隨著A股公司半年報(bào)漸次披露，百億級(jí)私募二季度持倉(cāng)路徑逐漸浮出水面。據(jù)私募排排網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，截至8月13日，有26家上市公司二季度披露的前十大流通股東中出現(xiàn)20家百億私募旗下產(chǎn)品，合計(jì)持股市值超400億元。其中，?？べY產(chǎn)基金經(jīng)理董承非、高毅資產(chǎn)基金經(jīng)理鄧曉峰等明星基金經(jīng)理持倉(cāng)動(dòng)作曝光。

從持倉(cāng)方向來看，百億私募積極布局大消費(fèi)、基建、人工智能等領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)。私募基金人士表示，受益于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和政策支持，消費(fèi)行業(yè)基本面向好態(tài)勢(shì)明確，個(gè)股估值吸引力較為突出，基建也是本輪穩(wěn)投資的主要受益方向，而人工智能板塊上半年因漲勢(shì)喜人受追捧。

(相關(guān)資料圖)

消費(fèi)與基建方向獲增持

據(jù)私募排排網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，截至8月13日，多家公司在二季度披露的前十大流通股東名單中，存在百億私募加倉(cāng)舉動(dòng)。

具體來看，貴州茅臺(tái)（600519）的第六、第七大流通股東分別系金匯榮盛三號(hào)私募基金和瑞豐匯邦三號(hào)私募基金，前后兩只基金分別在二季度加倉(cāng)58.98萬(wàn)股和66.53萬(wàn)股，單只基金持有貴州茅臺(tái)的總量均接近900萬(wàn)股，兩者分別為百億私募金匯榮盛財(cái)富和瑞豐匯邦旗下產(chǎn)品。

平面媒體公司新經(jīng)典（603096）獲得仁橋資產(chǎn)旗下的鯤淼3期私募基金持有65.2萬(wàn)股，盤京投資的盛信2期私募基金也買入527.95萬(wàn)股新材料企業(yè)泰和新材（002254），兩只基金均新進(jìn)兩家公司的前十大流通股東。

基建股蘇交科（300284）獲迎水投資旗下兩只產(chǎn)品合計(jì)增持934.08萬(wàn)股，另有一只產(chǎn)品以持有2442.8萬(wàn)股新進(jìn)第四大流通股東，三只產(chǎn)品合計(jì)持股超7100萬(wàn)股。

另外，輸變電設(shè)備股華明裝備（002270）、通用設(shè)備公司聯(lián)德股份（605060）分別獲得合遠(yuǎn)私募和遠(yuǎn)信私募增持111.35萬(wàn)股、70.58萬(wàn)股，其中后者獲得遠(yuǎn)信私募旗下三只基金密集加倉(cāng)，三者共計(jì)持股達(dá)431萬(wàn)股。

華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明表示，受益于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和政策支持，消費(fèi)行業(yè)基本面向好態(tài)勢(shì)明確，而消費(fèi)板塊個(gè)股調(diào)整較為充分，估值吸引力較為突出，本輪消費(fèi)板塊上行周期或許會(huì)比較長(zhǎng)。此外，基建是本輪穩(wěn)投資的主要受益方向?；ㄐ袠I(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局穩(wěn)定，上市頭部企業(yè)更為受益，經(jīng)營(yíng)和業(yè)績(jī)確定性是板塊個(gè)股受到市場(chǎng)較多關(guān)注的主要原因。

多位明星基金經(jīng)理持倉(cāng)曝光

不少百億私募上半年積極布局人工智能、醫(yī)藥、消費(fèi)及制造業(yè)等行業(yè)公司，其中包括董承非、鄧曉峰等明星基金經(jīng)理的最新持倉(cāng)動(dòng)作也隨之曝光。

具體來看，董承非管理的?？び墟?號(hào)私募基金以持有324.1萬(wàn)股，新進(jìn)化學(xué)制品企業(yè)元力股份（300174）的前十大流通股東。該公司主要從事活性炭、白炭黑、硅酸鈉的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等，是國(guó)內(nèi)活性炭行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。

鄧曉峰管理的高毅曉峰2號(hào)致信基金繼續(xù)持有3440萬(wàn)股華峰化學(xué)（002064），與一季度末保持不變，而減持了11萬(wàn)股華測(cè)導(dǎo)航（300627）；另一位高毅“大將”卓利偉掌舵的高毅利偉精選唯實(shí)基金對(duì)華峰化學(xué)的持股數(shù)也不變。

另外，百億私募通怡投資旗下的通怡明曦1號(hào)、通怡春曉19號(hào)、通怡東風(fēng)12號(hào)、通怡金牛5號(hào)、通怡麒麟5號(hào)分別對(duì)艾比森（300389）、中寵股份（002891）、翔港科技（603499）、仟源醫(yī)藥（300254）和新力金融（600318）的持倉(cāng)與一季度末保持不變。

同時(shí)，兩家輸變電設(shè)備公司摩恩電氣（002451）、神馬電力（603530）分別獲艾方資產(chǎn)和穩(wěn)博投資持有1992.13萬(wàn)股、100萬(wàn)股；阿巴馬資產(chǎn)也分別持有663萬(wàn)股通用設(shè)備股佳士科技（300193）、211.78萬(wàn)股電源設(shè)備公司科泰電源（300153）。此外，百億私募銀葉投資、一村投資、寧泉資產(chǎn)、玄元投資、慎知資產(chǎn)分別對(duì)康緣藥業(yè)（600557）、東睦股份（600114）、建邦科技、東方盛虹（000301）、巴比食品（605338）等個(gè)股繼續(xù)保持“大手筆”持有，但這些基金的二季度持倉(cāng)均“原地踏步”。

安爵資產(chǎn)董事長(zhǎng)劉巖表示，不少百億私募因看好科技、醫(yī)藥醫(yī)療、順周期、先進(jìn)制造、大消費(fèi)等板塊的中短期走勢(shì)，持倉(cāng)數(shù)量保持不變。這些行業(yè)具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流、高成長(zhǎng)性和廣闊的市場(chǎng)前景，其中以科技板塊的表現(xiàn)最為突出，整體表現(xiàn)較為強(qiáng)勁。

激辯下半年布局方向

不少私募人士表示，下半年仍要重點(diǎn)關(guān)注經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和政策支持的方向，同時(shí)進(jìn)行更加平衡和多元化布局，以更好應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)和不確定性，從而捕捉市場(chǎng)機(jī)會(huì)并降低風(fēng)險(xiǎn)。

某頭部私募基金經(jīng)理表示，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)和政策環(huán)境下，將重點(diǎn)關(guān)注估值低，且受益于行業(yè)需求恢復(fù)和供給格局優(yōu)化的公司，此類公司主要分布在地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈、消費(fèi)醫(yī)藥、軍工等領(lǐng)域。

迎水投資表示，下半年，科技創(chuàng)新將繼續(xù)成為市場(chǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。相關(guān)部門將加大對(duì)科技創(chuàng)新的支持力度，鼓勵(lì)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，包括人工智能、電子通訊、新能源等領(lǐng)域，這將帶來更多的投資機(jī)會(huì)。

盤京投資認(rèn)為，核心資產(chǎn)包括像消費(fèi)、高端制造、科技和新能源等，超額收益在下半年至少比上半年更好，會(huì)經(jīng)歷一波估值修復(fù)。下半年重點(diǎn)關(guān)注國(guó)內(nèi)應(yīng)用落地進(jìn)度、從“0-1”新技術(shù)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)、中報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期的消費(fèi)板塊。另外，圍繞AI科技創(chuàng)新不斷演進(jìn)，關(guān)注需求確定性較高的品種階段性調(diào)整帶來的中長(zhǎng)期機(jī)會(huì)。