近年來，指數(shù)化投資風生水起，其中，既能復制指數(shù)表現(xiàn)，又能通過一定主動倉位追求超額收益的指數(shù)增強型基金受到了不少投資者的青睞。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月24日，當前市場上共有288只（各類份額合并計算，不含ETF）指數(shù)增強型基金，合計規(guī)模2700億元，相較去年同期規(guī)模增長超300億元。記者日前從指數(shù)投資頭部公司華夏基金獲悉，公司旗下華夏中證A500指數(shù)增強型基金（A類：023619、C類：023620）將于3月31日起正式發(fā)行，投資者可通過國金證券等各大券商、銀行及華夏基金官方直銷平臺等渠道認購。

資料顯示，華夏中證A500指數(shù)增強型證券投資基金緊密跟蹤中證A500指數(shù)，同時采用指數(shù)增強量化投資策略，篩選優(yōu)質上市公司、優(yōu)化投資組合。該基金投資于股票資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，投資于標的指數(shù)成份股及其備選成份股的資產(chǎn)則不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。

作為A股市場新標桿指數(shù)，中證A500指數(shù)與傳統(tǒng)寬基指數(shù)相比，跳出了以總市值為單一初篩標準的局限，并從ESG、行業(yè)均衡、大市值、互聯(lián)互通等多角度豐富產(chǎn)品定位，具有一定的“投研色彩”，更聚焦核心資產(chǎn)、更注重新質生產(chǎn)力等經(jīng)濟發(fā)展新趨勢和長期價值投資理念、更能代表A股市場的整體表現(xiàn)，是更符合時代特征、反映經(jīng)濟結構的“中國標普500”指數(shù)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月4日，從市值占比和盈利占比的對比上看，相較中證全指，中證A500指數(shù)成分股以9.88%的成分股數(shù)量占比以及52.17%的自由流通市值占比，獲得了66.36%的歸母凈利潤占比，足見其成分股質量之高。中證A500的“聰明”選股機制、核心資產(chǎn)集中覆蓋，個股質量更佳，也反映在其長期回報上。截至2024年末，該指數(shù)自基日（2004.12.31）以來累計漲幅達到547.11%，年化收益13.70%，顯著優(yōu)于滬深300、中證800等可比指數(shù)的同期表現(xiàn)。

除了標的指數(shù)本身的優(yōu)良質地，華夏中證A500指數(shù)增強還將通過一定的主動倉位，采用量化選股的方式追求更高的超額收益。據(jù)了解，傳統(tǒng)基本面、量化分析手段，只能對有限的數(shù)據(jù)進行假設、分析、驗證及應用，對海量數(shù)據(jù)對應的模式識別難以實現(xiàn)全覆蓋，機會的挖掘能力取決于個人能力。而華夏中證A500指數(shù)增強則利用較為成熟的量化多因子策略，從不同角度豐富α收益的來源，結合海外一線對沖基金的成功經(jīng)驗，有效減少對單一因子的依賴，在提高收益源多樣化的同時，保證了策略的可解釋性。該策略通過因子樣本內外及海內外市場的交叉印證，力爭保持α收益的持續(xù)穩(wěn)定。

值得一提的是，華夏中證A500指數(shù)增強將由具備10年境內外量化研究經(jīng)驗的孫然曄擔綱管理，其曾就職于全美資管規(guī)模第二的一線對沖基金 AQR Capital 從事核心量化開發(fā)及投資組合研究工作。2019年加入華夏基金后，孫然曄主要負責精細化因子開發(fā)，并結合前沿機器學習算法，搭建量化多因子配置策略。其在策略構建上注重實際和理論的并行，開發(fā)的策略模型經(jīng)受了多個市場驗證。

除了基金經(jīng)理豐富的投研經(jīng)驗，華夏基金在指數(shù)及量化投資領域的實力也將為新基金的運作保駕護航。作為公募基金指數(shù)投資當之無愧的領頭羊，華夏基金旗下指數(shù)產(chǎn)品管理規(guī)模常年穩(wěn)居行業(yè)第一，更在境內唯一連續(xù)8年獲評“被動投資金牛基金公司”。而在量化投資領域，公司早在2005年就成立了數(shù)量投資部，至今已積累20年量化投資經(jīng)驗，是業(yè)內最早成立的獨立數(shù)量投資團隊之一。

近年來，華夏基金更是緊密擁抱AI時代的發(fā)展浪潮，前瞻性應用AI前沿技術不斷精進量化投資，旗下產(chǎn)品布局日臻完善、策略種類不斷豐富，形成了多因子指數(shù)增強策略、AI指數(shù)增強策略、多層次多驅動增強策略、量化對沖策略等豐富的多策略品類，能夠滿足投資者不同的量化投資需求。隨著華夏中證A500指數(shù)增強型基金的發(fā)行，為看好中國核心資產(chǎn)投資機遇，希望通過指數(shù)增強策略追求長期超額收益的投資者，提供了又一款優(yōu)質的工具型產(chǎn)品。

風險提示：基金管理公司不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。投資者在投資基金之前，請仔細閱讀本基金的《基金合同》、《招募說明書》和《產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，充分認識本基金的風險收益特征和產(chǎn)品特性，認真考本基金存在的各項風險因素，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風險承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷售適當性意見的基礎上，理性判斷并謹慎做出投資決策，獨立承擔投資風險。本資料不作為任何法律文件，資料中的所有信息或所表達意見不構成投資、法律、會計或稅務的最終操作建議，我公司不就資料中的內容對最終操作建議做出任何擔保。在任何情況下，本公司不對任何人因使用本資料中的任何內容所引致的任何損失負任何責任。我國基金運作時間較短，不能反映股市發(fā)展的所有階段。市場有風險，入市需謹慎。

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