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日前，全球系統(tǒng)化投資巨頭Two Sigma 于海外發(fā)行的中國(guó)股票基金“Two Sigma China Core Equity Fund” 向美國(guó)證監(jiān)會(huì)SEC提交的信息披露材料顯示，Two Sigma China Core Equity Fund 截至目前，累計(jì)銷(xiāo)售額為12.25億美元。

記者對(duì)照前一年的信息披露文件發(fā)現(xiàn)這一數(shù)值已顯著增長(zhǎng)。2022年Two Sigma China Core Equity Fund披露的累計(jì)銷(xiāo)售額為11.24億美元，也即2023年Two Sigma仍有可觀資金進(jìn)賬。如果將時(shí)間拉長(zhǎng)，2018年基金的初始銷(xiāo)售額僅為2604萬(wàn)美元， 2023年披露的累計(jì)銷(xiāo)售額12.25億美元為2018年的47.0倍，也即5年間增長(zhǎng)46倍。

全球?qū)_基金中橋水于2017年在海外設(shè)立全天候中國(guó)基金。這為橋水此后在境內(nèi)運(yùn)行“全天候策略+”奠定了基礎(chǔ)。隨后，2018年Two Sigma在海外設(shè)立中國(guó)核心股票策略。機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為這也為T(mén)wo Sigma在境內(nèi)發(fā)行中國(guó)產(chǎn)品奠定了基礎(chǔ)。2018年策略設(shè)立之后，Two Sigma于境外發(fā)行的這只中國(guó)基金規(guī)模實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)。

Two Sigma境內(nèi)私募產(chǎn)品大賣(mài)

值得注意的是，近期Two Sigma在境內(nèi)發(fā)行的第三只私募基金產(chǎn)品騰勝中國(guó)鼎量指數(shù)增強(qiáng)1號(hào)也頗受投資者認(rèn)可。這只基金于4月26日成立，5月10日備案。

記者從渠道處了解到，這只基金在部分渠道相當(dāng)“搶手”，幾乎“秒光”。不過(guò)，騰勝給出的額度僅區(qū)區(qū)數(shù)億。

自2019在境內(nèi)為私募證券投資基金管理人以來(lái)，騰勝的發(fā)展較為穩(wěn)健。

據(jù)了解，產(chǎn)品銷(xiāo)售方面，公司在起步階段主要靠直銷(xiāo)，主要靠公司總經(jīng)理Carissa L Xu和Two Sigma 亞太負(fù)責(zé)人Kenny Lam在境內(nèi)積累的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。部分券商自營(yíng)也在早期投資了騰勝的產(chǎn)品。這兩年騰勝慢慢擴(kuò)充渠道。

從公司的發(fā)展路線(xiàn)來(lái)看，公司沒(méi)有一開(kāi)始就盲目擴(kuò)規(guī)模。前期投資者賺到了錢(qián)之后，才開(kāi)始慢慢與更多的渠道合作。當(dāng)然這也可能與公司在境內(nèi)人數(shù)相對(duì)較少相關(guān)。

公開(kāi)信息顯示，騰勝投資成立時(shí)間為2018年11月11日，登記時(shí)間為2019年9月11日，注冊(cè)資本為1000萬(wàn)美元。目前全職員工人數(shù)為16人，管理規(guī)模區(qū)間為50億元-100億元。Kenny Lam此前對(duì)記者表示，Two Sigma會(huì)繼續(xù)在本地招聘人才，推進(jìn)本地化。

在震蕩市場(chǎng)，部分收益穩(wěn)健的產(chǎn)品受到了客戶(hù)的青睞. 例如，大名鼎鼎的橋水2023年4月、5月也有新產(chǎn)品備案。另?yè)?jù)記者從渠道了解的消息，橋水的產(chǎn)品銷(xiāo)售在部分渠道也呈現(xiàn)了“一號(hào)”難求，不夠賣(mài)的情況。私募基金銷(xiāo)售人士認(rèn)為，這可能與機(jī)構(gòu)去年的業(yè)績(jī)相關(guān)?！霸谄渌?、債產(chǎn)品都出現(xiàn)了大面積虧損的前提下，橋水的產(chǎn)品依然維持了正收益。這一點(diǎn)就很吸引投資者。加上品牌效應(yīng)，今年好賣(mài)是自然的”。

截至目前，中國(guó)基金報(bào)不完全統(tǒng)計(jì)顯示，目前橋水境內(nèi)私募規(guī)模在百億元之上。其它外資私募方面，全球知名量化巨頭德劭的規(guī)模在50億-100億之間。德劭在境內(nèi)僅發(fā)行一只產(chǎn)品。德劭大概是境內(nèi)發(fā)行了產(chǎn)品的外資私募中，“曝光”最少的之一。而記者了解到，德劭產(chǎn)品銷(xiāo)售也相當(dāng)謹(jǐn)慎，挑選適合自己的客戶(hù)。

CTA鼻祖元盛境內(nèi)私募規(guī)模也在50億到100億元之間。考慮到數(shù)據(jù)更新的頻次問(wèn)題，不排除部分機(jī)構(gòu)的規(guī)模已經(jīng)超過(guò)或者從上述水平上跌落了。

系統(tǒng)化投資巨頭進(jìn)軍私募股權(quán)

這一管理規(guī)模超過(guò)600 億美元的系統(tǒng)化投資巨頭，最新動(dòng)向如何？

最新消息顯示，Two Sigma進(jìn)軍私募股權(quán)了，而且是一種特別的方式介入私募股權(quán)投資。

2023年4月13日，Two Sigma旗下的私募股權(quán)公司Two Sigma Impact宣布關(guān)閉其首只影響力基金。Two Sigma Impact共獲得6.77億美元的募資。Two Sigma Impact計(jì)劃將科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)帶入影響力投資，并利用數(shù)據(jù)科學(xué)和技術(shù)資源釋放人類(lèi)潛力，以實(shí)現(xiàn)卓越的財(cái)務(wù)回報(bào)。這次成功的基金籌資得到了一系列金主的支持，包括養(yǎng)老基金、捐贈(zèng)基金、基金會(huì)和家族辦公室，以及Two Sigma Impact團(tuán)隊(duì)和Two Sigma領(lǐng)導(dǎo)層的資本。

Two Sigma Impact 稱(chēng)自身為使命驅(qū)動(dòng)的私募股權(quán)公司。Two Sigma Impact首只基金已經(jīng)在醫(yī)療保健、消費(fèi)品、教育培訓(xùn)和商務(wù)服務(wù)等領(lǐng)域的六家公司進(jìn)行了投資，并與管理團(tuán)隊(duì)合作，這些公司的團(tuán)隊(duì)與Two Sigma Impact在工作質(zhì)量和勞動(dòng)力問(wèn)題上的關(guān)注保持一致。截至2023年4月1日，該基金已投資約3.7億美元。

特別值得一提的是，Two Sigma Impact 自行設(shè)計(jì)了一套量表來(lái)衡量標(biāo)的公司。Two Sigma Impact同時(shí)推出了“良好工作評(píng)分評(píng)估工具”（“GJS評(píng)估工具”），這是一種量化評(píng)估工作質(zhì)量的工具。GJS評(píng)估工具通過(guò)對(duì)12項(xiàng)問(wèn)題進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查，評(píng)估工作質(zhì)量和員工滿(mǎn)意度，涵蓋了Two Sigma Impact定義的良好工作的四個(gè)關(guān)鍵維度：領(lǐng)導(dǎo)力、目標(biāo)、成長(zhǎng)和公平。

Two Sigma Impact 通過(guò)四個(gè)維度打分來(lái)衡量標(biāo)的公司的“工作質(zhì)量”。

Two Sigma Impact與Two Sigma的可持續(xù)發(fā)展科學(xué)團(tuán)隊(duì)共同打造了GJS評(píng)估工具。該工具經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的研究、數(shù)據(jù)分析和方法論的開(kāi)發(fā)，旨在確保在員工人口統(tǒng)計(jì)學(xué)上沒(méi)有偏見(jiàn)，在多個(gè)行業(yè)中有效，并且在部署和跟蹤進(jìn)展方面盡可能簡(jiǎn)便。它對(duì)其他企業(yè)免費(fèi)公開(kāi)，以便這些企業(yè)在自己的組織中隨時(shí)間衡量工作質(zhì)量。

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