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7-8月為汽車及零部件行業(yè)傳統(tǒng)淡季，受淡季的數(shù)據(jù)干擾、電動汽車價格戰(zhàn)的擔憂、中報業(yè)績的擔心及市場風險偏好下降的影響，板塊近期有所回調(diào)。馬上進入金九銀十的消費旺季，疊加具備城市NOA（領(lǐng)航輔助駕駛）功能的新車將陸續(xù)落地，終端消費有望持續(xù)好轉(zhuǎn)。

從汽車銷量來看，8月8日，乘聯(lián)會發(fā)布最新數(shù)據(jù)顯示，1-7月國內(nèi)乘用車市場累計零售量為1129.9萬輛，同比增長1.9%。其中，7月國內(nèi)乘用車市場零售量達177.5萬輛，同比下降2.3%，環(huán)比下降6.3%。在去年高基數(shù)和6月零售量峰值之上同比、環(huán)比溫和回落，7月乘用車零售量仍屬于較強走勢，7月交付和新增訂單均超預期。

進入8月，一是7月訂單有所透支，二是臺風及全國暴雨等天氣因素導致訂單大幅下降，體現(xiàn)了季節(jié)性特點。從8月第二周開始部分車企開始推出終端優(yōu)惠，訂單層面環(huán)比連續(xù)改善。9月開始行業(yè)進入傳統(tǒng)消費旺季，同時去年10月起全國疫情爆發(fā)基數(shù)開始走低，目前乘用車的交付和訂單情況整體需求依然較好，銷量同比增速有望開始重新提升。

從已經(jīng)披露的規(guī)劃來看，今年年內(nèi)將迎來車企城市NOA功能的集中落地，這意味著高階智能駕駛將進入城市場景。隨著汽車智能化時代到來，汽車產(chǎn)業(yè)有望迎來更大的風口。能否抓牢汽車智能化發(fā)展機遇，對我國汽車產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈升級、提高汽車產(chǎn)業(yè)的全球價值鏈地位具有重要意義。我們看好汽車智能化行情，和具備電動智能化屬性的汽車及零部件板塊。

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