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貴州茅臺(行情600519,診股)一季度賺了207.9億，賬上躺著724.5億貨幣資金，拆出資金1054.3億，最新市值2.1萬億。

“鈔能力”的茅臺要下海，為全體股東創(chuàng)造價值？

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茅臺出手！出資百億成立兩家產(chǎn)業(yè)基金公司

5月18日晚，貴州茅臺發(fā)布公告稱，公司擬出資參與設(shè)立兩只產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，分別是茅臺招華基金和茅臺金石基金。

其中，公司擬以自有資金參與設(shè)立茅臺招華基金，公司首期實繳20億元；茅臺招華基金認繳總規(guī)模為55.1億元。

基金采用認繳制，三次實繳的比例原則為40%、30%、30%，三次出資完畢后，貴州茅臺將合計出資50億元。

茅臺金石基金方面，公司首期實繳20億元；茅臺金石基金認繳總規(guī)模為55.1億元。該基金同樣采用認繳制，三次實繳的比例原則為40%、30%、30%，三次出資完畢后，貴州茅臺將合計出資50億元。

貴州茅臺表示，本次出資參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，主要目的是借助專業(yè)投資機構(gòu)優(yōu)勢，提升資金收益率，為全體股東創(chuàng)造價值。公司出資參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，不會對公司財務(wù)狀況及正常經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。

兩只基金的投資范圍包括但不限于新一代信息技術(shù)、生物技術(shù)、新能源、新材料、高端裝備、大消費等領(lǐng)域的投資機會。

此前“茅臺系私募招投資經(jīng)理要求不超30歲”引發(fā)熱議，茅臺（貴州）私募基金發(fā)布了一則招聘公告，主要招聘四個崗位，分別為：投資經(jīng)理、投資者關(guān)系經(jīng)理、基金法務(wù)經(jīng)理、投后管理經(jīng)理。其中，投資者關(guān)系經(jīng)理、基金法務(wù)經(jīng)理和投后管理經(jīng)理各招聘一名，而投資經(jīng)理放出了4個崗位，一共招聘7個名額。

具體來看，茅臺基金此次招聘的投資經(jīng)理以大消費、科技、茅臺相關(guān)產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資為主要投資方向，年齡30周歲及以下，學(xué)歷要求大學(xué)本科及以上，專業(yè)不限，但需具備2年及以上股權(quán)投資工作經(jīng)歷，同時還需要相關(guān)從業(yè)資質(zhì)。

對于茅臺出資百億，成立產(chǎn)業(yè)基金，網(wǎng)友們眾說紛紜，有些認為賬上的資金應(yīng)該回購股票，而不是去投資；有些認為茅臺設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金既是自身喚醒沉睡資金，挖掘新動能的突破性舉措，也是順應(yīng)產(chǎn)融結(jié)合大勢，符合國家戰(zhàn)略的重要性舉措。

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王亞偉畫風(fēng)突變，清倉煤炭

根據(jù)SEC最新披露的13F數(shù)據(jù)顯示，昔日公募一哥王亞偉旗下Top Ace去年四季度末美股持倉市值達1.36億美元，接近10億人民幣，2022年四季度前六大權(quán)重股均為鋼鐵股和煤炭股。

一季度王亞偉大幅減持美股，今年一季度末王亞偉美股持倉市值為1913萬美元，折合人民幣1.33億元，相比去年四季度驟降86%。

值得注意的是，王亞偉風(fēng)格突變。去年四季度，六成資金投資了美股傳統(tǒng)能源股，今年全部清倉，轉(zhuǎn)身擁抱中概股。

持倉數(shù)量上，從去年四季度40只證券大幅減少到僅剩下9只，王亞偉新進5只，加倉多只中概股，清倉36只，把煤炭、鋼鐵、鋁業(yè)、鋰礦等資源股都賣了。

具體看，Top Ace最新總計持有9只美股，持倉股包括阿里巴巴、嗶哩嗶哩、拼多多、愛奇藝、新濠博亞娛樂、看準(zhǔn)網(wǎng)、攜程、Arbe Robotics、大全新能源。

阿里巴巴晉升為Top Ace的第一大重倉股，王亞偉一季度加倉2.64萬股阿里巴巴，持股數(shù)量增至5.68萬股，期末持股市值為580.73萬美元。買入嗶哩嗶哩21萬股，期末持股市值為557.92萬美元；加倉愛奇藝27.81萬股，期末持股市值為202.48萬美元；買入BOSS直聘5.71萬股，期末持有市值為108.66萬美元。

此外，Top Ace今年一季度新進Arbe Robotics，買入2萬股，期末持有市值6.38萬美元。Arbe Robotics總部在以色列，是感知雷達芯片組解決方案的全球領(lǐng)導(dǎo)者。

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葛蘭增持創(chuàng)新藥龍頭企業(yè)

5月18日晚，恒瑞醫(yī)藥(行情600276,診股)披露了回購股份公告。恒瑞醫(yī)藥將以自有資金通過集中競價交易方式回購公司股份用于員工持股計劃，回購總金額不低于6億元、不超過12億元，回購價格不超過人民幣70.14元/股。

因回購股份事項，恒瑞醫(yī)藥披露了截至5月15日前十大股東持股情況。明星基金經(jīng)理葛蘭旗下產(chǎn)品中歐醫(yī)療健康位列第八大流通股東，環(huán)比一季度末持股數(shù)量增加309.85萬股至7165.82萬股。

此前，葛蘭已連續(xù)三個季度增持恒瑞醫(yī)藥。葛蘭一季度管理規(guī)模844.4億元，恒瑞醫(yī)藥是其第五大持倉股。截至2023年一季度，葛蘭總持有5332.05萬股恒瑞醫(yī)藥，一季度末持股市值36.66億。

（本文內(nèi)容為客觀數(shù)據(jù)信息羅列，不構(gòu)成任何投資建議）

恒瑞醫(yī)藥一季報顯示，2023年一季度公司營收56.92億元，同比增長0.25%；歸母凈利潤12.39億元，同比增長0.17%；扣非歸母凈利潤12.20億元，同比增長3.40%。

國盛證券認為，恒瑞醫(yī)藥已逐漸走出集采的集中影響，隨著創(chuàng)新藥商業(yè)化梯隊持續(xù)豐富，創(chuàng)新藥銷售收入占比將逐漸提升，拉動公司長期發(fā)展，海外布局則開辟更廣闊空間；公司目前處于必經(jīng)的由仿向創(chuàng)轉(zhuǎn)型陣痛期，但平臺布局扎實、創(chuàng)新研發(fā)有序、綜合實力穩(wěn)健；優(yōu)秀研發(fā)能力、深遠國際化視角疊加強勁市場銷售，深度蛻變值得期待。

醫(yī)藥一姐葛蘭在一季報中表示，展望2023年2季度，隨著疫情對于行業(yè)的擾動逐步減弱，相關(guān)公司將會回到長期增長的趨勢中，其邏輯：

1.醫(yī)藥行業(yè)的長期增長邏輯沒有發(fā)生根本性的變化。創(chuàng)新依然是行業(yè)成長的最為重要的驅(qū)動力(行情838275,診股)。經(jīng)過多年的洗禮，國內(nèi)創(chuàng)新企業(yè)整體研發(fā)管線布局更加理性，資源向差異化方向傾斜，甚至有全球競爭力的創(chuàng)新品種誕生，國內(nèi)多家企業(yè)將不同階段創(chuàng)新藥的部分權(quán)益授權(quán)給海外企業(yè)，也在一定程度上體現(xiàn)了國內(nèi)企業(yè)創(chuàng)新的價值。

2.二季度密集舉行的全球創(chuàng)新藥會議也使得中國企業(yè)有機會展示目前取得的階段性臨床進展。目前，依然有大量臨床需求未得到充分滿足，創(chuàng)新藥及器械都有著廣闊的成長空間。

3.與此同時，國內(nèi)的創(chuàng)新藥服務(wù)企業(yè)也逐步形成了有全球競爭力的產(chǎn)業(yè)集群，在部分細分領(lǐng)域達到了全球領(lǐng)先的水平，相關(guān)服務(wù)商的競爭力更多體現(xiàn)在平臺的技術(shù)和管理能力，龍頭企業(yè)的市占率大概率仍將持續(xù)提升，保持其較高的景氣度。

4.此外，伴隨我國居民人均收入及認知水平快速提升，醫(yī)療服務(wù)以及消費性醫(yī)療的需求仍在快速增長且未得到充分滿足，未來空間依然巨大，這些優(yōu)質(zhì)公司的價值終將有公允的市值體現(xiàn)。

5.整體而言，短期市場波動難以避免，但中長期而言，我們繼續(xù)看好醫(yī)藥生物板塊的配置價值，我們也將繼續(xù)努力為持有人創(chuàng)造長期投資回報。

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