周一A股三大指數(shù)紛紛高開，早盤市場沖高回落，賽道股反彈的帶動下，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跑，盤中一度漲超2%；午后A股整體呈現(xiàn)震蕩態(tài)勢，滬指曾短暫翻綠，最終三大指數(shù)集體收漲。盤面上，熱點板塊見快速輪動，兩市量能已連續(xù)5個交易日環(huán)比萎縮。

圖注：上證指數(shù)年內(nèi)走勢

【資料圖】

截至收盤，滬指漲0.22％，報3203.7點，深成指漲0.5％，報10942.83點，創(chuàng)業(yè)板指漲1.37％，報2198.86點，科創(chuàng)50指數(shù)漲0.19％，報993.73點。滬深兩市合計成交額7613.7億元，北向資金實際凈買入12.3億元。兩市43股漲停（含ST股），11股跌停。

行業(yè)表現(xiàn)方面，光伏設(shè)備、公用事業(yè)、文化傳媒、能源金屬、工程咨詢服務(wù)等漲幅靠前，保險、電機(jī)、汽車整車、通信服務(wù)、光學(xué)光電子等跌幅靠前。題材方面，衛(wèi)星通信、氟化工、電子后視鏡、毫米波概念、影視概念、HIT電池、輪轂電機(jī)等表現(xiàn)活躍。

重要板塊異動

無人駕駛概念依舊活躍，天邁科技、威帝股份、路暢科技、銳明技術(shù)、多倫科技、萬安科技紛紛漲停。

汽車零部件板塊分化，瑞瑪精密、神通科技、蘇常柴A漲停，明陽科技、泰祥股份、易實精密、光洋股份等跌幅靠前。

衛(wèi)星通信概念尾盤發(fā)力，天銀機(jī)電、鋮昌科技、三維通信等陸續(xù)漲停，海能達(dá)、航天環(huán)宇、中國衛(wèi)星等跟隨走高。

影視概念大漲，幸福藍(lán)海、橫店影視、金逸影視漲停，中國電影、北京文化、慈文傳媒等漲超5%。

光伏板塊回暖，三峽新材、通潤裝備漲停，錦浪科技、隆基綠能、通威股份等均有不俗漲幅。

電力行業(yè)持續(xù)受關(guān)注，晉控電力、大連熱電漲停，華銀電力等亦有出色表現(xiàn)。

高鐵概念盤中拉升，晉西車軸午后漲停，凱發(fā)電氣、雷爾偉、晉億實業(yè)漲超5%，鐵科軌道、鼎漢技術(shù)等跟漲；

氟化工板塊盤中持續(xù)走高，三美股份漲停，永和股份逼近漲停，巨化股份、金石資源大漲超6%。

商業(yè)百貨板塊震蕩上行，步步高漲停，居然之家、王府井、友好集團(tuán)等跟漲。

白酒板塊活躍，金種子酒觸及漲停，水井坊、大湖股份、海南椰島、金徽酒不同程度上漲。

CPO概念走弱，銘普光磁跌停，必創(chuàng)科技、華西股份、景旺電子等跌超5%。

焦點公司表現(xiàn)

中報凈利潤同比預(yù)增14倍，長青集團(tuán)連續(xù)兩日漲停。

半年度扣非凈利潤預(yù)增58.33%到79.05%，嘉友國際漲停。

半年度凈利預(yù)增112.53%到132.45%，南華期貨漲停。

上半年營收同比增長29.68%，中國中免觸及漲停。

東方國信收北京證監(jiān)局警示函，股價午后跳水收跌逾9%。

進(jìn)入退市整理期，藍(lán)盾退暴跌52%。

機(jī)構(gòu)最新解讀

光大證券分析稱，在經(jīng)歷了前期由于業(yè)績、政策預(yù)期以及外部壓力帶來的階段性調(diào)整之后，市場將逐步企穩(wěn)。展望未來，市場的轉(zhuǎn)機(jī)可能來自于政策與經(jīng)濟(jì)兩個方向，從過往經(jīng)驗來看，政策預(yù)期的變化往往要比經(jīng)濟(jì)的實際好轉(zhuǎn)來的更加迅速一些。市場或仍將回歸景氣主線，短期內(nèi)建議關(guān)注中報業(yè)績向好的方向，中長期建議關(guān)注有望演變?yōu)槭袌鲋骶€的AI與“中特估”方向以及偏左側(cè)的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇相關(guān)的方向。全年來看，行業(yè)股價表現(xiàn)與業(yè)績之間的相關(guān)性呈現(xiàn)“倒U”型，4月至10月期間業(yè)績更為重要。

興證策略認(rèn)為，未來一個階段，市場有望進(jìn)入一個貝塔式的修復(fù)，行業(yè)板塊擴(kuò)散、賺錢效應(yīng)提升。因此，除了“數(shù)字經(jīng)濟(jì)”和“中特估”兩大主線外，階段性像軍工新能源這些科技制造、中報績優(yōu)的消費股，以及一些順周期板塊，都有低位修復(fù)機(jī)會。

中泰證券指出，當(dāng)前時間點，在立足防御的基礎(chǔ)上，維持對以下板塊的推薦和挖掘：科技中半導(dǎo)體、數(shù)字要素等本土替代細(xì)分；以電力為代表的央企公用事業(yè)，現(xiàn)金流穩(wěn)健，且在財政壓力下，其市場化改革與混改力度將加大，后續(xù)可以挖掘：燃?xì)狻⒆詠硭?、環(huán)保、高鐵等細(xì)分；休閑食品、小家電、國產(chǎn)服裝化妝品等大眾消費：參考日本90年代經(jīng)驗，老年人消費升級和年輕人消費下沉是未來5年最重要的內(nèi)生消費趨勢。

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