在浙江國(guó)祥事件尚未平息之時(shí)，資本市場(chǎng)近日再起波瀾。

擬上市公司福華化學(xué)提前分紅、募資還貸引質(zhì)疑，其保薦機(jī)構(gòu)也身陷輿論漩渦之中。此事件也引起深交所關(guān)注。

【資料圖】

10月19日，深交所回應(yīng)稱，已就福華化學(xué)大額分紅的合理性、控股股東將分紅所得用于歸還所欠公司款項(xiàng)、擬將相當(dāng)比例募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行貸款等事項(xiàng)，進(jìn)行了重點(diǎn)審核問(wèn)詢，要求發(fā)行人予以充分說(shuō)明，要求保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所審慎核查并發(fā)表明確意見。目前，發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)尚未回復(fù)審核問(wèn)詢。

投行卷入輿論風(fēng)波

備受關(guān)注的福華化學(xué)、浙江國(guó)祥擬IPO項(xiàng)目，市場(chǎng)疑云有待揭開，而涉事的承銷保薦機(jī)構(gòu)也被推向輿論風(fēng)口。

近期有媒體稱，福華化學(xué)在提交發(fā)行上市申請(qǐng)前，存在進(jìn)行大額分紅、控股股東將分紅所得用于歸還所欠公司款項(xiàng)等情形。

據(jù)了解，福華化學(xué)于今年6月申報(bào)在深交所主板發(fā)行上市，保薦機(jī)構(gòu)為國(guó)泰君安。因更新財(cái)務(wù)報(bào)告，其發(fā)行上市申請(qǐng)自9月開始處于“中止審核”狀態(tài)。

10月19日下午，深交所回應(yīng)稱，深交所在7月發(fā)出第一輪審核問(wèn)詢函，其中已就福華化學(xué)大額分紅的合理性、控股股東將分紅所得用于歸還所欠公司款項(xiàng)、擬將相當(dāng)比例募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行貸款等事項(xiàng)，進(jìn)行了重點(diǎn)審核問(wèn)詢，要求發(fā)行人予以充分說(shuō)明，要求保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所審慎核查并發(fā)表明確意見。目前，發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)尚未回復(fù)審核問(wèn)詢。

而就在不久前，另一擬IPO項(xiàng)目的暫停也受到市場(chǎng)關(guān)注。10月7日晚間，浙江國(guó)祥發(fā)布首次公開發(fā)行股票并在主板上市暫緩發(fā)行公告。消息面上，有自媒體關(guān)注浙江國(guó)祥存在同一資產(chǎn)二次上市、發(fā)行定價(jià)較高等情況。

隨后，上交所回應(yīng)表示，決定對(duì)浙江國(guó)祥開展專項(xiàng)核查。目前，浙江國(guó)祥已暫停IPO發(fā)行程序。

浙江國(guó)祥背后的承銷保薦機(jī)構(gòu)是東方證券全資子公司東方投行。一時(shí)間，關(guān)于“國(guó)祥IPO風(fēng)口浪尖之際，東方證券公司大批高管突然于10月9日集體離職”的傳聞四起。對(duì)此，東方證券澄清表示，公司于10月9日收盤后發(fā)布有關(guān)公告，涉及四名董事、監(jiān)事等人員的離職事項(xiàng)，上述人員離職均為正常變動(dòng)。

東方證券還就該投行項(xiàng)目進(jìn)行了說(shuō)明，本次發(fā)行承銷費(fèi)率為7.74%。此外，本次發(fā)行已經(jīng)暫緩，保薦機(jī)構(gòu)尚未收取承銷費(fèi)。

已有保代被通報(bào)批評(píng)

IPO亂象頻出，一查就撤的情況屢見不鮮，但相關(guān)機(jī)構(gòu)仍難逃處分。

華耀光電就是一個(gè)典型案例。深交所在今年5月9日受理華耀光電的上市申請(qǐng)，并在5月30日發(fā)出第一輪審核問(wèn)詢函。緊接著在6月30日，華耀光電及其保薦人中國(guó)銀河證券向深交所撤回申請(qǐng)，深交所決定終止該公司IPO上市審核。

雖然IPO申請(qǐng)終止，但監(jiān)管部門對(duì)華耀光電IPO申請(qǐng)過(guò)程中違規(guī)行為的處分則在近日落地，信息披露是此則罰單中的關(guān)注重點(diǎn)。

其中，華耀光電及相關(guān)當(dāng)事人被深交所給予了公開譴責(zé)處分，保薦機(jī)構(gòu)中國(guó)銀河證券及兩位保代被通報(bào)批評(píng)，并記入誠(chéng)信檔案，并向社會(huì)公開。

深交所披直指華耀光電的保薦人及保薦代表人在執(zhí)業(yè)過(guò)程中存在以下違規(guī)行為：一是未按規(guī)定對(duì)發(fā)行人實(shí)際控制人作為一方當(dāng)事人的重大訴訟進(jìn)行充分核查；二是未督促發(fā)行人在招股說(shuō)明書中充分披露對(duì)投資者作出價(jià)值判斷和投資決策具有重要影響的事項(xiàng)；三是未及時(shí)核查關(guān)于發(fā)行人的重大負(fù)面輿情并主動(dòng)向深交所報(bào)告。

記者查詢獲悉，年內(nèi)有不少券商投行及保代在承銷保薦工作中出現(xiàn)問(wèn)題，有的被書面警示，有的被通報(bào)批評(píng)并計(jì)入誠(chéng)信檔案。

一位券商合規(guī)人員對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者表示，一查就撤，是說(shuō)一旦保薦機(jī)構(gòu)申報(bào)的項(xiàng)目，被監(jiān)管部門確定為檢查對(duì)象后，就向交易所申請(qǐng)撤回，逃避現(xiàn)場(chǎng)檢查。這從側(cè)面說(shuō)明保薦機(jī)構(gòu)對(duì)自己申報(bào)的項(xiàng)目沒有信心，擔(dān)心經(jīng)不住檢查。投行必須要把執(zhí)業(yè)質(zhì)量放在第一位，摒棄“撿到籃子里都是菜”的想法，把好客戶入口關(guān)。

據(jù)深交所披露，近年來(lái)，創(chuàng)業(yè)板和主板申報(bào)企業(yè)經(jīng)審核問(wèn)詢、現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)、上市委審議等各環(huán)節(jié)審核把關(guān)，發(fā)行上市申請(qǐng)撤回或否決比例超過(guò)40%，今年以來(lái)撤回、否決合計(jì)已有100余家。

關(guān)鍵詞：