匯通網8月16日訊—— 有著“恐怖數據”之稱的美國7月份零售銷售銷售數據表現強勁，令市場預期美聯儲可能將在更長時間內保持高利率，幫助美元指數守在逾一個月高位，美債收益率則繼續(xù)刷新近十個月高點，令金價持續(xù)承壓。技術面來看，雖然金價受到1900關口和200日均線附近支撐，但后市仍存進一步下行風險，關注6月份低點1892.85附近支撐，但目前金價下跌動能有所減弱，也需要提防金價探底回升的可能性。
(資料圖片)
周三（8月16日）亞洲時段，現貨黃金低位徘徊，目交投于1904.02美元/盎司附近，有著“恐怖數據”之稱的美國7月份零售銷售銷售數據表現強勁，令市場預期美聯儲可能將在更長時間內保持高利率，幫助美元指數守在逾一個月高位，美債收益率則繼續(xù)刷新近十個月高點，令金價持續(xù)承壓。
技術面來看，雖然金價受到1900關口和200日均線附近支撐，但后市仍存進一步下行風險，關注6月份低點1892.85附近支撐。但目前金價下跌動能有所減弱，也需要提防金價探底回升的可能性。
美國商務部周二表示，美國7月零售銷售增長0.7%，這表明美國經濟在第三季度初繼續(xù)擴張，經濟學家此前預測零售銷售將增長0.4%。
OANDA美洲高級市場分析師Edward Moya說。“又是一份令人印象深刻的零售銷售報告，這表明經濟并未疲軟，這將迫使美聯儲繼續(xù)保留進一步加息的前景。每盎司1900美元是許多交易員關注的黃金關鍵價位。有時，黃金交易會極具技術性，我們可以看到金價在這一水平附近有一些關鍵支撐?！?/p>
全球最大黃金支持交易所交易基金(ETF)SPDR Gold Trust的持金量周二再度下降1.44噸，至894.43噸，為2020年1月以來最低，這表明了市場情緒。
本交易日將迎來美聯儲7月份貨幣政策會議的會議紀要，投資者需要重點關注。此外，還需要關注美國7月營建許可年化總數初值、美國7月新屋開工年化總數、美國7月工業(yè)產出月率的表現。
美國零售銷售超預期增長凸顯經濟韌性，或將實現軟著陸
7月美國零售銷售增長超過預期，民眾增加了網上購物和外出就餐，這表明經濟在第三季度初繼續(xù)擴張，出現衰退風險的仍較低。
美國商務部周二發(fā)布的報告還顯示，消費者在業(yè)余愛好、體育用品和服裝方面大舉支出，凸顯出盡管美聯儲為抑制通脹而激進加息，美國經濟仍保持韌性。
這促使高盛集團經濟學家將第三季度國內生產總值(GDP)環(huán)比增長年率預期上調0.7個百分點，至2.2%。美國第二季經濟環(huán)比增長年率為2.4%。
勞動力市場吃緊推動的強勁薪資增長支撐了需求。盡管消費者支出繼續(xù)顯示出保持強勢的跡象，但經濟學家預計，通脹回落之際，美聯儲下月不會加息。
政府上周報告稱，7月消費者物價小幅上漲，核心通脹進一步放緩。
凱投宏觀副首席美國經濟學家Andrew Hunter表示：“只要核心通脹繼續(xù)快速下降，僅憑增長富有韌性這一點不足以促使美聯儲進一步加息?！?/p>
7月零售銷售環(huán)比增長0.7%。6月數據上修為增長0.3%，前值為增長0.2%。接受訪查的經濟學家此前預測7月零售銷售將增長0.4%。7月零售銷售同比增長3.2%。
零售銷售主要是商品銷售，未進行通脹調整。亞馬遜AMZN.O上月的會員日促銷活動可能帶來了提振。此次活動的規(guī)模為有史以來最大，可能導致8月的部分消費提前。線上銷售在6月增長1.5%之后，7月增加1.9%。
“這份報告讓經濟衰退擔憂消散殆盡，顯示健康的勞動力市場正在給消費者派發(fā)股息，”TradeStation市場情報部副總裁David Russell表示?！皩嶓w經濟的好消息有可能成為華爾街的壞消息”
不過，大多數經濟學家認為，美聯儲很可能已經完成了加息行動，他們愈發(fā)傾向于認為聯儲可以引導經濟實現“軟著陸”，而不是他們去年以來一直預測的衰退。2022年3月以來，美聯儲已將指標隔夜利率目標區(qū)間上調525個基點，目前為5.25%-5.50%。
通脹放緩提升了消費者的購買力。家庭也在舉債購物。美國勞工部周二發(fā)布的另一份報告顯示，由于燃料成本上漲，7月進口物價環(huán)比反彈0.4%，但核心進口通脹仍受抑。7月進口物價同比下降4.4%。
牛津經濟研究院美國經濟學家Matthew Martin表示：“令人鼓舞的是，非燃料價格依然受抑，這抵消了燃料價格上漲的部分影響，但也預示著通脹放緩的壓力擴大。”
扣除汽車、汽油、建材和食品服務，7月核心零售銷售環(huán)比增長1.0%，6月數據下修為增長0.5%，前值為增長0.6%。
核心零售銷售最能反映GDP中的消費者支出部分。7月強勁的核心零售銷售表明，占美國經濟三分之二以上的消費者支出在第二季度放緩后，在第三季開局表現強勁。
不過，人們擔心隨著年底臨近，支出將會減速。一些經濟學家認為，就業(yè)增長放緩可能會抑制薪資增長。額外儲蓄正在逐漸減少，而數百萬人將在暫停還款期結束后重新開始償還學生貸款。
美聯儲卡什卡利：還沒準備好說加息已經結束了
明尼亞波利斯聯儲主席卡什卡利周二表示，雖然美聯儲在抗擊通脹方面取得了一些進展，但利率可能仍需走高才能完成任務。
“我還沒準備好說我們已經完成了任務，”卡什卡利在明尼亞波利斯舉行的APi Group Global Controllers Conference上說。但隨著最近幾個月通脹出現放緩跡象，他說：“我看到了一些積極的跡象，這些跡象表明，嘿，我們可能已經在路上了；我們可以再花一點時間來獲取更多數據，然后再決定是否需要采取更多措施。”
自2022年3月以來，美聯儲已將指標政策利率目標上調了5.25個百分點，以應對40年來最快的通脹。美聯儲上個月加息四分之一個百分點，至5.25%至5.5%的區(qū)間。
美聯儲首選的通脹指標--個人消費支出(PCE)物價指數--已從去年夏天的峰值7%降至6月份的3%。
盡管如此，卡什卡利指出，扣除不穩(wěn)定的能源和食品價格的基本通脹率仍然是美聯儲2%目標的兩倍多，他需要“令人信服的”證據來證明通脹率正在進一步下降，才能確信美聯儲已經做得足夠多。
與此同時，他補充說，美聯儲距離降息還有“很長的路要走”，不過如果通脹繼續(xù)下降，明年降息是有可能的，“只是為了讓貨幣政策保持穩(wěn)定，而不是繼續(xù)收緊，”他說。
他說，勞動力市場相當緊張，經濟增長繼續(xù)超出預期，沒有跡象表明經濟衰退即將來臨。不過，他說，迄今為止的加息步伐可能仍會有所放緩
美債收益率短暫觸及近10個月最高，因美國零售銷售數據強勁
美國10年期國債收益率周二觸及近10個月最高，隨后迅速回落，此前數據顯示美國7月零售銷售增幅超預期。
美國7月零售銷售環(huán)比增長0.7%。6月數據上修為增長0.3%，前值為增長0.2%。接受路透訪查的經濟學家此前預測7月零售銷售將增長0.4%。
美國民眾增加了網上購物和外出就餐，這表明經濟在第三季度初繼續(xù)擴張，出現衰退風險的仍較低。強勁的美國數據也提升了人們的預期，即美聯儲可能會在更長時間內維持較高利率，以推動通脹更接近2%的目標。
野村證券美國利率策略主管Jonathan Cohn表示，市場已經消化，“與之前的預期相比，我們在更長一段時間內維持當前終端利率的可能性大大提高”。
10年期美國國債收益率周二一度觸及4.274%的10月24日以來最高，收報4.224%。不過，周三亞市，10年期美債收益率小幅回落，目前交投于4.198%附近。
利率敏感的兩年期國債收益率周二一度觸及5.024%的7月7日以來最高，隨后回落至4.952%，維持在7月6日觸及的5.120%以下，那是2007年6月以來最高水平。
美聯儲將于周三公布7月25-26日的會議記錄?？八_斯城聯邦儲備銀行8月24-26日在懷俄明州杰克森霍爾舉行的年度研討會可能給出有關美聯儲想法的更多線索。
期貨市場目前認為，美聯儲在12月會議上加息的可能性接近35%，一個月前為約25%。
滿地可銀行資本市場美國利率策略師Benjamin Jeffery表示，在美聯儲周三下午公布上次會議記錄之前，市場正在評估“這輪拋售還能持續(xù)多久”。
零售銷售數據公布后美元持平
美元指數周二接近收平，此前數據顯示美國7月零售銷售增幅高于預期；美元指數沖高回落，一度短暫觸及200日均線103.28，隨后快速回落至102.82附近，收盤回升至103.19附近，接近周一收盤價。周三亞市，美元指數暫時在103.16附近窄幅震蕩。
Corpay首席市場策略師Karl Schamotta說：“美元在當前水平保持相對穩(wěn)定，但我們在全球范圍內看到其他貨幣大幅走軟?！?/p>
中國人民銀行下調中期借貸便利(MLF)利率后不久公布的中國工業(yè)產出、零售銷售和投資數據顯示出人意料的放緩，增加了市場的擔憂擔憂情緒。
BNY Mellon Markets美洲宏觀策略主管John Velis說：“我認為，強勁的美國零售銷售數據在一定程度上緩解了中國數據的負面意外，因此這推動了風險胃納回升?！?/p>
周二美元再度收到200日均線壓制，并錄得十字星，后市轉跌的可能性有所增加，這給黃金多頭提供了一些心理支撐，后市需要密切關注美元走勢。如果美元轉跌，則金價有望迎來反彈機會，反之，如果金價強勢頂破200日均線103.28附近阻力，則金價可能會加速下跌。
加拿大7月通脹超預期急升至3.3%，央行再次加息可能性提高
周二公布的數據顯示，加拿大7月年通脹率超預期急升至3.3%，且央行關注的通脹核心指標仍居高不下，這增加了再次加息的可能性。分析師此前預期，通脹率將從6月觸及的27個月最低的2.8%升至3.0%。加拿大統(tǒng)計局稱，7月消費者物價指數(CPI)環(huán)比上漲0.6%，預期為上漲0.3%。
加拿大央行的兩個核心通脹指標，CPI中值和CPI截尾值(CPI-trim)，的均值為同比上漲3.65%，6月漲幅為3.70%。
“我認為，加拿大通脹面臨新一輪螺旋式上升的風險，”豐業(yè)銀行資本市場經濟部副總裁Derek Holt稱。“在我看來，加息行動還沒有結束。”
貨幣市場加大了對9月加息25個基點的押注。通脹數據公布后，市場認為加息可能性從之前的22%立即上升到35%，隨后又回落到27%。
剔除食品和能源，7月物價同比上漲3.4%，6月漲幅為3.5%。7月服務價格同比上漲4.3%，商品價格上漲2.3%
加拿大通脹水平和央行利率水平一般跟美國同步，加拿大7月份CPI數據的上漲，意味著美國通脹壓力增加，美聯儲后市進一步加息的壓力也可能會回升，這對金價不利，投資者需要予以關注。
美國8月建筑商信心出現了今年以來的首次減弱
周二發(fā)布的一份報告顯示，由于創(chuàng)紀錄的抵押貸款利率和依然高企的房價令潛在購房者望而卻步，美國房屋建筑商的信心在8月份出現了今年以來的首次減弱。
8月全美住宅建筑商協(xié)會(NAHB)/富國銀行住房市場指數從7月份56的13個月峰值回落至50。潛在購房者流量的下降在很大程度上削弱了建筑商的信心。衡量潛在買家流量的指標從7月份的一年高點40降至8月份的34。經濟學家此前預計，建筑商信心指數將維持在56。
美聯儲自2022年3月以來加息525個基點，使抵押貸款利率在上個月突破了7%，但市場上現房匱乏支撐了新房需求，因此今年上半年建筑商信心大增。許多現房業(yè)主被鎖定在低抵押貸款利率上，在昂貴的融資選擇中不愿將現房投入市場。
8月份，四分之一的建筑商降價促銷，這是自3月份以來的首次增長。此外，建筑商對未來六個月的銷售預期指標從7月份的59降至55，這表明建筑商降價促銷以刺激購房者的比例可能會進一步上升。對于美聯儲抑制通脹的行動來說，更廣泛的降價將是一個值得歡迎的消息。
NAHB首席經濟學家Robert Dietz表示，“客戶流量的下降提醒我們一個更大的挑戰(zhàn)，即住房通脹比一年前上升了7.7%，在7月份3.2%的消費者物價指數漲幅中占了驚人的90%。降低住房通脹和緩解住房負擔危機的最佳途徑是各級政府制定政策，允許建筑商建造更多住房，以解決全國范圍內約150萬套住房的缺口?！?/p>
烏克蘭稱俄羅斯無人機隊威脅多瑙河谷物重要出口港
烏克蘭空軍周三表示，一大群俄軍無人機進入多瑙河河口，朝著接近羅馬尼亞邊境的伊茲梅爾(Izmail)河港飛去。
社交媒體團體報導表示，在伊茲梅爾和雷尼(Reni)這兩個多瑙河港口附近地區(qū)聽到了防空系統(tǒng)開火的聲音。
南部敖德薩(Odesa)州州長Oleh Kiper曾要求伊茲梅爾區(qū)居民尋找掩蔽，并在一小時后解除了空襲警報。
在俄羅斯退出聯合國所支持為烏克蘭谷物經黑海出口提供安全通道的協(xié)議之前，烏克蘭的幾個多瑙河港口約占該國谷物出口的四分之一。從那時起，這些港口就成為烏克蘭糧食出口的主要通道，糧食由駁船運往羅馬尼亞的黑海港口康斯坦察(Constanta)，然后再運往其他地方。
8月初，俄羅斯對伊茲梅爾港的襲擊導致全球糧食價格上漲。
整體來看，金價目前處于一個十字路口，正考驗1900關口附近支撐，美國的強勁數據和更長時間維持高利率水平的預期，不斷推升美債收益率和美元，這令金價面臨進一步下行風險。而如果美聯儲會議紀要如果偏向鷹派，這金價可能會加速下跌，下方留意6月低點1892.85和1880附近支撐；反之，如果美聯儲會議紀要偏向鴿派并強化市場對美聯儲將結束加息周期的預期，這將有望給金價提供反彈機會，上方留意10日均線1920關口附近阻力。
北京時間10:18，現貨黃金現報1904.17美元/盎司。
