轉(zhuǎn)自：中國證券報
A股上市券商2023年半年報披露8月30日晚正式收官。整體上看，43家券商中有10家營收超百億元，多達(dá)30家實現(xiàn)了營收及凈利潤的雙增。頭部券商中，中國銀河近年來經(jīng)營業(yè)績排名穩(wěn)步提升；區(qū)域性券商中，天風(fēng)證券成最大黑馬，上半年營收及凈利潤同比增速雙雙高居行業(yè)第一。
【資料圖】
從多家券商半年報披露的收入變動情況看，投資收益和公允價值變動收益大幅改善是推動上半年經(jīng)營業(yè)績較2022年同期明顯修復(fù)的重要推力。展望下半年，隨著全面注冊制穩(wěn)定運行以及國內(nèi)經(jīng)濟復(fù)蘇逐步企穩(wěn)，不少券商在半年報中也分享了進(jìn)一步改革和轉(zhuǎn)型的差異化路徑。
30家券商上半年營收凈利雙增
數(shù)據(jù)顯示，今年上半年上市券商整體經(jīng)營業(yè)績較上年同期出現(xiàn)明顯改善，多達(dá)30家券商實現(xiàn)了營業(yè)收入與歸母凈利潤的雙增。
從營收規(guī)?？矗衲晟习肽臧賰|級營收券商合計10家：中信證券以315億元位列榜首，華泰證券、國泰君安分居第二、三位，營收規(guī)模均超過183億元；中國銀河、海通證券營收規(guī)模均超過160億元，中信建投、廣發(fā)證券、中金公司、申萬宏源、招商證券營收規(guī)模為107.94億元至134.65億元不等。
從歸母凈利潤規(guī)?？矗痪拥谝坏闹行抛C券為113.06億元，其也是上半年唯一一家百億級凈利潤券商；華泰證券、國泰君安、中國銀河歸母凈利潤排名分居第二至四位，分別為65.56億元、57.42億元、49.39億元；招商證券、廣發(fā)證券、中信建投上半年歸母凈利潤均超過43億元，海通證券、申萬宏源、國信證券上半年歸母凈利潤均超過35億元。
A股上市券商2023年上半年經(jīng)營數(shù)據(jù)
數(shù)據(jù)來源：Wind
從營收及凈利潤增長情況看，上半年有24家券商營收實現(xiàn)了兩位數(shù)的同比增幅，天風(fēng)證券、西南證券、財通證券營收同比增幅均超過50%；歸母凈利潤同比增幅在兩位數(shù)以上的券商更是多達(dá)31家，中原證券、太平洋證券歸母凈利潤雙雙扭虧為盈。
天風(fēng)證券上半年營收及歸母凈利潤分別為21.60億元和5.52億元，同比增速均高居行業(yè)首位，分別達(dá)到91.12%和967.87%。
與不少此前業(yè)績承壓從而在今年上半年實現(xiàn)大幅反彈的中小券商相比，多數(shù)頭部券商今年上半年營收及凈利潤增幅并不明顯，但也有不少亮點：中國銀河近年來經(jīng)營業(yè)績行業(yè)排名穩(wěn)步提升，到今年上半年公司營收及歸母凈利潤已雙雙躍居行業(yè)第四位。
投資收益大幅改善增厚業(yè)績
2023年上半年，A股市場行情的明顯改善成為推動上市券商自營業(yè)務(wù)收入增長的強勁動力，投資收益和公允價值變動收益的大幅改善是券商整體業(yè)績向好的重要支撐。
海通證券上半年實現(xiàn)營業(yè)收入近170億元，高居行業(yè)第五位的同時，還實現(xiàn)了超過40%的同比增幅，在頭部券商中遙遙領(lǐng)先。公司半年報顯示，上半年投資收益和公允價值變動收益從前一年同期的9.97億元增至37.67億元，同比增幅高達(dá)278.16%。海通證券表示，上半年公司權(quán)益投資業(yè)務(wù)立足自身資源稟賦，發(fā)掘一批可以經(jīng)受短期市場波動且兼?zhèn)溟L期投資價值的品種，實現(xiàn)長期穩(wěn)健投資收益；固定收益業(yè)務(wù)強化費類業(yè)務(wù)開展，穩(wěn)住自營債券投資基本盤的同時，推動報價回購業(yè)務(wù)、衍生品業(yè)務(wù)及客需業(yè)務(wù)發(fā)展。
區(qū)域性券商中，西南證券上半年營收及歸母凈利潤同比增速均居行業(yè)前列。從公司半年報看，其上半年投資收益合計7.47億元，同比增幅高達(dá)178.62%；公允價值變動收益也較上年同期扭虧，達(dá)到1.31億元。
對于下半年行業(yè)經(jīng)營環(huán)境及布局“打法”，券商在半年報中又透露哪些要點？
招商證券認(rèn)為，2023年下半年，招商證券將深化轉(zhuǎn)型變革，不斷提升數(shù)字化水平、加大財富管理的轉(zhuǎn)型力度，集中資源深入推進(jìn)現(xiàn)代投行建設(shè)等，強化精細(xì)化管理，全面提升核心競爭力，打好五年變革戰(zhàn)略的收官之戰(zhàn)。
中信建投表示，下半年公司將進(jìn)一步深化“行業(yè)+區(qū)域+產(chǎn)品”的矩陣式布局，不斷增強服務(wù)實體經(jīng)濟、服務(wù)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)、支持實現(xiàn)高水平科技自立自強的專業(yè)能力；在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，公司將持續(xù)聚焦線上戰(zhàn)略渠道、建立標(biāo)準(zhǔn)化的線上獲客和運營服務(wù)體系，強化科技賦能，并打造高素質(zhì)財富管理隊伍，堅持走具有中信建投特色的財富管理之路。
編輯：葉松