六月份建議關(guān)注食品ETF、醫(yī)療ETF、國防軍工ETF、紅利基金LOF等產(chǎn)品

1、ETF市場快速發(fā)展，為資產(chǎn)配置投資者提供豐富的選擇

2018年以來，ETF市場迎來大規(guī)模資金凈流入，同時伴隨著大量寬基、行業(yè)、主題類ETF產(chǎn)品的不斷上市，投資者可選擇的ETF產(chǎn)品非常豐富。對于資產(chǎn)配置投資者而言，當(dāng)前指數(shù)產(chǎn)品體系已經(jīng)足夠豐富來完成相應(yīng)資產(chǎn)配置目標(biāo)。

2、基于多維度因素構(gòu)建華寶指數(shù)基金輪動策略

華寶基金旗下指數(shù)產(chǎn)品數(shù)量較多，且寬基、行業(yè)、主題、SmartBeta等不同賽道均有布局，對于權(quán)益投資者而言可選擇的工具較為豐富，如何有效的把握指數(shù)之間的輪動特征，如何構(gòu)建長期有效的投資組合，是投資者較為關(guān)注的問題之一。

報告《基于華寶基金指數(shù)產(chǎn)品的輪動策略構(gòu)建——指數(shù)基金資產(chǎn)配置系列之二》中，我們結(jié)合宏觀經(jīng)濟周期模型與估值、業(yè)績、分析師預(yù)期、資金流、動量延續(xù)性等因子，構(gòu)建了華寶基金指數(shù)產(chǎn)品的輪動策略。該模型歷史表現(xiàn)較為出色，華寶基金指數(shù)產(chǎn)品輪動組合相較于等權(quán)組合、滬深300指數(shù)具有明顯的超額收益，年化超額分別約為11.35%、17.15%。

3、六月份建議關(guān)注食品ETF、醫(yī)療ETF、國防軍工ETF、紅利基金LOF、智能電動車ETF等產(chǎn)品

2022年5月，華寶指數(shù)產(chǎn)品輪動組合上漲0.02%，同期滬深300指數(shù)上漲1.87%，輪動組合跑輸基準(zhǔn)。

根據(jù)5月底最新數(shù)據(jù)，模型建議6月份關(guān)注：食品ETF、醫(yī)療ETF、國防軍工ETF、紅利基金LOF、智能電動車ETF等產(chǎn)品。

風(fēng)險提示：本報告中涉及到的具體指數(shù)基金如食品ETF、醫(yī)療ETF、國防軍工ETF、紅利基金LOF、智能電動車ETF等產(chǎn)品均為華寶基金旗下產(chǎn)品，華寶基金管理有限公司目前是方正證券(行情601901,診股)研究業(yè)務(wù)的簽約客戶。

本報告基于歷史數(shù)據(jù)分析，歷史規(guī)律未來可能存在失效的風(fēng)險；市場可能發(fā)生超預(yù)期變化；各驅(qū)動因子受宏觀環(huán)境影響可能存在階段性失效的風(fēng)險。

關(guān)鍵詞： 食品ETF