8月2日晚間，江蘇銀行發(fā)布2023年半年度業(yè)績(jī)快報(bào)。2023年上半年，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入億元，同比增長(zhǎng)%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)億元，同比增長(zhǎng)%。加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（年化）%，同比提升個(gè)百分點(diǎn)；基本每股收益元，同比增長(zhǎng)%。截至目前，已經(jīng)有3家銀行披露了上半年的業(yè)績(jī)快報(bào)，全部實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。由于業(yè)績(jī)好于預(yù)期，機(jī)構(gòu)也加大了銀行的配置，今年二季度銀行股占主動(dòng)型基金重倉(cāng)股比例為%，較一季度上升個(gè)百分點(diǎn)。
業(yè)務(wù)規(guī)模上，截至上半年末，江蘇銀行資產(chǎn)總額萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)%；各項(xiàng)存款余額萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)%；各項(xiàng)貸款余額萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)%。
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資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至上半年末，江蘇銀行不良貸款率%，較上年末下降個(gè)百分點(diǎn)，撥備覆蓋率%，較上年末提升個(gè)百分點(diǎn)。
這已經(jīng)是第三家披露半年度業(yè)績(jī)快報(bào)的上市銀行了。此前蘭州銀行7月27日表示，上半年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入億元，同比增長(zhǎng)%；歸母凈利潤(rùn)億元，同比增長(zhǎng)%。
蘭州銀行加大信貸投放力度，有效控制付息成本，經(jīng)營(yíng)發(fā)展提速進(jìn)檔，經(jīng)營(yíng)質(zhì)效持續(xù)向好，今年上半年?duì)I業(yè)收入為歷年最高。
據(jù)披露，截至2023年6月末，該行總資產(chǎn)億元，較年初增長(zhǎng)億元，增幅%；歸屬于上市公司股東的所有者權(quán)益億元，較年初增長(zhǎng)億元，增幅%；吸收存款億元，較年初增長(zhǎng)億元，增幅%；發(fā)放貸款和墊款億元，較年初增長(zhǎng)億元，增幅%。
此外，蘭州銀行的資產(chǎn)質(zhì)量維持穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力也得到進(jìn)一步增強(qiáng)。截至2023年6月末，該行不良貸款率%，較上年末下降個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率%，較上年末上升個(gè)百分點(diǎn)。
第一家公布業(yè)績(jī)快報(bào)的銀行是瑞豐銀行。7月19日，瑞豐銀行發(fā)布了2023年半年度業(yè)績(jī)快報(bào)，2023年1月份至6月份，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入億元，同比增長(zhǎng)%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)億元，同比增長(zhǎng)%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)億元，同比增長(zhǎng)%。
業(yè)績(jī)?cè)旌?，市?chǎng)對(duì)于銀行板塊的業(yè)績(jī)充滿(mǎn)期待，根據(jù)同花順統(tǒng)計(jì)， 今年A股上市銀行半年報(bào)的“頭啖湯”將由蘇州銀行飲得，該行將于8月22日披露半年報(bào)，此后披露一直持續(xù)到8月31日。
7 月 27 日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局舉辦了銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè) 2023 年上半年數(shù)據(jù)發(fā)布會(huì)，今年上半年，銀行業(yè)保持了 " 穩(wěn)中向好 " 發(fā)展態(tài)勢(shì)，各類(lèi)業(yè)績(jī)指標(biāo)呈現(xiàn)多個(gè)亮點(diǎn)。上半年，銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng) %，不良貸款率同比下降 個(gè)百分點(diǎn)，綜合消費(fèi)貸款、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)貸款、民營(yíng)企業(yè)貸款等多項(xiàng)貸款增速實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)。
銀行業(yè)績(jī)好過(guò)此前預(yù)期，機(jī)構(gòu)投資人也加大了對(duì)銀行板塊的布局。中信證券分析師肖斐斐表示，今年二季度銀行股占主動(dòng)型基金重倉(cāng)股比例為%，較一季度上升個(gè)百分點(diǎn)。2023年二季度，銀行股表現(xiàn)較為震蕩，4-5月上旬，受益于中特估邏輯催化，銀行板塊景氣度迅速抬升，5月上旬之后，多項(xiàng)宏觀數(shù)據(jù)和銀行經(jīng)營(yíng)預(yù)期走弱，板塊景氣度高位回落，板塊股價(jià)表現(xiàn)亦隨之回落。此輪震蕩后，截至二季度末，主動(dòng)型基金重倉(cāng)股中銀行股市值較上季度末基本持平，板塊景氣度底部特征明確，銀行股持倉(cāng)比例小幅回升主要因?yàn)橹鲃?dòng)型基金重倉(cāng)股總市值較上季度下降。國(guó)有行持倉(cāng)比例明顯抬升。
2023年二季度末，國(guó)有行、股份行、城商行、農(nóng)商行占主動(dòng)型基金重倉(cāng)股比重分別為%、%、%、%，較2023年一季度末分別+、-、-、+個(gè)百分點(diǎn)。國(guó)有行持倉(cāng)比例明顯提升至2022年一季度之后的最高值，其余類(lèi)型銀行持倉(cāng)比例變化相對(duì)平穩(wěn)。招商銀行持倉(cāng)比例重回第一，國(guó)有行和江蘇銀行持倉(cāng)比例提升靠前。
肖斐斐認(rèn)為6月以來(lái)的板塊調(diào)整已充分反映投資者對(duì)于銀行經(jīng)營(yíng)走弱的預(yù)期，當(dāng)前估值底部亦明確，個(gè)股方面推薦兩條主線，一是業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)和當(dāng)前估值低位帶來(lái)的投資回報(bào)明確，主要包括未來(lái)三年業(yè)績(jī)?cè)鏊俅_定性強(qiáng)、估值回落至低位的機(jī)構(gòu)重倉(cāng)銀行如寧波銀行、招商銀行、平安銀行等；二是個(gè)體進(jìn)入資產(chǎn)質(zhì)量拐點(diǎn)周期的估值修復(fù)，包括江蘇銀行和部分城農(nóng)商行。
根據(jù)同花順的統(tǒng)計(jì)，上市銀行將于8月底集中披露半年報(bào)。其中蘇州銀行將于8月22日披露半年報(bào)，飲得A股銀行板塊半年報(bào)“頭啖湯”，此后披露一直持續(xù)到8月31日。
8月31日成為銀行年報(bào)披露最為密集的一日，當(dāng)日有13家銀行的半年報(bào)同臺(tái)競(jìng)技，包括中國(guó)銀行、工商銀行、郵儲(chǔ)銀行這樣的“重量級(jí)”選手。
對(duì)于銀行下半年的行情，華西證券分析師劉志平認(rèn)為，二季度以來(lái)市場(chǎng)對(duì)于板塊的悲觀預(yù)期更多來(lái)自經(jīng)濟(jì)修復(fù)節(jié)奏的擾動(dòng)，而降息落地進(jìn)一步確認(rèn)了穩(wěn)增長(zhǎng)的政策邏輯，有助于悲觀預(yù)期的改善?？紤]到當(dāng)前銀行板塊估值對(duì)應(yīng)靜態(tài)PB已降至倍的歷史底部區(qū)間，機(jī)構(gòu)持倉(cāng)也處于底部，具備較高安全邊際和性?xún)r(jià)比，后續(xù)穩(wěn)增長(zhǎng)政策落地帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)能修復(fù)以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期的改善，都有望催化板塊的估值修復(fù)邏輯，需要關(guān)注政策落地力度和節(jié)奏。個(gè)股繼續(xù)關(guān)注兩條主線：一是繼續(xù)看好區(qū)域優(yōu)質(zhì)中小銀行的成長(zhǎng)性，基本面筑底回升邏輯下，優(yōu)質(zhì)區(qū)域銀行業(yè)績(jī)彈性更高，在板塊估值修復(fù)行情中有望獲得超額收益；二是中特估行情有延續(xù)性，繼續(xù)關(guān)注低估值高股息率的大行，在市場(chǎng)回報(bào)率持續(xù)下行趨勢(shì)下，高股息賦予較高的性?xún)r(jià)比，業(yè)績(jī)穩(wěn)健性也具備保障。
