今天(11月20日)，中國(guó)公布最新的貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率，最新的數(shù)據(jù)是：1年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)為4.15%，此前為4.2%。5年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)為4.8%，此前為4.85%。也就是說1年期和5年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率均下調(diào)0.05%。

對(duì)于這個(gè)結(jié)果，既在預(yù)料之內(nèi)，也在預(yù)料之外，首先，1年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率下調(diào)是板上釘釘?shù)氖?，?年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率也同步下調(diào)那就不得了。

貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率是銀行貸款的“基準(zhǔn)利率”，商業(yè)銀行發(fā)放貸款要以它為參考，包含房貸。利率高低影響銀行發(fā)放貸款的價(jià)格。貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率的確定主要是參考MLF利率，11月5日，MLF利率已經(jīng)下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)，從3.3%降到3.25%。所以這次貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率下調(diào)不意外。

意外之處是5年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率也跟著下調(diào)，我們都知道，對(duì)于個(gè)人商業(yè)貸款來說，5年期以上的貸款絕大部分是房貸，所以5年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率基本上可以視為“房貸基準(zhǔn)利率”。

根據(jù)現(xiàn)有政策，今年10月8日以后，新發(fā)放商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率以最近一個(gè)月相應(yīng)期限的貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率為定價(jià)基準(zhǔn)加點(diǎn)形成。首套商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率不得低于相應(yīng)期限貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(比如現(xiàn)在5年LPR是4.8%，那么首套利率就不能低于4.8%)，二套商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率不得低于相應(yīng)期限貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率加60個(gè)基點(diǎn)(不能低于5.4%)。

上面的全國(guó)層面上的，同時(shí)地方還可以在全國(guó)統(tǒng)一利率的基礎(chǔ)上，根據(jù)當(dāng)?shù)胤康禺a(chǎn)市場(chǎng)形勢(shì)變化，確定轄區(qū)內(nèi)首套和二套商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率加點(diǎn)下限。

現(xiàn)如今，5年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率下調(diào)了，雖然降幅不大，只有0.05%，但傳遞了一個(gè)信息，房貸利率正在拐頭向下。

最近的10月份房?jī)r(jià)下跌的城市數(shù)量比以前要多，如果調(diào)控進(jìn)一步收緊，那么接下來樓市進(jìn)入寒冬不可避免，現(xiàn)如今“房貸基準(zhǔn)利率”出現(xiàn)下調(diào)，且未來隨著市場(chǎng)利率的下調(diào)，“房貸基準(zhǔn)利率”很大概率會(huì)繼續(xù)下調(diào)，那么樓市這個(gè)冬天注定不會(huì)太冷。

最近我聯(lián)系了一些深圳的房產(chǎn)中介，他們告訴我，深圳“豪宅稅”調(diào)整后，深圳的二手房開始活躍起來，房?jī)r(jià)也有一些上漲。可見，對(duì)于住宅稀缺的一二線城市來說，政策的利空賣家未來會(huì)降價(jià)，但一旦有政策的利好，必然會(huì)漲價(jià)，

樓市趨勢(shì)就是這樣，對(duì)于有人口增量的一二線城市來說，房?jī)r(jià)永遠(yuǎn)都會(huì)是上漲的，只是速度快慢而已，這是沒有頂?shù)?，就好比豬肉價(jià)格一樣，現(xiàn)在價(jià)格是33元，短期內(nèi)可能會(huì)下降，但100年后價(jià)格上漲到200元，你覺得有可能嗎?這是完全有可能的。但是以100年后的經(jīng)濟(jì)水平，這200元的價(jià)格真的不貴。

未來的樓市還有一個(gè)趨勢(shì)，那就是不會(huì)普漲，只會(huì)分化，我老家有一套房子，前兩年很搶手，現(xiàn)在怎么賣都賣不出去，即便價(jià)格降了下來，這是流動(dòng)性枯竭，也是趨勢(shì)啊，中國(guó)的房子確實(shí)很多，但對(duì)于教育、就業(yè)、醫(yī)療發(fā)達(dá)以及行政級(jí)別高的城市來說，房子仍然是稀缺的，人氣旺，財(cái)氣才旺。

未來，三四線城市及以下城市房子主要是居住功能，一二線城市房子既有住的屬性，也有保值的功能，之所以說是保值，而不是造富，那就是說房?jī)r(jià)上漲的幅度基本和經(jīng)濟(jì)增速匹配，也和貨幣增速匹配，現(xiàn)在市場(chǎng)環(huán)境不大可能出現(xiàn)16年那波暴漲。

關(guān)鍵詞： LPR 樓市