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出品：新浪財經(jīng)創(chuàng)投Plus

作者：shu

2023年進(jìn)程過半，一級市場持續(xù)分化。

達(dá)晨財智新一期綜合基金首關(guān)超募50億元人民幣，LP復(fù)投率超60%；紅杉資本宣布“一拆為三”，將在2024年3月31日前實(shí)現(xiàn)中國、印度/東南亞和歐美不同市場的品牌獨(dú)立運(yùn)營。外資LP集體撤退，國資LP態(tài)度轉(zhuǎn)變，境內(nèi)外退出通道收窄，兩端壓力已明顯傳導(dǎo)至投資端。

據(jù)公開數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，本月國內(nèi)一級股權(quán)投資市場共計發(fā)生融資事件458起，較2022年同期下降15.06%，環(huán)比回升12.53%。披露融資總金額471.77億元人民幣，環(huán)比、同比分別下降4.01%、23.91%。平均單筆融資額降至9727萬元，同比縮水10.42%。

新浪財經(jīng)創(chuàng)投Plus本月聚焦市場活躍度較高的3家機(jī)構(gòu)，圍繞其投資節(jié)奏、階段、行業(yè)偏好以及被投項目等方面展開解讀。

一季度營、利雙升 投資節(jié)奏強(qiáng)勢反彈

結(jié)合中國證券投資基金業(yè)協(xié)會、天眼查和官方網(wǎng)站公開披露的信息顯示，同創(chuàng)偉業(yè)是國內(nèi)首批專業(yè)市場化私募股權(quán)投機(jī)構(gòu)，管理資產(chǎn)規(guī)模超300億元，累計投資600余家企業(yè)，成功助力110家企業(yè)登陸二級市場。

旗下共有8個基金系列，覆蓋大科技、大健康、大信息和大消費(fèi)4個領(lǐng)域：包括南海成長系列PE基金、同創(chuàng)偉業(yè)系列VC基金、同創(chuàng)偉業(yè)系列行業(yè)基金、同創(chuàng)偉業(yè)系列美元基金、同創(chuàng)偉業(yè)新三板基金、同創(chuàng)世聯(lián)不動產(chǎn)基金、同創(chuàng)佳業(yè)證券基金和同創(chuàng)偉業(yè)夾層基金。2023年最新登記備案的基金揚(yáng)州同創(chuàng)致高股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙），注冊出資額約為1000萬元。

值得一提的是，同創(chuàng)偉業(yè)已于2015年登陸新三板。據(jù)最新財報數(shù)據(jù)顯示，2023年第一季度機(jī)構(gòu)共實(shí)現(xiàn)總營收1.59億元，同比增長185.97%；扣非后歸母凈利潤8909.12萬元，較2022年同期翻了近10倍。在一級市場整體下行的外部環(huán)境中，能取得如此成績實(shí)屬不易。

統(tǒng)計區(qū)間內(nèi)，同創(chuàng)偉業(yè)公開披露的股權(quán)投資事件共9起，同比下降18.18%，環(huán)比增長350%。其中，高性能模擬功率半導(dǎo)體提供商元芯半導(dǎo)體和太陽能發(fā)電技術(shù)服務(wù)商中能創(chuàng)，為一年內(nèi)第二次獲融資。往期數(shù)據(jù)顯示，2022年下半年，同創(chuàng)偉業(yè)的投資活躍度基本保持在高位。而2023年前5個月卻顯得相對謹(jǐn)慎，直至本月才強(qiáng)勢反彈。

從投資階段來看，同創(chuàng)偉業(yè)作為VC機(jī)構(gòu)，主要投資策略集中在A輪和B輪，本月參投處于這兩個階段的項目數(shù)占比超77%。從投資行業(yè)分布來看，新能源、先進(jìn)制造和醫(yī)療健康是關(guān)注重點(diǎn)，車聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)機(jī)器人等新興賽道也有所涉獵。

時隔9個月再投中能創(chuàng) 押注千億太陽能藍(lán)海市場

在同創(chuàng)偉業(yè)的投資組合中，太陽能發(fā)電技術(shù)服務(wù)商中能創(chuàng)是為數(shù)不多獲得多輪投資的公司。

2022年9月，同創(chuàng)偉業(yè)首次參投中能創(chuàng)的Pre-A輪融資，助力公司的大尺寸無主柵異質(zhì)結(jié)電池（HJT光伏電池）量產(chǎn)線建設(shè)。時隔9個月，中能創(chuàng)宣布完成億元A輪融資，老股東同創(chuàng)偉業(yè)再次加碼。

堅定跟投中能創(chuàng)，背后的原因并不難理解。一方面，中能創(chuàng)在成立不到1年的時間內(nèi)，便完成了全球首個210無主柵異質(zhì)結(jié)電池組件認(rèn)證，獲頒德國TUV萊茵權(quán)威證書。210mm大尺寸疊加薄硅片，搭配全新的無主柵異質(zhì)結(jié)電池組件技術(shù)，不僅能帶來更突出的電池功率以及更高瓦數(shù)表現(xiàn)，還將大幅降低度電成本。自2022年11月以來，中能創(chuàng)已在長沙、常州、蘇州等地完成產(chǎn)品商業(yè)化落地。

公開報道顯示，中能創(chuàng)是中國第一個，全球第二個掌握無主柵異質(zhì)結(jié)關(guān)鍵技術(shù)的公司。其目前掌握和申請發(fā)明專利近20項，其中美國發(fā)明專利申請2項，PCT國際專利申請2項，4項中國發(fā)明專利已授權(quán)。

另一方面，光伏太陽能發(fā)電市場前景廣闊。據(jù)市場調(diào)研在線網(wǎng)發(fā)布《2023-2029年中國太陽能發(fā)電站行業(yè)發(fā)展研究與市場前景分析報告》預(yù)測，2024年中國太陽能發(fā)電總裝機(jī)容量將達(dá)到335GW，行業(yè)市場規(guī)模將達(dá)到4387.3億元，同比增長81.4%。