讀創(chuàng)/深圳商報(bào)記者 李薇

8月15日晚，*ST凱撒（000796）發(fā)布《關(guān)于資金占用解決情況及重整進(jìn)展的公告》。公告顯示，凱撒同盛發(fā)展股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“凱撒旅業(yè)”）資金占用問(wèn)題尚未解決，并存在退市風(fēng)險(xiǎn)，能否進(jìn)入正式重整程序存在重大不確定性。

能否進(jìn)入正式重整程序存在重大不確定性

(資料圖片僅供參考)

公告稱，2023年7月3日，凱撒同盛發(fā)展股份有限公司收到海南省三亞市中級(jí)人民法院（以下簡(jiǎn)稱“三亞中院”）送達(dá)的（2023）瓊02破申4號(hào)《海南省三亞市中級(jí)人民法院決定書》。三亞中院決定對(duì)被申請(qǐng)人凱撒旅業(yè)進(jìn)行預(yù)重整，并指定凱撒同盛發(fā)展股份有限公司清算組擔(dān)任臨時(shí)管理人。法院決定受理預(yù)重整申請(qǐng)，不代表公司進(jìn)入正式重整程序。若公司預(yù)重整成功，法院仍將依法審查是否受理重整申請(qǐng)，考慮到目前公司還存在大額資金占用未解決，面臨較多重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，后續(xù)公司能否進(jìn)入正式重整程序存在重大不確定性；若公司預(yù)重整失敗，則可能無(wú)法進(jìn)入重整程序。公司將及時(shí)披露有關(guān)事項(xiàng)的進(jìn)展情況，無(wú)論公司預(yù)重整能否成功、能否進(jìn)入正式重整程序，公司都將在現(xiàn)有基礎(chǔ)上積極做好日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理工作。截至本公告披露日，公司尚未收到法院關(guān)于進(jìn)入重整程序的相關(guān)法律文書，請(qǐng)投資者充分關(guān)注公司能否進(jìn)入正式重整程序尚存在重大不確定性風(fēng)險(xiǎn)。

公司已經(jīng)被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示

因公司2022年度經(jīng)審計(jì)的歸屬于上市公司股東的所有者權(quán)益為-90,485.59萬(wàn)元，且2022年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表被出具無(wú)法表示意見(jiàn)，公司股票自2023年5月5日起被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。若2023年年報(bào)披露后觸發(fā)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱“《股票上市規(guī)則》”）第9.3.11條規(guī)定的任一情形，公司股票將被終止上市。

此外，公司還因觸及最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度扣除非經(jīng)常性損益前后凈利潤(rùn)孰低者均為負(fù)值，且公司2022年度財(cái)務(wù)報(bào)表被出具了帶持續(xù)經(jīng)營(yíng)重大不確定性段落的無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；連續(xù)兩年被出具否定意見(jiàn)的內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告；公司存在資金占用且情形嚴(yán)重，預(yù)計(jì)未來(lái)1個(gè)月內(nèi)無(wú)法解決；公司主要銀行賬號(hào)被凍結(jié)等情形被繼續(xù)疊加實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示。截至公告日，前述退市風(fēng)險(xiǎn)警示及其他風(fēng)險(xiǎn)警示情形仍未消除。

此外，若三亞中院裁定受理對(duì)公司的重整申請(qǐng)，根據(jù)《股票上市規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定，公司股票交易將被疊加實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。同時(shí)，若后續(xù)因重整失敗而被宣告破產(chǎn)，根據(jù)《股票上市規(guī)則》第7.5.10條規(guī)定，公司股票同樣將被終止上市。請(qǐng)投資者充分關(guān)注有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

資金占用問(wèn)題尚未解決

截至該公告披露日，公司控股股東及其他關(guān)聯(lián)方已累計(jì)歸還公司占用資金金額1,624.13萬(wàn)元，控股股東及關(guān)聯(lián)方目前正在積極制定解決具體措施，以期盡快通過(guò)資產(chǎn)、股票、現(xiàn)金清償或債務(wù)重組、引入戰(zhàn)略投資人、代上市公司清償部分債務(wù)等方式清理非經(jīng)營(yíng)性占用，目前余額76,480.29萬(wàn)元。根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見(jiàn)》(國(guó)發(fā)[2020]14號(hào))，法院受理上市公司破產(chǎn)重整前未解決資金占用、違規(guī)擔(dān)保等問(wèn)題或提出切實(shí)解決方案的，將直接影響上市公司破產(chǎn)重整進(jìn)程，因此，基于前述情況，公司能否進(jìn)入正式重整程序存在重大不確定性，請(qǐng)投資者充分關(guān)注有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，理性決策、謹(jǐn)慎投資。

昔日出境游龍頭 如今前途未卜

作為我國(guó)出境游旅行社中曾經(jīng)的龍頭企業(yè)，凱撒旅業(yè)的年?duì)I收一度突破80億元，但如今卻前路迷茫，步履維艱。對(duì)凱撒旅業(yè)來(lái)說(shuō)，能否順利重組，已走到關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。

公開(kāi)資料顯示，凱撒旅業(yè)創(chuàng)始于1993年。由于簽證政策的寬松和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，從2005年后的十年間，中國(guó)大陸居民的出境人數(shù)增幅高達(dá)312.9%。借著出境游發(fā)展的紅利期，凱撒旅業(yè)快速拓展，此后相繼在倫敦、巴黎、漢堡、洛杉磯等全球核心城市設(shè)有分支機(jī)構(gòu)。2011年，凱撒旅游被海航旅業(yè)收購(gòu)，并在2015年依靠海航的背景借殼易食股份成功在深交所上市。

根據(jù)財(cái)報(bào)，2018年凱撒旅業(yè)的業(yè)績(jī)達(dá)到巔峰，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)81.80億元總收入、歸母凈利潤(rùn)2.16億元。然而，同樣也是在2018年，出境游拐點(diǎn)到來(lái)，行業(yè)的整體發(fā)展陷入了瓶頸期。

2019年，凱撒旅業(yè)的營(yíng)收和利潤(rùn)便已呈現(xiàn)出下滑的趨勢(shì)，隨著阿里巴巴、騰訊、百度、京東等對(duì)旅游行業(yè)持續(xù)發(fā)力，行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。2020年，由于疫情的沖擊導(dǎo)致其營(yíng)業(yè)額大幅下滑，各經(jīng)營(yíng)指標(biāo)均表現(xiàn)不佳。

截至2022年，凱撒旅業(yè)年虧損達(dá)到了10.22億元，同比擴(kuò)大48.11%；營(yíng)業(yè)收入下滑至3.20億元，同比下降了65.99%。2022年，凱撒旅業(yè)由于嚴(yán)重虧損，且該年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表被出具無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，公司股票自2023年5月5日起被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，證券簡(jiǎn)稱由“ST凱撒”變?yōu)椤?ST凱撒”。

近幾年來(lái)，凱撒旅業(yè)屢次試圖自救，包括開(kāi)展免稅業(yè)務(wù)，試圖吸收合并眾信旅游但最無(wú)疾而終等，其效果都沒(méi)有達(dá)到預(yù)期。雖然出境游業(yè)務(wù)正在恢復(fù)，凱撒旅業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況依然沒(méi)有太大改善。2023年一季度報(bào)顯示，公司一季度營(yíng)業(yè)收入7680萬(wàn)元同比減少36.82%，歸母凈虧損4249萬(wàn)元，同比縮小32.61%。

二級(jí)市場(chǎng)上，*ST凱撒8月15日收盤報(bào)4.81元，漲1.05%。

來(lái)源：讀創(chuàng)財(cái)經(jīng)綜合

審讀：孫世建