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作者|陳盼盼

(相關(guān)資料圖)

編輯|吳亞

8月18日，多家外媒報(bào)道，中國恒大于當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月17日向美國曼哈頓破產(chǎn)法院申請(qǐng)債權(quán)人保護(hù)。即尋求《美國破產(chǎn)法》第15章的保護(hù)。

據(jù)悉，《美國破產(chǎn)法》第 15 章可阻止債權(quán)人在美發(fā)起訴訟以及扣押資產(chǎn)保護(hù)外企在美資產(chǎn)免受債權(quán)人的侵害，同時(shí)獲得時(shí)間進(jìn)行重組協(xié)議。

公開資料顯示，破產(chǎn)保護(hù)是指不管債務(wù)人是否有償付能力，當(dāng)債務(wù)人自愿向法院提出或債權(quán)人強(qiáng)制向法院提出破產(chǎn)重組申請(qǐng)后，債務(wù)人要提出一個(gè)破產(chǎn)重組方案，就債務(wù)償還的期限、方式以及可能減損某些債權(quán)人和股東的利益作出安排。這個(gè)方案要給予其一定的時(shí)間提出，然后經(jīng)過債權(quán)人通過，經(jīng)過法院確認(rèn)，債務(wù)人可以繼續(xù)營業(yè)。

一位風(fēng)險(xiǎn)投資人認(rèn)指出，申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)后，企業(yè)可以繼續(xù)經(jīng)營，保護(hù)企業(yè)在一定期間內(nèi)，避免因?yàn)楸粋鶛?quán)人追債導(dǎo)致經(jīng)營進(jìn)一步惡化，讓企業(yè)獲得喘息時(shí)間。此前瑞幸曾申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。

報(bào)道還稱，恒大的申請(qǐng)文件中提到香港和開曼群島正在進(jìn)行的重組程序，該公司幾個(gè)月來一直在努力敲定離岸債務(wù)重組計(jì)劃。 今年7月，恒大獲得香港法院批準(zhǔn)，將在本月對(duì)離岸債務(wù)重組計(jì)劃進(jìn)行表決。

今年3月22日，中國恒大公布境外債務(wù)重組方案，涉及的債券總金額合計(jì)191.485億美元，占恒大整體227億美元境外債的84%。

該境外債重組方案主要涉及兩大部分：由其發(fā)行的本金總額為139.225億美元的美元高級(jí)擔(dān)保票據(jù)；由景程有限公司發(fā)行，并由（其中包括）天基控股有限公司擔(dān)保的本金總額為52.26億美元的美元優(yōu)先票據(jù)。

整體來看，恒大對(duì)境外債的“化債”思路是：“發(fā)新?lián)Q舊”進(jìn)行債務(wù)展期；并抵押或兜售所持有的恒大物業(yè)、恒大汽車股票。

從中國恒大的資產(chǎn)和負(fù)債來看，總資產(chǎn)已不能覆蓋總債務(wù)。截至2022年末，其持有資產(chǎn)總值1.84萬億元，負(fù)責(zé)總額達(dá)2.44萬億元。

從土地儲(chǔ)備來看，截至2022年12月31日，中國恒大擁有土地儲(chǔ)備2.1億平方米。此外，中國恒大還參與舊改項(xiàng)目79個(gè)，其中大灣區(qū)55個(gè)（深圳34個(gè)）。其他城市24個(gè)。

中國恒大稱，“龐大優(yōu)質(zhì)的土地儲(chǔ)備，是集團(tuán)保交樓、逐步償清債務(wù)、恢復(fù)正常經(jīng)營的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)?！?/p>

8月17日晚，中國恒大發(fā)布公告稱，為讓恒大協(xié)議安排下的債權(quán)人有時(shí)間考慮擬議認(rèn)購及其對(duì)恒大協(xié)議安排債權(quán)人的影響，公司決定延期并重新召開恒大協(xié)議安排會(huì)議。延期后的會(huì)議時(shí)間為8月28日。

上述擬議認(rèn)購，指的是紐頓集團(tuán)擬出資 38.9 億港元 (相當(dāng)于約 5億美元) ，認(rèn)購中國恒大附屬公司恒大汽車的新股份事宜。紐頓集團(tuán)方面此前已表示，該擬議交易預(yù)計(jì)將第四季度完成，但需滿足諸多條件，包括但不限于恒大集團(tuán)債務(wù)重組生效、恒大汽車若千債權(quán)人確認(rèn)債務(wù)償還計(jì)劃等。