最近釘釘在B端市場和C端市場都打得火熱，尤其前段時間，釘釘總裁葉軍對外公開表示，釘釘預(yù)計未來三年實現(xiàn)盈虧平衡。這個消息引起市場關(guān)注，結(jié)合釘釘這兩天發(fā)布的商業(yè)化成果，是時候刷新我們對釘釘?shù)膬r值認知了。

(相關(guān)資料圖)

不得不說，釘釘為自己選擇了一條前景光明的康莊大道——在C端用戶做大規(guī)模，迅速轉(zhuǎn)向B端市場做厚價值，挖金礦。為什么說釘釘“聰明”呢，不妨先看看美國企業(yè)服務(wù)市場上已經(jīng)成功的“先輩”的狀況：拋開Oracle、IBM、SAP等企業(yè)級服務(wù)巨頭，美國SaaS服務(wù)的領(lǐng)先者Salesforce市值當前高達1990億美元，專注于人力資源服務(wù)的垂直SaaS平臺Workday市值則達到了585億美元，美國企業(yè)級服務(wù)市場有大量的百億美元級公司。

而被譽為“美國版釘釘”的Slack在2019年上市后市值一度高達250億美金以上，被Salesforce收購金額為277億美金，折合人民幣2000億以上。Slack成立于2014年，當前的日活是1500萬左右，而成立8年的釘釘?shù)娜栈钍?000萬上下，如果按美國的參照標準，保守來說，釘釘?shù)纳虡I(yè)價值其實不相上下。

我們必須要注意的是，SaaS市場很熱沒錯，但想取得成績卻是一條“慢熱”的路，美國當前做SaaS上市企業(yè)的總市值接近三千億美金，也花了大概10年的時間來發(fā)展、沉淀。一直以來，TO B企業(yè)如何商業(yè)化都個老大難問題，中國SaaS前輩們已經(jīng)論證了這是條特別難走的路。但釘釘卻十分爭氣，率先跑出“PLG+SLG”，平臺化產(chǎn)品力+生態(tài)開放的商業(yè)化道路，給行業(yè)也打了氣，甚至有行業(yè)人士稱中國SaaS將迎來黃金十年。

企業(yè)定制化需求多，SaaS軟件難以規(guī)?；?，釘釘則借助PLG+SLG”，開放整個生態(tài)給SaaS軟件商、交付服務(wù)商等大家一起來玩，釘釘掙1塊錢，生態(tài)伙伴掙9塊錢。

對于小型公司，可能就只有一個核心團隊，決策很好做。但如果是一個2000名員工組成的大型組織，那么這個策略就會生效，因為它可以直接跳過CIO或其他高管。只要一個大公司里帶團隊的中層領(lǐng)導(dǎo)對這個產(chǎn)品感興趣，它就可以直接讓自己的團隊試用，如果用下來還不錯，他就有可能付費。這種自下而上的方法，正是釘釘在早期獲得成功的關(guān)鍵因素。大型企業(yè)在與釘釘深度融合上擁有天然優(yōu)勢，像長城汽車、越秀地產(chǎn)、金科集團、立白集團、百麗與蒙牛集團等眾多行業(yè)知名的大型企業(yè)都在使用釘釘?shù)膶侔娈a(chǎn)品。據(jù)釘釘透露，截至2023年3月末，釘釘軟件付費企業(yè)數(shù)達10萬家。其中，小微企業(yè)占比58%，中型企業(yè)占比30%，大型企業(yè)占比12%。越來越多的企業(yè)將釘釘作為底座，讓業(yè)務(wù)落到釘釘上，創(chuàng)造出釘釘自己都沒有想到的眾多應(yīng)用場景，同時成為釘釘?shù)姆€(wěn)定客源，實現(xiàn)商業(yè)世界里真正的共贏局面。

釘釘是阿里為企業(yè)服務(wù)修筑的一條“路”，但是這不可能永遠都是一條免費的路，所以釘釘在商業(yè)化的第一個階段穩(wěn)坐中國協(xié)同辦公第一把交椅，卻一直在用“免費”換用戶規(guī)模，而現(xiàn)在商業(yè)化則幫助釘釘解決未來的“高速收費”問題。

從商業(yè)視角來看，現(xiàn)階段的釘釘不再只是一個辦公或者社交軟件，而是一個企業(yè)服務(wù)平臺，是業(yè)內(nèi)首家同時覆蓋軟硬件的企業(yè)服務(wù)公司，有一個健全的企業(yè)服務(wù)生態(tài)，通過第三方可提供個性化、可擴展和可定制的SaaS軟件服務(wù)。

如今中國的企業(yè)服務(wù)軟件都是以產(chǎn)品為驅(qū)動，釘釘所在的賽道也在發(fā)生變化，而不再是以銷售為驅(qū)動。因為以銷售為驅(qū)動，都是面向CIO等企業(yè)的高管去做進行銷售的。以產(chǎn)品為驅(qū)動則需要靠產(chǎn)品去打動用戶，讓每個部門的用戶真的喜歡你的產(chǎn)品，他們自己作出購買決策。這次釘釘把智能化做到了生態(tài)層，服務(wù)會進一步做厚。

這次釘釘生態(tài)大會上，葉軍也透露，釘釘ARR（年度經(jīng)常性收入）遠超半人馬公司1億美元評估標準，GAPP收入中僅軟件訂閱式GAAP收入也已經(jīng)明顯超過這個數(shù)字。這幾個數(shù)字不僅非常明確地體現(xiàn)了公司的營收成長性，也說明企業(yè)真正認可了釘釘?shù)姆?wù)價值，付費意愿逐漸走高。

很難想象在中國的軟件行業(yè)里，能在短短一年的商業(yè)化舉措下就取得這樣的成績。我有信心，給釘釘一定時間，它或許就是下一個企業(yè)服務(wù)賽道上的超級獨角獸，值得繼續(xù)關(guān)注。

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