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智通財經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)布研究報告稱，重申耐世特(01316)“跑輸大市”評級，考慮到其上半年收入強勁增長，將2023至25年收入預測上調(diào)5%;但由于毛利率復蘇遜于預期，毛利率預測下調(diào)2/1/0.5個百分點至10.2%/12.3%/12.9%。另對今明兩年的純利預測各下調(diào)30%/5%，目標價則由4.7港元上調(diào)至5.2港元。

報告中稱，公司中期收入同比增長17%至21億美元創(chuàng)新高，超過該行預期6%，并較去年下半年升3%。毛利率雖然同比增長0.7個百分點至9.1%，但較去年下半年跌1.5個百分點，低過該行預期的11.6%。該行認為，盡管耐世特上半年營連開支改善，但期內(nèi)經(jīng)營利潤率達2.2%，同比升1個百分點，較去年下半年跌0.9個百分點。經(jīng)營收入同比增長1.13倍，但較去年下半年跌27%，低于該行預期44%。純利3,400萬美元，較去年下半年跌51%，相對于市場預期公司全年純利為1.54億美元。