6月25日下午，江蘇銀行公告收到公司合并第一大股東已通過債轉(zhuǎn)股增持該行股份的通知。
財(cái)聯(lián)社記者注意到，江蘇銀行此番系今年A股上市銀行公告?zhèn)D(zhuǎn)股增持的第三宗個(gè)案。與此前光大銀行和成都銀行債轉(zhuǎn)股增持不同的是，此次江蘇銀行債轉(zhuǎn)股溢價(jià)率不高。
但在轉(zhuǎn)股邏輯上，三宗個(gè)案的指向卻基本一致。接受財(cái)聯(lián)社記者采訪的業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在轉(zhuǎn)股率極低的當(dāng)下，第一大股東的轉(zhuǎn)股大概率是讓江蘇銀行盡快補(bǔ)充核心一級(jí)資本。
【資料圖】
溢價(jià)率%遠(yuǎn)低于光大、成都銀行債轉(zhuǎn)股
江蘇銀行公告稱，接到股東江蘇投管公司通知，已于6月20日通過可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股方式增持本行股份104870183股，本次增持后，江蘇投管公司持有本行397071574股，占本行總股本比例%，與江蘇信托合計(jì)持有本行1603678646股，占本行總股本比例%，仍為本行合并第一大股東。
從公開資料來看，這是江蘇投管公司成為江蘇銀行股東之后的首次出手。江蘇銀行公告顯示，今年1月江蘇投管公司的江蘇銀行股東資格剛剛獲批，5月份原股東國(guó)信集團(tuán)與江蘇透光公司的股權(quán)劃轉(zhuǎn)過戶登記才正式完成。
公開資料顯示，江蘇銀行200億可轉(zhuǎn)債于2019年4月3日起在上海證券交易所掛牌交易，期限為6年，目前轉(zhuǎn)股價(jià)格為元/股。據(jù)江蘇銀行6月20日收盤價(jià)元及蘇銀轉(zhuǎn)債市價(jià)元測(cè)算，轉(zhuǎn)股溢價(jià)率為%。
值得一提的是，今年以來已有光大銀行和成都銀行公告了債轉(zhuǎn)股事宜，不同的是這兩家銀行當(dāng)時(shí)均因?yàn)檗D(zhuǎn)股溢價(jià)率偏高引發(fā)關(guān)注。
根據(jù)公告，中國(guó)華融將截至3月13日持有的光大轉(zhuǎn)債申請(qǐng)實(shí)施轉(zhuǎn)股，當(dāng)日光大轉(zhuǎn)債收盤價(jià)為元，按照A股收盤價(jià)元/股測(cè)算，轉(zhuǎn)股溢價(jià)率約為%，意味著中國(guó)華融此時(shí)買入光大轉(zhuǎn)債后轉(zhuǎn)股面臨近15%的損失。而豐隆銀行將成都銀行可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換為A股普通股股份的溢價(jià)率，更是超過了20%。
“相對(duì)于光大銀行和成都銀行的高溢價(jià)債轉(zhuǎn)股，江蘇銀行此次債轉(zhuǎn)股從溢價(jià)率來看是正常的，因?yàn)?的溢價(jià)率，可能與通過二級(jí)市場(chǎng)增持逾千萬股帶來的波動(dòng)類似?！睖弦毁Y深市場(chǎng)人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者稱。
補(bǔ)充核心一級(jí)資本充足率或?yàn)橹饕?/strong>
雖然此番江蘇銀行第一大股東債轉(zhuǎn)股溢價(jià)率不高，但在江蘇銀行可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股率極低的背景下突然轉(zhuǎn)股，還是引發(fā)了市場(chǎng)的不小關(guān)注。
江蘇銀行最新公布的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股結(jié)果暨股份變動(dòng)公告顯示，截至2023年3月31日，累計(jì)僅有100萬元蘇銀轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)為A股普通股，累計(jì)轉(zhuǎn)股股數(shù)為146131股，占蘇銀轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股前本行已發(fā)行普通股股份總額的%；尚未轉(zhuǎn)股的蘇銀轉(zhuǎn)債金額為億元，占蘇銀轉(zhuǎn)債發(fā)行總量的比例為 %。
江蘇銀行公告稱，第一大股東實(shí)施債轉(zhuǎn)股是基于對(duì)本行未來發(fā)展前景的信心、成長(zhǎng)價(jià)值的認(rèn)可。
在上述資深市場(chǎng)人士看來，此次第一大股東急于債轉(zhuǎn)股，主要原因應(yīng)該是為江蘇銀行補(bǔ)充資本金，尤其是核心一級(jí)資本充足率?，F(xiàn)行政策規(guī)定，可轉(zhuǎn)債補(bǔ)充銀行資本金需要相對(duì)苛刻的條件，只有在完全轉(zhuǎn)股之后，才可以全部計(jì)入核心一級(jí)資本。
根據(jù)2022年9月央行、銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的2022年度我國(guó)系統(tǒng)重要性銀行名單，江蘇銀行被列為系統(tǒng)重要性銀行第一組。按照《系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管規(guī)定（試行）》，江蘇銀行的核心一級(jí)資本充足率在滿足基礎(chǔ)要求上，還需滿足附加%的資本要求，即不得低于%。
江蘇銀行公告顯示，截至2023年一季度末，該行資本充足率為%，一級(jí)資本充足率為%，核心一級(jí)資本充足率為%?？梢?，江蘇銀行核心一級(jí)資本充足率已經(jīng)逼近監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)紅線，面臨較大的資本金補(bǔ)充壓力。
而且財(cái)聯(lián)社記者注意到，不論是縱向還是橫向?qū)Ρ?，江蘇銀行的資本充足率指標(biāo)目前都不樂觀?？v向來看，該行資本充足率呈不斷下降趨勢(shì)，截至2020年末、2021年末、2022年末該行資本充足率分別為%、%、%，一級(jí)資本充足率分別為%、%、%，核心一級(jí)資本充足率為%、%和%。橫向來看，在17家上市城商行中，截至今年一季度江蘇銀行的核心一級(jí)資本充足率處于中下水平，僅略高于蘭州、成都和杭州銀行。
而巧合的是，一季度末核心一級(jí)資本充足率排名A股城商行倒數(shù)第二的成都銀行，今年5月份也被股東豐隆銀行溢價(jià)轉(zhuǎn)股增持。
截至今年一季度末17家上市城商行核心一級(jí)資本充足率
（文章來源：財(cái)聯(lián)社）
