恒力石化(600346.SH)24日股價(jià)大跌，截至收盤報(bào)26.94元，下跌7.17%，成交額15.73億元，換手率0.81%，總市值1896.33億。

昨日，中金公司發(fā)布研報(bào)《恒力石化(600346)：集團(tuán)發(fā)行可交債或成多贏局面影響相對溫和;回調(diào)提供買入良機(jī)》，研究員為陸辰、傅鍇銘、王鐘楊、裘孝鋒。研報(bào)指出，相比起過去兩年恒力集團(tuán)大踏步、高杠桿、大舉上新產(chǎn)能的節(jié)奏來看，認(rèn)為在恒力煉化一期項(xiàng)目全面投產(chǎn)穩(wěn)定運(yùn)營后，實(shí)控人管理思路亦開始“趨穩(wěn)”。階段性為集團(tuán)和上市公司“瘦身”，減輕債務(wù)負(fù)擔(dān)或是短期更清晰的管理方向。

研報(bào)認(rèn)為這也可能是為集團(tuán)/上市公司未來發(fā)展與項(xiàng)目運(yùn)作創(chuàng)造更好的條件和預(yù)留更大的空間。看好上市公司長遠(yuǎn)發(fā)展的前景，近期股價(jià)回調(diào)或?yàn)殚L期投資者提供逢低買入的良機(jī)。

上述研報(bào)維持恒力石化盈利預(yù)測，目標(biāo)價(jià)41.0元(對應(yīng)20倍2021年市盈率和34%上行空間)不變，維持“跑贏行業(yè)”評級。公司當(dāng)前股價(jià)交易于15倍2021年市盈率。

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