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一則廣州農(nóng)商行行長(zhǎng)易雪飛不再履職的消息再次攪動(dòng)本就不平靜的金融圈。對(duì)于易雪飛的離開(kāi)，廣州農(nóng)商行給出的原因是任職時(shí)間超過(guò)輪崗期限，但細(xì)究之下或有“隱情”。失去“強(qiáng)將”的萬(wàn)億巨輪，將駛向何方？

萬(wàn)億廣州農(nóng)商行硝煙再起。

2月13日，據(jù)廣州農(nóng)商行公告稱(chēng)，易雪飛已于近期不再履行行長(zhǎng)職務(wù)。對(duì)于十年老行長(zhǎng)的匆匆離去，廣州農(nóng)商行表示，易雪飛的任職時(shí)間超過(guò)輪崗期限，但更深層次的原因或是其它。

據(jù)財(cái)新了解，繼廣州農(nóng)商行原董事長(zhǎng)王繼康“落馬”后，易雪飛經(jīng)查后被認(rèn)定有違紀(jì)行為而落下行政處分的記錄。

董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)相繼離任，這讓本就處于多事之秋的廣州農(nóng)商行雪上加霜。

十年老行長(zhǎng)易雪飛“蹊蹺”離任

繼行長(zhǎng)易雪飛自1月以來(lái)未到崗上班的傳聞四起后，2月13日，廣州農(nóng)商行的公告珊珊來(lái)遲。

公司表示，易雪飛不再履行行長(zhǎng)職務(wù)，主要是因?yàn)槠淙温毿虚L(zhǎng)的時(shí)間超過(guò)輪崗期限。

易雪飛自2006年加入廣州市農(nóng)村信用合作聯(lián)社（廣州農(nóng)商銀行前身）后，曾擔(dān)任黨委委員、副主任；隨后在改制后，其接棒廣州農(nóng)商行副行長(zhǎng)一職，直至2013年出任行長(zhǎng)一職。

易雪飛擔(dān)任行長(zhǎng)一職已有10個(gè)年頭。而根據(jù)監(jiān)管部門(mén)關(guān)于履職回避的有關(guān)文件規(guī)定，輪崗期限原則上不得超過(guò)7年。

但易雪飛與廣州農(nóng)商行“分手”或另有原因。

據(jù)財(cái)新報(bào)道，廣州農(nóng)商行原董事長(zhǎng)王繼康“落馬”后，雖易雪飛沒(méi)有查出大問(wèn)題，但后被認(rèn)定有違紀(jì)行為而落下行政處分的記錄。

王繼康被查后，易雪飛暫時(shí)代理廣州農(nóng)商行董事長(zhǎng)一職，但卻遲遲沒(méi)有“修成正果”，直至2021年3月底，廣州農(nóng)商行董事長(zhǎng)由蔡建接任。

接手指揮棒的蔡建與易雪飛同樣有建行的工作經(jīng)歷。據(jù)公開(kāi)資料顯示，蔡建歷任建行廣州開(kāi)發(fā)區(qū)支行行長(zhǎng)助理，廣州市海珠支行副行長(zhǎng)，廣東省分行部門(mén)副總經(jīng)理等職位。

而易雪飛曾任建行佛山分行、東莞分行副行長(zhǎng)，南海支行行長(zhǎng)等職，有業(yè)內(nèi)人士在接受媒體采訪時(shí)稱(chēng)，雖兩者均曾在建行任職，但易雪飛在建行工作時(shí)，蔡建的級(jí)別還沒(méi)有追上他。

值得注意的是，廣州農(nóng)商行管理層的不穩(wěn)定不止于此。2021年9月，廣州農(nóng)商行非執(zhí)行董事袁笑一辭任；2022年股東監(jiān)事張綱、外部監(jiān)事詹禮愿、執(zhí)行董事張健、擬任非執(zhí)行董事王蘋(píng)和梁宇也與廣州農(nóng)商行“分道揚(yáng)鑣”。

2023年2月，公司的非執(zhí)行董事莊粵珉也遞交辭呈。有意思的是，莊粵珉的另一重身份是廣州農(nóng)商行股東之一百年人壽旗下子公司百年人壽資管的董事長(zhǎng)。

“錯(cuò)失”回A時(shí)間窗口

管理層的風(fēng)波牽連著資本市場(chǎng)。

繼王繼康“落馬”外，曾在該行位居要職的三位高管也紛紛被查。2020年4月，據(jù)中國(guó)檢察網(wǎng)顯示，廣州農(nóng)商行原行長(zhǎng)助理吳海峰涉嫌受賄罪、行賄罪被提起公訴；僅隔3個(gè)月的時(shí)間，原副行長(zhǎng)、首席風(fēng)險(xiǎn)官彭志軍（市管副局級(jí)）因涉嫌受賄罪被逮捕。

而高層頻頻“落馬”之際，廣州農(nóng)商行正在回A的重要關(guān)頭。

2017年6月20日，廣州農(nóng)商行在香港聯(lián)交所主板掛牌上市，成為廣東省首家在港上市的農(nóng)商行。

登陸香港聯(lián)交所后，廣州農(nóng)商行迅速開(kāi)啟回A進(jìn)程。2019年3月15日，廣州農(nóng)商行在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露了A股招股說(shuō)明書(shū)，擬發(fā)行不超過(guò)15.97億股股票，占發(fā)行后總股本的14%。

8個(gè)月后，證監(jiān)會(huì)給出了反饋意見(jiàn)，要求廣州農(nóng)商行就規(guī)范性問(wèn)題、信息披露問(wèn)題、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料的相關(guān)問(wèn)題予以說(shuō)明，2019年12月9日廣州農(nóng)商行再次報(bào)送招股說(shuō)明書(shū)。

直至2020年4月，證監(jiān)會(huì)對(duì)廣州農(nóng)商行出具警示函監(jiān)管措施決定稱(chēng)，該行在申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市過(guò)程中，存在部分金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提不充分、個(gè)別違約債券會(huì)計(jì)核算前后不一致等問(wèn)題，決定對(duì)該行采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

2020年12月，證監(jiān)會(huì)發(fā)公告稱(chēng)，廣州農(nóng)商行已申請(qǐng)撤回申報(bào)材料。對(duì)于撤回A股發(fā)行申請(qǐng)，廣州農(nóng)商行表示，“戰(zhàn)略規(guī)劃調(diào)整”。

從時(shí)間線來(lái)看，廣州農(nóng)商行申請(qǐng)、撤回A股發(fā)行申請(qǐng)的時(shí)間點(diǎn)恰巧是董事長(zhǎng)等高層變動(dòng)的時(shí)候。

驟然撤回A股申請(qǐng)，讓廣州農(nóng)商行一度面臨核心資本充足率的壓力。

據(jù)公司年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，資本充足率自2018年以來(lái)持續(xù)走下坡路，從14.28%逐年降至2020年的12.56%；核心一級(jí)資本充足率同樣從2018年的10.5%下降至2020年的9.2%。

隨之而來(lái)的便是廣州農(nóng)商行2021年通過(guò)內(nèi)資股以及H股的發(fā)行增資“補(bǔ)血”。其中內(nèi)資股定向增發(fā)不超過(guò)13.4億股，募資不超過(guò)89.65億元；H股非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)3.05億股，募資不超過(guò)18.56億元。

對(duì)于募集資金的用途，廣州農(nóng)商行也直言，無(wú)論是發(fā)行內(nèi)資股還是H股所募資金額將全部砸向該行核心一級(jí)資本。

確實(shí)，2021年廣州城商行的資本充足率稍有好轉(zhuǎn)，小幅提升至13.09%；核心一級(jí)資本充足率也增至9.68%；一級(jí)資本充足率也增至11.06%。

但該行的資本充足率仍不及行業(yè)水平。據(jù)銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年四季度末，商業(yè)銀行資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為15.13%、12.35%、10.78%。

萬(wàn)億廣州農(nóng)商行的“落寞”

雖頂著萬(wàn)億農(nóng)商行的頭銜，但近年來(lái)廣州農(nóng)商行的日子并不好過(guò)。

成立17載，該行資產(chǎn)總規(guī)模也從2013年的3795億元節(jié)節(jié)攀升至2021年的1.16萬(wàn)億，位列全國(guó)農(nóng)商行前四。

不過(guò)其營(yíng)收卻難言樂(lè)觀，自2019年以來(lái)起起伏伏。據(jù)年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2019-2021年分別為236.6億元、212.2億元、234.8億元；歸母凈利潤(rùn)更是從2019年的75.2億元連年下降至 2021年的31.75億元。

與同行相比，廣州農(nóng)商行資產(chǎn)總規(guī)模2021年僅次于重慶農(nóng)商行，但兩者之間的差距不是一星半點(diǎn)。重慶農(nóng)商行的營(yíng)收從2019年的266.3億元逐漸增長(zhǎng)至2021年的308.4億元；歸屬凈利潤(rùn)2019-2021年分別為97.6億元、84.01億元、95.6億元。

即使是與資產(chǎn)規(guī)模相當(dāng)?shù)臏r(nóng)商行(行情601825,診股)相比，廣州農(nóng)商行的營(yíng)收雖與之處在同一水平線上，但歸屬凈利潤(rùn)也不及滬農(nóng)商行。據(jù)滬農(nóng)商行年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2019-2021年歸屬凈利潤(rùn)分別為88.46億元、81.61億元以及96.98億元。

引起公司“錢(qián)景”不容樂(lè)觀的元兇之一或是其頻頻遇上“信托劫”。據(jù)企查查顯示，廣州農(nóng)商行所涉及的信托糾紛司法案件多達(dá)7起、裁判文書(shū)有14起，另有14起案件仍在開(kāi)庭中。

惹人議論紛紛的一起案件莫過(guò)于廣州農(nóng)商行借助國(guó)通信托用于向華翔投資發(fā)放信托貸款25億元，新潮能源(行情600777,診股)、ST中捷(行情002021,診股)等多家上市公司做擔(dān)保，但最終華翔投資卻未按約定償還貸款。

這并非個(gè)例，如出一轍的是廣州農(nóng)商行也曾分別借道長(zhǎng)安信托和國(guó)通信托向紫鑫藥業(yè)(行情002118,診股)放貸2.87億元，但貸款到期后，該公司同樣未約定還款付息。

頻頻“踩雷”之際，廣州農(nóng)商行大幅計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，侵蝕利潤(rùn)。2017年全行資產(chǎn)減值損失不過(guò)7.88億元，自2018年后不斷飛升，直至2021年全年高達(dá)126.03億元，同比增長(zhǎng)59.71%。

反觀廣州農(nóng)商行的資產(chǎn)質(zhì)量，不良貸款率連續(xù)三年攀升，撥備覆蓋率表現(xiàn)也不及預(yù)期。

具體來(lái)看，不良貸款率從2019年的1.73%年年增至2021年的1.83%；撥備覆蓋率則從2019年的208.09%驟降至2020年的154.85%，2021年小幅升至167.04%。

數(shù)據(jù)顯示，上市銀行加權(quán)平均不良貸款率從2020年末的1.50%下降至2021年末的1.37%，降幅為0.13個(gè)百分點(diǎn)。顯然，廣州農(nóng)商行的資產(chǎn)質(zhì)量低于A股上市銀行平均水平。

關(guān)鍵詞： 資本充足率 數(shù)據(jù)顯示 執(zhí)行董事