一位基金經(jīng)理的在管基金規(guī)模跌去400億需要多久？

廣發(fā)基金劉格菘僅用了兩年。

(資料圖片)

退出500億級基金經(jīng)理行列

8月21日，微博上，一位投資者對頂流基金經(jīng)理劉格菘的調(diào)侃引發(fā)關(guān)注，其發(fā)文稱，哈哈哈笑中帶淚，一年百億。

配圖中，2021年時，劉格菘作為 900億大腕 ，對A股市場未來2到3年持樂觀態(tài)度，2022年再出現(xiàn)時，已變身成了 800億頂流 ，勸基民們“沒必要放大悲觀預(yù)期，珍惜當(dāng)前位置的A股資產(chǎn)”。這還沒完，今年以來，他又從 700億頂流， 變成了 600億頂流。

對此，有些投資者看樂了：散戶基民跟著他，這幾年瘦了一圈又一圈，大牛變小牛，小牛變蝸牛，蝸牛變小蟬蛹。

但更多買了基金的基民們卻是欲哭無淚的，表示“笑不出來”。

事實(shí)上，從7月20日，廣發(fā)基金發(fā)布的旗下產(chǎn)品2023年二季報(bào)來看，劉格菘實(shí)際管理基金規(guī)模的縮水情況比網(wǎng)傳更令人驚訝。

財(cái)報(bào)顯示，二季度末，劉格菘管理的6只基金規(guī)模合計(jì)461億元，較一季度末規(guī)?？s水超過60億元，退出500億級基金經(jīng)理行列。

年內(nèi)在管6只產(chǎn)品全部撲街

基金管理規(guī)模縮水背后，劉格菘所管理的基金已從行業(yè)頭牌，變成了吊車尾。

wind數(shù)據(jù)顯示，2023年年初至今，劉格菘在管的6只基金年內(nèi)全部下跌超過20%。

截至8月21日，其管理時間最短的廣發(fā)行業(yè)嚴(yán)選三年混合A/C分別跌32.2%、32.4%；廣發(fā)雙擎升級混合A/C分別跌30.5%、30.7%；廣發(fā)小盤成長混合A/C分別跌28.38%、28.56%；廣發(fā)科技先鋒混合跌29.6%；廣發(fā)多元新興股票跌25.9%；廣發(fā)創(chuàng)新升級混合跌28.7%。

值得注意的是，6只基金中規(guī)模最大達(dá)106.4億元的廣發(fā)科技先鋒混合，無論是近半年、近一年甚至是近三年，均遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn)，且在同類排名中墊底。

從回報(bào)率來看，截至目前，劉格菘管理的廣發(fā)行業(yè)嚴(yán)選三年混合A/C、廣發(fā)雙擎升級混合C、廣發(fā)小盤成長混合C、廣發(fā)科技先鋒混合任期回報(bào)均為負(fù)。

其中，虧損最多的是廣發(fā)行業(yè)嚴(yán)選三年混合A/C，分別達(dá)到-49.7%和-50.1%，虧損最少的廣發(fā)小盤成長混合C達(dá)到-15.3%。

需要指出的是，廣發(fā)行業(yè)嚴(yán)選三年混合A/C，這是一款封閉式基金，發(fā)行于2021年8月，買入之后就只能拿著，等三年期滿才能贖回。

估計(jì)不少基民，都在這三年中暗自流淚，后悔為什么要買它，想跑路都沒門兒。

8月21日，就有基民在基金吧中絕望留言稱：放開讓我們各自逃命吧。還有情緒激動的基民，開始號召其他基民一起維權(quán)了。

不過，也有基民直接躺平： 還好只買了2萬多，買的多得被這家伙搞到抑郁。

上半年虧超百億

那么，買了劉格菘基金的投資人們到底虧了多少？

以劉格菘管理規(guī)模最大的廣發(fā)科技先鋒混合為例，去年，這只基金為基民虧了46.4億元，今年一、二季度又虧了6.8億元和17.3億元。

其他基金的情況也類似，根據(jù)統(tǒng)計(jì)， 6只產(chǎn)品在去年合計(jì)虧損184.3億元，今年一、二季度繼續(xù)虧損37.2億元和66.7億元，合計(jì)虧損超百億。

業(yè)內(nèi)人士指出，劉格菘的基金損失如此慘重，原因在于他單一押注新能源賽道的非理性操作。

以其虧損最大的基金為例，截至今年6月30日，廣發(fā)行業(yè)嚴(yán)選三年持有期的前十大重倉股中，幾乎全是新能源股。

但新能源已經(jīng)處在下跌通道之中很長時間，比如 廣發(fā)行業(yè)嚴(yán)選三年持有期的第一重倉股晶澳科技，從2022年6月底至今大跌40.8%。另一只重倉股圣邦股份，跌勢更是沒停過，從2021年8月至今，大跌62.5%。

有意思的是，2021年廣發(fā)行業(yè)嚴(yán)選三年持有期正式發(fā)售當(dāng)日，劉格菘曾接受過一次界面新聞的采訪。彼時他表示，他并不推崇“all in”某個賽道的做法，而是選擇4-5個符合框架標(biāo)準(zhǔn)的行業(yè)來構(gòu)建組合，愿用三年時間種樹結(jié)果。

這和他重倉新能源的做法，多少有些相悖。也不知道這位頂流基金經(jīng)理是不是如一些觀點(diǎn)所說的那樣， 是在多次嘗到押注式投資的甜頭后，有些上頭，以為新能源會一直漲下去，才未能及時“下車”。

需要指出的是，投資人不賺錢，但廣發(fā)基金和劉格菘卻仍舊受益。

按1.5%的管理費(fèi)計(jì)算，過去四年半，劉格菘管理的6只基金至少幫助廣發(fā)基金收取了40億元的管理費(fèi)。作為基金經(jīng)理人，劉格菘的薪酬自然也是要達(dá)到數(shù)千萬。

結(jié)語

廣發(fā)基金，這家已年滿20歲的基金管理公司，在一路的規(guī)模擴(kuò)張中，出過許多牛人。

早期，有公募基金史上任職時間最久的基金經(jīng)理之一易陽方，國內(nèi)公募圈中最有影響力的高管之一朱丹等，在其業(yè)績邁上新高度后，又出現(xiàn)了傅友興、孫迪、林英睿等各具特色的明星基金經(jīng)理。

在后一批基金經(jīng)理中，談及最矚目、最耀眼的，劉格菘肯定位列其中。但是劉格菘這幾年的表現(xiàn)卻讓投資者虧慘了，于是帶來罵聲不斷。

無論劉格菘的這種挫折是長期還是短期的，廣發(fā)基金或許都該讓他休息一下了。

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