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招銀國(guó)際發(fā)布研究報(bào)告稱，維持丘鈦科技(01478)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)5.2港元，目前估值為FY23/24E 6.7x/5x PE，認(rèn)為該股極具吸引力?？傮w而言，該行認(rèn)為最糟糕的情況可能已經(jīng)過去，公司收入/利潤(rùn)率將在2023年下半年改善，受益于手機(jī)規(guī)格升級(jí)和出貨量恢復(fù)。

報(bào)告中稱，公司管理層對(duì)第三季度出貨量持有樂觀看法，并給出手機(jī)攝像頭模組業(yè)務(wù)將環(huán)比修復(fù)，主要因行業(yè)庫存改善、需求回暖和所有不同型號(hào)手機(jī)規(guī)格升級(jí)推動(dòng)ASP提升。對(duì)于非手機(jī)攝像頭模組業(yè)務(wù)(10%以上收入占比)，管理層維持2023年業(yè)務(wù)將同比增長(zhǎng)50%以上的指引，主要受IoT和汽車兩大業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)。