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中國基金報記者 趙心怡

華爾街頂級投行和對沖基金都已陸續(xù)披露二季度13F報告，持倉情況浮出水面！從13F報告來看，美股科技股仍是重要加倉標的，摩根大通大手筆增持微軟、Meta和谷歌，花旗也增持了微軟近三分之一，瑞銀提高了亞馬遜、英偉達和谷歌的倉位。中概股和中國資產(chǎn)ETF受到橋水基金（Bridgewater Associates）和索羅斯旗下基金管理公司（Soros Fund Management）等華爾街頂尖對沖基金的青睞，橋水猛買中國ETF和拼多多，索羅斯基金建倉做多阿里巴巴。頂級投行們也對部分中概股進行了加碼，花旗二季度增持拼多多約54%，瑞銀則增持了阿里巴巴、京東、中通等，摩根大通加倉標的包括華住、百度、中通等。橋水、索羅斯加碼中國資產(chǎn)橋水曾在月初發(fā)表對中國的看法，認為中國仍處于相對寬松的政策周期之中，盡管這些寬松最終能達到的程度目前尚未可知，但一般而言，在相對寬松的周期下，風險資產(chǎn)的表現(xiàn)會更優(yōu)于現(xiàn)金。據(jù)13F報告，二季度橋水共買入77只標的，增持270只標的，清倉了91只標的，減持342只標的，整體規(guī)模為161.9億美元，較一季度的163.9億美元有所減少，整體還是在賣出。橋水二季度加倉數(shù)量最多的是FXI中國大盤股ETF，持倉市值8817萬美元，增持幅度198%。以及MCHI 中國ETF，持倉市值為6381萬美元，增持幅度120%。此外，橋水還增持了拼多多、百勝中國、攜程等諸多中概股。索羅斯基金二季度持倉市值為64.12億美元，較一季度末的64.87億美元微微下滑，建倉46只標的，加倉39只標的，清倉59只標的，減持49只標的，前十大重倉股的持股占比為33.23%。索羅斯基金二季度建倉了通用汽車、阿里巴巴、先鋒自然資源等。此外，頂級投行們也對部分中概股進行了增持。摩根大通目前中概股持有的最大倉位是臺積電，二季度變動不大，主要加倉了中通、百度、華住和拼多多。其中，摩根大通對中通和百度的增持幅度都超過了100%，分別是164.68%和142.06%?；ㄆ鞂ζ炊喽?、百勝中國和富途控股進行了大手筆增持，其中拼多多被增持約54%，百勝中國被增持近40%。但花旗在增持的同時也對中概股進行了減持，愛奇藝、蔚來和中通被減持的幅度分別為47.4%、43.1%和72.6%。瑞銀也在二季度增持了中通、百勝中國、阿里巴巴和京東，但同時對拼多多、蔚來、攜程等熱門中概股進行了減持。科技股獲頂級投行持續(xù)加倉13F顯示，截至2023年6月30日，摩根大通持有的美股市值約9202.67億美元，環(huán)比增12.11%，前十大持倉標的占總市值的20.84%。摩根大通的前十大重倉股中，前兩名均為美股科技巨頭，位列第一的是微軟，持倉1.13億股，持倉市值約384.89億美元；蘋果位列第二，持1.5億股，持倉市值約291億美元。亞馬遜、英偉達、Meta、谷歌C和特斯拉均為摩根大通前十大重倉股，可以看出科技股數(shù)量占近七成。從增持情況來看，二季度變動較大的是微軟（19.45%）、Meta（34.09%）、英偉達（18.23%），谷歌C也被摩根大通增持了超20%。圖源：wind盡管一季度進行了一些減持，但二季度花旗又重新看上了科技股，增持了亞馬遜、英偉達、Alphabet、特斯拉等。目前，微軟是花旗持有市值最大、買入金額最多的重倉股，增持了近三分之一。廣發(fā)證券預(yù)測，微軟Al促進業(yè)務(wù)增長，AZureAl和Copilot收入影響預(yù)計于24財年下半年體現(xiàn)更明顯。值得一提的是，雖然同為科技股，但花旗已經(jīng)連續(xù)兩個季度減持蘋果。圖源：whalewisdom瑞銀也加倉了亞馬遜、英偉達、特斯拉和谷歌等科技股，其中亞馬遜持倉數(shù)量比上季度增加了10%。雖然微軟目前仍然是瑞銀的第一大重倉股，但二季度持倉數(shù)量已較上季度下降了7%，這是瑞銀連續(xù)第二個季度減持微軟。此外，索羅斯基金也在二季度增持了不少大型科技公司，包括谷歌、亞馬遜等。對于美股科技股的投資價值，浙商證券在最近的研報中指出，資產(chǎn)配置角度來看，美科技股一定程度上可以幫助國內(nèi)投資者有效分散風險；短期在通脹回落、聯(lián)儲緊縮貨幣政策拐點的背景下，美科技股行情有望延續(xù)。 編輯：艦長

審核：許聞