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伴隨公募基金行業(yè)的發(fā)展，“百億基金經(jīng)理俱樂部”成員并非一成不變，不知不覺間已有人走下神壇。

《投資時報》研究員注意到，截至2022年末，創(chuàng)金合信基金的基金經(jīng)理李游在管規(guī)模為88.9億元，較2021年末下降了37.29%。

與此同時，李游所管產(chǎn)品2022年業(yè)績也不理想。他在管6只基金中，除了創(chuàng)金合信興選產(chǎn)業(yè)趨勢一年封閉成立于2022年外，其余5只產(chǎn)品皆可統(tǒng)計2022年回報，且均跑輸業(yè)績比較基準收益率。

引人注意的是，創(chuàng)金合信基金旗下權益類基金發(fā)展相對乏力。截至2022年末，該公司管理規(guī)模為943.3億元，其中權益類基金規(guī)模合計為265.19億元，占比為28%。

就李游管理規(guī)模跌破百億、公司權益類基金規(guī)模占比不足三成等問題，《投資時報》向創(chuàng)金合信基金發(fā)送了溝通函，不過截至發(fā)稿未收到回復。

百億基金經(jīng)理遇“滑鐵盧”？

近幾年，公募基金規(guī)模迅速飆升的同時，也誕生了一批百億基金經(jīng)理。不過受市場震蕩等因素影響，這一隊伍人員變換也時有發(fā)生。其中，創(chuàng)金合信基金李游已退出百億基金經(jīng)理序列。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2022年末，李游在管基金規(guī)模為88.9億元，較2021年末的141.78億元縮水52.88億元，降幅為37.29%。

具體看他所管的基金，除了成立于2022年、無法獲取對比數(shù)據(jù)的創(chuàng)金合信興選產(chǎn)業(yè)趨勢一年封閉外，創(chuàng)金合信工業(yè)周期精選、創(chuàng)金合信產(chǎn)業(yè)智選、創(chuàng)金合信競爭優(yōu)勢、創(chuàng)金合信資源主題、創(chuàng)金合信新材料新能源在2022年末規(guī)模分別為39.46億元、26.52億元、11.12億元、6.61億元、2.96億元，較2021年末分別減少26.75億元、15.51億元、6.21億元、3.87億元、2.76億元。

事實上，規(guī)?？s水或與業(yè)績表現(xiàn)不佳有關?；?022年四季報顯示，上述5只基金的A類份額2022年業(yè)績分別為-31.89%、-29.84%、-30.88%、-11.85%、-19.63%，分別跑輸業(yè)績比較基準收益率10.49個百分點、15.92個百分點、15.68個百分點、2.5個百分點、13.55個百分點。

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2022年末，李游在管基金前十大重倉股票占基金凈值比例為44.79%，其中電力設備個股有7只，包括了寧德時代(行情300750,診股)（300750.SZ）、恩捷股份(行情002812,診股)（002812.SZ）、天合光能(行情688599,診股)（688599.SH）、晶澳科技(行情002459,診股)（002459.SZ）等，占基金凈值比例合計為37.79%。然而，2022年電力設備板塊并非好選項。該板塊跌幅為25.43%，在申萬一級31個行業(yè)中，排在跌幅榜的第五位。

盡管李游在管基金規(guī)模、業(yè)績皆欠佳，不過創(chuàng)金合信基金依舊選擇他為新發(fā)產(chǎn)品的基金經(jīng)理。2月13日，創(chuàng)金合信產(chǎn)業(yè)臻選平衡混合型證券投資基金（下稱創(chuàng)金合信產(chǎn)業(yè)臻選平衡）開始募集。同日，該公司發(fā)布公告稱，為充分保護基金份額持有人利益，做好投資管理和風險控制，根據(jù)相關規(guī)定，決定提前結束募集，募集截止日由原定的2023年5月12日提前至2023年2月24日。

創(chuàng)金合信基金發(fā)布的《致投資人的一封信》顯示，創(chuàng)金合信產(chǎn)業(yè)臻選平衡已在2月24日下午完成首發(fā)募集。

在天天基金網(wǎng)的創(chuàng)金合信產(chǎn)業(yè)臻選平衡貼吧中，不乏“看看以前業(yè)績，會有人買嗎？深坑”“李游連自己的舊基金都沒管好，還發(fā)新的？”“千萬不要買李游的基金，我們都虧30%，回本都無望，坑死人了，看看他管理的基金吧”等言論。

權益產(chǎn)品規(guī)模不足三成

其實，不僅李游在管產(chǎn)品規(guī)模同比減少，創(chuàng)金合信基金旗下權益類基金亦有規(guī)?？s水、迷你基金等困擾。

截至2022年四季度末，創(chuàng)金合信基金管理規(guī)模為943.3億元，較2021年末增加152.07億元，行業(yè)中的排名從2021年末的第59名升至2022年末的第52名。不過，該公司旗下權益類基金、固收類基金規(guī)模發(fā)展不均的“頑疾”并未得到解決。

簡單來看，該公司的權益類基金、固收類基金在2022年末規(guī)模分別為265.19億元、678.11億元，占該公司公募基金規(guī)模比例分別為28%、72%。新基金募集方面，創(chuàng)金合信基金在2022年成立16只基金，其中權益類基金占10個席位，截至2022年末，10只權益類基金規(guī)模合計為11.56億元。

值得關注的是，新基金的“誕生”并未能阻擋權益類基金規(guī)模減少。數(shù)據(jù)顯示，創(chuàng)金合信基金的權益類基金2022年末規(guī)模較2021年末減少41.39億元。若是將2022年新成立的權益產(chǎn)品剔除，該公司權益類基金2022年規(guī)模較2021年末縮水進一步擴大到52.95億元。

或受限于規(guī)模因素，2022年創(chuàng)金合信基金先后有創(chuàng)金合信上證超大盤量化、創(chuàng)金合信鑫收益等5只基金清盤（各類份額合并計算，下同），且均是權益類基金。

據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2022年末，該公司還有6只規(guī)模不足5000萬元的迷你基金（剔除發(fā)起式基金），包括4只權益類基金和2只債券型基金。其中，創(chuàng)金合信金融地產(chǎn)、創(chuàng)金合信量化核心、創(chuàng)金合信鑫瑞、創(chuàng)金合信研究精選、創(chuàng)金合信轉(zhuǎn)債精選等5只產(chǎn)品已出現(xiàn)連續(xù)60個工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元的情形，該公司已向證監(jiān)會報告并提出解決方案。

在上述5只連續(xù)60個工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元的基金中，早在2022年11月23日，創(chuàng)金合信基金發(fā)布了《創(chuàng)金合信研究精選股票型證券投資基金基金份額持有人大會表決結果暨決議生效公告》。該公告顯示，本次基金份額持有人大會表決通過了關于持續(xù)運作創(chuàng)金合信研究精選的議案。

隨著迷你基金清盤逐漸常態(tài)化，監(jiān)管部門對存在“產(chǎn)品開發(fā)能力弱，迷你基金、基金清盤、募集失敗、已批未募產(chǎn)品變更注冊數(shù)量較多”等情形的基金管理人，在法定注冊期限內(nèi)采取暫停適用快速注冊機制、審慎評估、現(xiàn)場核查等審慎性措施。這意味著，迷你基金、基金清盤對基金公司的經(jīng)營有著不可忽視的影響。

李游在管基金2022年回報與業(yè)績比較基準收益率對比

數(shù)據(jù)來源：基金2022年四季報

關鍵詞： 基金經(jīng)理 個百分點 基金清盤