A股三大指數(shù)集體高開，早盤，指數(shù)走強(qiáng)，創(chuàng)業(yè)板指拉升漲逾3%，滬指漲0.81%，深成指漲1.19%。CRO概念持續(xù)拉升走高，博騰股份漲近9%，康龍化成、華測(cè)檢測(cè)、昭衍新藥跟漲。鋰電股持續(xù)拉升，板塊指數(shù)再創(chuàng)歷史新高，新宙邦大漲18%，盛新鋰能、融捷股份、江蘇國(guó)泰、諾達(dá)股份均封漲停。盤面上，磷化工、網(wǎng)絡(luò)安全、通訊設(shè)備、汽車整車等板塊漲幅居前，機(jī)場(chǎng)航運(yùn)、環(huán)保工程、養(yǎng)殖業(yè)等板塊走弱。

市場(chǎng)要聞：

1、央行今日開展100億元逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率2.2%。因今日有100億元逆回購(gòu)到期，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)零投放零回籠。

2、中國(guó)人民銀行決定于2021年7月15日下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，將釋放長(zhǎng)期資金約1萬(wàn)億元。央行貨幣政策委員會(huì)委員王一鳴指出，本次全面降準(zhǔn)是貨幣政策回歸常態(tài)后的常規(guī)流動(dòng)性操作。穩(wěn)健貨幣政策取向沒有發(fā)生改變。

3.央行行長(zhǎng)易綱線上出席二十國(guó)集團(tuán)財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)會(huì)議，各方重申將使用各類政策工具應(yīng)對(duì)疫情沖擊，避免過(guò)早退出經(jīng)濟(jì)支持政策。

4、國(guó)家網(wǎng)信辦發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)安全審查辦法(修訂草案征求意見稿)》。其中要求，掌握超過(guò)100萬(wàn)用戶個(gè)人信息運(yùn)營(yíng)者赴國(guó)外上市需審查。

5、6月新增社融、新增貸款、M2增速超預(yù)期。6月末廣義貨幣(M2)余額231.78萬(wàn)億元，同比增8.6%;6月社會(huì)融資規(guī)模增量為3.67萬(wàn)億元，比上年同期多2008億元;6月新增人民幣貸款2.12萬(wàn)億元。

6、商務(wù)部新聞發(fā)言人就美國(guó)商務(wù)部將23家中國(guó)實(shí)體列入出口管制“實(shí)體清單”答記者問(wèn)，將采取必要措施，堅(jiān)決維護(hù)中方合法權(quán)益。

7、生態(tài)環(huán)境部應(yīng)對(duì)氣候變化司司長(zhǎng)李高表示，中國(guó)的全國(guó)碳排放交易權(quán)市場(chǎng)將于近期啟動(dòng)上線交易，支持碳減排的貨幣政策工具正在加速設(shè)立。

8、工信部、網(wǎng)信辦聯(lián)合印發(fā)《IPv6流量提升三年專項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃(2021-2023年)》：到2021年底，移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)IPv6流量占比超過(guò)20%，固定網(wǎng)絡(luò)IPv6流量規(guī)模較2020年底提升20%以上。

9、市場(chǎng)監(jiān)管總局依法禁止虎牙公司與斗魚國(guó)際控股有限公司合并。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)：

中信證券：市場(chǎng)極致分化接近尾聲，緊抓新能源、半導(dǎo)體

經(jīng)濟(jì)階段性擾動(dòng)增多，超預(yù)期政策調(diào)整做出應(yīng)對(duì)，投資者對(duì)弱經(jīng)濟(jì)和強(qiáng)流動(dòng)性預(yù)期轉(zhuǎn)向一致，短期市場(chǎng)極致分化接近尾聲，7月中下旬或有階段性修正，而徹底逆轉(zhuǎn)預(yù)計(jì)發(fā)生在三季度末，中報(bào)季繼續(xù)緊抓高景氣成長(zhǎng)制造主線，關(guān)注軍工等相對(duì)滯漲行業(yè)。配置上，建議在中報(bào)季繼續(xù)緊抓新能源、半導(dǎo)體等高景氣成長(zhǎng)制造主線，并把握階段性修正帶來(lái)的入場(chǎng)時(shí)機(jī)，此外重點(diǎn)關(guān)注軍工、計(jì)算機(jī)板塊里部分中報(bào)高景氣但相對(duì)滯漲的細(xì)分行業(yè)。

海通證券：牛市仍處在中后期，股市資金面依舊很充裕

看多下半年市場(chǎng)理由之一：宏觀流動(dòng)性中性，股市微觀資金面充裕。之二：企業(yè)盈利擴(kuò)張中，ROE高點(diǎn)預(yù)計(jì)在21Q4-22Q1。之三：市場(chǎng)情緒60-65度，風(fēng)險(xiǎn)偏好有提升空間。以茅指數(shù)為代表的龍頭仍是較好配置，盈利增長(zhǎng)快的智能制造更有彈性。

安信證券：A股市場(chǎng)整體還是震蕩市，繼續(xù)向中小盤延伸

上周三，國(guó)常會(huì)提及“適時(shí)降準(zhǔn)”，上周五下午央行宣布“全面降準(zhǔn)”的決定，許多投資者表示關(guān)心降準(zhǔn)帶來(lái)的市場(chǎng)影響。安信證券認(rèn)為，本次降準(zhǔn)其主要作用是降低企業(yè)融資成本、彌補(bǔ)未來(lái)一段時(shí)間的流動(dòng)性缺口、同時(shí)釋放更加“靈活”的貨幣政策信號(hào)，同時(shí)因?yàn)樗募径戎蟮囊粋€(gè)階段可能面臨中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩和美國(guó)貨幣政策邊際收緊的組合，因此在這個(gè)階段的降準(zhǔn)有一定的打提前量考慮，預(yù)計(jì)未來(lái)一個(gè)階段貨幣政策將維持中性偏寬松基調(diào)，但持續(xù)顯著寬松加碼也面臨制約。

從整體上看，下半年A股市場(chǎng)整體還是震蕩市，結(jié)構(gòu)性容忍高估值，但并不是顯著的估值擴(kuò)張環(huán)境，任何一個(gè)共識(shí)方向極端演繹都不宜追高，可以考慮適度調(diào)整結(jié)構(gòu)等待其回撤。而在沒有發(fā)現(xiàn)新的景氣成長(zhǎng)板塊之前，整固期之后市場(chǎng)中期方向大概率依然將圍繞新能源、半導(dǎo)體、醫(yī)美、醫(yī)療等核心成長(zhǎng)賽道進(jìn)行演繹，同時(shí)在成長(zhǎng)期高景氣行業(yè)的股票選擇中，進(jìn)一步向中小盤延伸。

關(guān)鍵詞： 創(chuàng)指 漲逾 3% 汽車板塊