8月10日，阿里巴巴發(fā)布2023年第二季度財報，在淘寶天貓的強勁增長帶動下，業(yè)績?nèi)娉鍪袌鲱A(yù)期。財報當(dāng)晚，阿里巴巴美股一度漲幅達7%，收盤漲近5%。

(資料圖)

財報顯示，截止到2023年6月30日之前一個月，淘寶app平均日活躍用戶數(shù)（DAU）同比增長6.5%，連續(xù)5個月高位數(shù)增長?？蛻艄芾硎杖耄–MR）近800億元，增長10%，息稅前利潤（EBITA）同比增長9%，各項指標(biāo)均超市場預(yù)期，繼續(xù)領(lǐng)跑中國電商市場。

淘寶強勁增長同樣引發(fā)華爾街關(guān)注，摩根大通在隨后的研報中表示，“阿里巴巴6月份的業(yè)績卻給投資者帶來極大驚喜（positivelysurprised）”。

摩根大通認為，在傳統(tǒng)觀點中，在轉(zhuǎn)向低價策略的初始階段，GMV和收入將受到負面影響，但與此相反，（淘寶天貓）6月季度客戶管理收入同比增長達10%。

今年5月10日，作為阿里巴巴組織變革后的核心業(yè)務(wù)集團，新組建的淘天集團首次亮相，并明確了用戶為先、生態(tài)繁榮、科技驅(qū)動三大戰(zhàn)略方向，同時宣布將持續(xù)進行大力度投入，為商家做大用戶規(guī)模。

本季度業(yè)績顯示，三大戰(zhàn)略的增長取得顯著成效，淘寶天貓在超大體量基礎(chǔ)上，用戶和商家均實現(xiàn)增長。過去一年新增商家超500萬，本季度天貓新增商家同比增長75%，日均活躍廣告付費商家數(shù)同比增長超過20%，三方機構(gòu)QuestMobile顯示，淘寶日活6月平均月活達到4.02億，在剛剛過去的618大促季中，淘寶天貓的參與人數(shù)達到9.15億，再次刷新紀(jì)錄。

更為難得的是，淘天在業(yè)務(wù)增長的同時，還同時實現(xiàn)客戶管理收入等核心指標(biāo)的同步增長。有分析認為，淘寶通過大力投入的用戶增長策略，帶來用戶的量質(zhì)齊優(yōu)，進而帶來商家經(jīng)營投入的提升，已經(jīng)初步實現(xiàn)了用戶、商家、成交、營收、利潤均超預(yù)期的“從投入到增長”的正向循環(huán)。

摩根大通認為，鑒于近期消費政策的積極變化，建議投資者穿越對不確定性的擔(dān)憂，增持阿里巴巴。

不僅是摩根大通，受淘寶業(yè)績表現(xiàn)帶動，多家華爾街投行都提高了對于中國消費恢復(fù)預(yù)期。匯豐銀行在研報中表示，“阿里巴巴最新一季度的業(yè)績令人驚訝（surpirsed），但是我們有信心，這一增長勢頭可以持續(xù)”。摩根士丹利在研報中對于淘寶的未來增長表示樂觀，并且提到，淘寶將從宏觀經(jīng)濟的復(fù)蘇中收益，7月的政策顯示未來將有更多消費刺激政策。

對此，英國《金融時報》表示，作為中國最大的零售平臺，這次超預(yù)期的財報對于中國經(jīng)濟是一個好信號。香港《南華早報》則表示，在中國經(jīng)濟逐漸從疫情的影響中恢復(fù)的背景下，阿里取得了這次強勁財報。

此前，高盛分析師在26日的一份研究報告中表示，受到政府積極政策等因素影響，“‘中國交易’的窗口已經(jīng)打開，比如，“平臺經(jīng)濟、消費服務(wù)、電動汽車供應(yīng)鏈、可再生能源、高科技制造、新基礎(chǔ)設(shè)施以及房地產(chǎn)業(yè)”，都有投資機會。