域，中國相關企業(yè)數(shù)量眾多，包括金宏氣體、華特氣體、南大光電、雅克科技、凱美特氣等，競爭激烈。然而至今，中國僅能生產(chǎn)約20%的品種，主要集中在集成電路的清洗、蝕刻、光刻等工藝環(huán)節(jié)，摻雜、沉積等工藝的特種氣體僅有少部分品種取得突破。 光刻膠 在半導體光刻膠市占率排名中，前五位除了美國杜邦，其余四家均為日本企業(yè)，分別是合成橡膠（JSR）、東京應化（TOK）、信越化學和富士電子。其中JSR、TOK的產(chǎn)品可以覆蓋所有半導體光刻膠品種，尤其在高端EUV市場高度壟斷。 日本政府也在持續(xù)深化對該國芯片行業(yè)的投資。近日，日本政府支持的日本投資公司（JIC）同意以約9093億日元（折合約64億美元）收購日本光刻膠巨頭JSR。 再看中國市場，中國大陸半導體光刻膠高度依賴進口。從國產(chǎn)化程度來看，PCB光刻膠中的濕膜光刻膠，幾乎能做到50%以上國產(chǎn)，LCD光刻膠中的彩色光刻膠和黑色光刻膠，只有5%左右能實現(xiàn)國產(chǎn)替代；半導體光刻膠中的KrF、ArF作為高端光刻膠，中國的市占率僅1%，而更高端的EUV光刻膠目前處于研發(fā)階段，布局企業(yè)有北京科華、上海新陽、南大光電、晶瑞電材、容大感光、江蘇博觀、同益股份等。 濕電子化學品 全球濕電子化學品競爭格局主要分為三個板塊，分別為歐美傳統(tǒng)老牌企業(yè)：德國巴斯夫（BASF）、E-Merck、美國杜邦、霍尼韋爾等；日本企業(yè)三菱化學、京都化工、日本合成橡膠、住友化學等；韓國、中國大陸及中國臺灣企業(yè)東友、江化微、東應化等，三個板塊市占比分別為31%、29%、39%。 中國的濕電子化學品行業(yè)起步晚，目前在中低端市場已發(fā)展成熟，廣泛應用于太能電池生產(chǎn)環(huán)節(jié)，市場競爭激烈；在濕電子化學品的高端產(chǎn)品上，國產(chǎn)化率僅10%左右，顯示面板、半導體等行業(yè)的需求仍然依賴進口。 拋光材料 從CMP材料的細分市場來看，拋光液和拋光墊的市場規(guī)模占比最大。從全球企業(yè)競爭格局來看，全球拋光液和拋光墊市場長期被美國和日本企業(yè)所壟斷。拋光液代表企業(yè)包括卡博特、VersumMaterials、日立、富士美、陶氏化學等，拋光墊主要被陶氏化學壟斷。 中國CMP拋光材料產(chǎn)業(yè)起步慢，企業(yè)數(shù)量少，規(guī)模較小，僅有少數(shù)企業(yè)能實現(xiàn)量產(chǎn)，在市占率方面也與國外廠商有相當大的差距。拋光液的國產(chǎn)化情況略好于拋光墊，安集科技是國內最大的拋光液材料公司，鼎龍控股是拋光墊的領頭企業(yè)。 靶材 日本日礦金屬、美國霍尼韋爾、日本東曹和美國普萊克斯四家占據(jù)全球80%的市場份額，聚焦高端靶材產(chǎn)品領域。 國內廠商競爭集中在中低端產(chǎn)品領域，技術相較于國際先進水平差別較大，目前國內靶材企業(yè)有江豐電子、阿石創(chuàng)、隆華科技等，市場份額在1%—3%左右。 光掩膜版 在光刻技術中，掩膜版是一重要用例。全球來看，掩膜版廠商主要集中在日本和美國，包括日本Toppan（凸版印刷）、日本DNP（大日本印刷）、美國Photronics（福尼克斯）、日本HOYA（豪雅）、韓國LG-IT（LGInnotek，LG集團子公司）等廠商。 國內的掩膜版制造主要集中在少數(shù)企業(yè)和部分科研院所，包含中科院微電子所、中科院半導體所、電子科技13所、無錫中微光掩膜、深圳清溢光電等。 再看封裝材料的市場格局： 主要的封裝材料包括：引線框架、封裝基板、陶瓷材料、鍵合金絲、塑封材料等。封裝材料中，封裝基板占比最高，為48%；引線框架、鍵合絲、包封材料、陶瓷基板、芯片粘接材料分列第2-6名，占比分別為15%、15%、10%、6%和3%。 2022年，全球封裝材料銷售額為280億美元，同比增長6.3%，占全球半導體材料市場銷售額的38.5%。 引線框架 中國引線框架市場供給端主要被日本廠商所主導，住友、新光、大日本印刷、凸版印刷、三井等國際大廠占據(jù)全球引線框架市場主要份額，本土廠商供應量遠不能滿足國內外市場需求。 中國大部分廠商以生產(chǎn)沖壓引線框架為主，在更為高端的蝕刻引線框架方面，僅有康強電子、華洋科技、新恒匯、立德半導體、芯恒創(chuàng)半導體等少數(shù)廠商可以生產(chǎn)，與外資廠商相比產(chǎn)能也有所不足，目前中國蝕刻引線框架主要從日本進口，自給率較低。 封裝基板 全球封裝基板的主要生產(chǎn)商集中于中國臺灣、韓國和日本三地，行業(yè)呈現(xiàn)寡頭壟斷格局。 全球前十大封裝基板廠商分別為欣興集團、Ibiden、三星機電、景碩科技、南亞電路、神鋼、信泰電子、大德、京瓷、日月光。 封裝基板產(chǎn)品有別于傳統(tǒng)PCB，高加工難度與高投資門檻是封裝基板的兩大核心壁壘。國內企業(yè)多為后發(fā)進入的PCB廠，封裝基板品類集中在WBBGA、FCCSP等類別封裝基板，先進基板如FCBGA基板、有源元件埋入基板等仍屬藍海市場。國內的相關廠商有深南電路、珠海越亞和興森科技。 陶瓷材料 陶瓷封裝材料，電子封裝材料的一種，用于承載電子元器件的機械支撐、環(huán)境密封和散熱等功能，仍嚴重依賴進口。國外的主要廠商為京瓷、國瓷材料、三環(huán)集團等。 中國大陸廠商包括富樂華（日本Ferrotec控股）、博敏電子、威斯派爾等。 鍵合金絲 中國鍵合絲市場仍主要被德國、韓國、日本廠商占據(jù)，主要廠商：賀利氏、日鐵、田中、銘凱益（MKE）；本土廠商產(chǎn)品相對單一或低端，中國大陸廠商包括一諾電子、萬生合金、達博有色、銘灃科技、康強電子。 塑封材料 塑封材料的主要國際廠商有住友、昭和電工、信越化學，中國大陸廠商包括華海誠科、中新泰合、無錫創(chuàng)達。 芯片粘接材料 中國半導體芯片粘接材料主要供應商同樣以德國和日本廠商為主，包括漢高、日立化成、住友、京瓷、信越化學等。中國的代表企業(yè)為德邦科技。 03 國產(chǎn)廠商迎來黃金發(fā)展期 近年來，得益于國內晶圓廠迎來擴產(chǎn)高峰，半導體材料產(chǎn)業(yè)取得了長足的進步，半導體材料廠商也迎黃金發(fā)展期。 多家材料廠商營收、利潤雙增 2022年滬硅產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入為36億元，較上年同期增長45.95%；歸屬于上市公司股東凈利潤為3.2億元，較上年同期增長122.45%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為11524.88萬元，較上年同期的-13163.78萬元實現(xiàn)扭虧為盈。 2022年江豐電子實現(xiàn)營業(yè)收入23.24億元，同比增長45.80%；歸屬于上市公司股東的凈利潤2.65億元，同比增長148.72%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤2.18億元，同比增長186.50%。 安集科技去年實現(xiàn)營業(yè)收入10.77億元，同比增長56.82%；實現(xiàn)歸母凈利潤3.01億元，同比增長140.99%；實現(xiàn)扣非歸母凈利潤3億元，同比增長229.78%。 南大光電也實現(xiàn)營業(yè)和利潤同比增長，其2022年營業(yè)收入15.81億元，同比增長60.62%；歸母凈利潤1.87億元，同比增長37.07%；扣非歸母凈利潤1.26億元，同比增長78.39%。 奔赴IPO 據(jù)了解，2022年約有50家半導體企業(yè)成功上市，其中就包括去年上市的有研硅、路維光電和天岳先進。 根據(jù)張通社不完全統(tǒng)計，截至2023年1月31日，共有94家半導體企業(yè)“正在審核中”，募資金額共計1512.428億元；另有79家半導體企業(yè)正在進行上市輔導。 已進行上市輔導的材料企業(yè)有21家，分別包括久策氣體、德爾科技、恒坤股份、志橙半導體、中圖科技、普諾威、科利德、龍圖光罩、麥斯克、珠海越亞、興福電子、天諾光電、松元電子、天科合達、鑫華半導體、同光股份以及富樂華等。 可見，在奔赴IPO的企業(yè)中，越來越多半導體材料板塊的公司紛紛趕赴資本市場。 04 捷報頻傳 大硅片是突破口 在硅片領域，大硅片為國產(chǎn)廠商的突破口。 目前國內從事8/12英寸大硅片業(yè)務的公司主要包括中欣晶圓、金瑞泓、中環(huán)股份、山東有研、鄭州合晶、寧夏銀和，上海超硅、嘉興國晶半導體、徐州鑫晶半導體等。 中國12英寸大硅片近年來突破明顯，在產(chǎn)能提升、正片銷售與客戶認證等方面都在加速突破。以上海新昇為例，目前已完成30萬片/月產(chǎn)能的建設，合360萬片/月，為國內代表性12英寸大硅片廠。中環(huán)股份透露數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，其12英寸半導體硅片產(chǎn)能為17萬片/月，至2022年底產(chǎn)能約30萬-35萬片/月。在國產(chǎn)替代的大趨勢之下，國產(chǎn)8-12英寸硅片迎來巨大的機遇。 光刻膠打破“護城河” 在光刻膠方面，國產(chǎn)光刻膠公司加快了技術研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化進程，取得了一系列重大突破，打破了日本在高端光刻膠市場的“護城河”。 今年6月2日，國產(chǎn)光刻膠大廠南大光電在互動平臺上稱，公司開發(fā)了多款ArF光刻膠在下游客戶處驗證，制程覆蓋28nm~90nm。不過目前南大光電的ArF光刻膠還在試驗階段，離量產(chǎn)上市還有一段距離。 除了南大光電，其他國產(chǎn)企業(yè)在光刻膠方面也取得了一定的成果。比如，北京科華在KrF光刻膠方面已經(jīng)實現(xiàn)了批量供應，其產(chǎn)品已經(jīng)應用于存儲芯片50nm和邏輯芯片55nm技術節(jié)點，并且正在開發(fā)ArF光刻膠。此外還有蘇州瑞紅、深圳容大、上海新陽、彤程新材等都在不同種類的光刻膠研發(fā)上取得一定成績。 CMP材料破局 近年來，隨著中國晶圓廠持續(xù)擴產(chǎn)擴建等因素，中國CMP拋光材料需求持續(xù)增長。安集科技成功打破國外廠商對CMP拋光液的高度壟斷，全球市占率不斷提升（2021年為5%），中國大陸市占率更是增速迅猛，提升到30.8%，實現(xiàn)了從0到1的國產(chǎn)替代突破。 鼎龍股份已實現(xiàn)技術突破，掌握CMP拋光墊全套核心技術，率先打破外企壟斷，打入國內主流晶圓廠供應鏈，使國內CMP拋光墊市場，由外企絕對壟斷的競爭格局產(chǎn)生變化。 05 抓緊窗口期 當前是本土材料企業(yè)難得的窗口期。半導體材料需要長期、穩(wěn)定、小批量供貨后才會通過認證。認證周期通常需要1～2年時間。新建晶圓廠為材料企業(yè)實現(xiàn)國產(chǎn)替代迎來窗口期，該段時間是本土半導體材料進行國產(chǎn)替代的最佳時機。 國內半導體廠商應該聚焦半導體材料供應鏈的各個短板，充分發(fā)揮自身科技創(chuàng)新實力，承接攻關任務，加大半導體材料核心產(chǎn)品布局力度，實現(xiàn)技術快速積累突破和業(yè)績爆發(fā)。 盡管國內廠商在半導體材料領域占比較小，但是隨著企業(yè)的研發(fā)投入以及持續(xù)布局，未來將占據(jù)一席之地。在未來的發(fā)展過程中，5G、汽車、大數(shù)據(jù)等市場的發(fā)展將起著一定的推動作用，國產(chǎn)半導體材料的實力有望快速提升。 原文標題?:?國產(chǎn)半導體材料，邊補短板邊“掘金” |
