15日早盤，鋰礦板塊異動(dòng)拉升，融捷股份迅速漲停，天齊鋰業(yè)午前觸及漲停，為近1年來首次，概念板塊全線飄紅。

截至收盤，天華新能漲逾11%，盛新鋰能、中礦資源、天齊鋰業(yè)、永興材料、融捷股份“10cm”漲停，西藏礦業(yè)、贛鋒鋰業(yè)漲超8%，江特電機(jī)等多股跟漲。不少投資者直呼“吃肉了”！

鋰價(jià)止跌急漲近40%

【資料圖】

數(shù)據(jù)顯示，4月底以來國產(chǎn)電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格止跌反彈，短短11個(gè)交易日（2023年4月25日-5月12日）急漲37.11%，5月12日單日漲幅更接近2萬元/噸。

隨著碳酸鋰價(jià)格上漲，廠家惜售心理被激發(fā)。華中地區(qū)一家鋰鹽廠內(nèi)部人士告訴媒體，“前段時(shí)間想賣都賣不出去，現(xiàn)在是下游想買，我不想賣了?！?/p>

生意社分析師認(rèn)為，當(dāng)前碳酸鋰價(jià)格受市場情緒指引較重，雖然現(xiàn)貨詢單積極，但市場惜售情況凸顯。加之上游減產(chǎn)、終端消耗、庫存降低等因素作用，預(yù)計(jì)短期碳酸鋰價(jià)格或持續(xù)偏強(qiáng)運(yùn)行。

國聯(lián)證券分析，此次價(jià)格上漲主因是材料廠節(jié)前補(bǔ)庫和貿(mào)易商抄底行為較為密集，同時(shí)，由于部分鋰鹽廠已到成本底部，廠家挺價(jià)意向強(qiáng)烈，預(yù)計(jì)到5月碳酸鋰價(jià)格或偏強(qiáng)運(yùn)行。

兩大鋰業(yè)巨頭出手

與此同時(shí)，上游企業(yè)投產(chǎn)積極性大幅提升。上周五（5月12日）晚間，兩大鋰礦龍頭相繼宣布鋰電投建生產(chǎn)項(xiàng)目。

其中，贛鋒鋰電投資25億元人民幣，在襄陽市投資建設(shè)新能源鋰電池生產(chǎn)研發(fā)項(xiàng)目。計(jì)劃一期建設(shè)年產(chǎn)5GWh新能源鋰電池電芯+Pack封裝生產(chǎn)基地，預(yù)計(jì)2023年12月底投產(chǎn)。

天齊鋰業(yè)計(jì)劃總投資約30億元人民幣，其中年產(chǎn)3萬噸電池級(jí)單水氫氧化鋰項(xiàng)目（簡稱“一期項(xiàng)目”）總投資不超過20億元人民幣，其余投資金額擬用于二期項(xiàng)目。

此前受價(jià)格影響減產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)鏈廠商也紛紛加快排產(chǎn)。根據(jù)公開披露信息，富臨精工4月份磷酸鐵鋰業(yè)務(wù)排產(chǎn)比3月份進(jìn)一步提升；億緯鋰能一季度產(chǎn)能投放節(jié)奏略有放緩，從二季度開始會(huì)逐步加快。

15日午后，“V觀財(cái)報(bào)”（微信號(hào)：VG-View）就近期鋰鹽業(yè)務(wù)排產(chǎn)情況多次致電融捷股份，截至發(fā)稿未能接通?！癡觀財(cái)報(bào)”注意到，融捷股份4月27日曾公告投資1億元設(shè)立全資子公司融捷電源，擬投資建設(shè)鋰離子電池正極材料制造及研發(fā)基地項(xiàng)目。

東吳證券指出，5月鋰電行業(yè)排產(chǎn)環(huán)比10-20%復(fù)蘇，6月進(jìn)一步向上，隨著一季報(bào)出完業(yè)績的下修完成，碳酸鋰迅速反彈至23萬維持強(qiáng)勢，當(dāng)前電動(dòng)車仍為基本面、估值、預(yù)期最低點(diǎn)，看好5-6月盈利低點(diǎn)出現(xiàn)+需求逐步好轉(zhuǎn)后鋰電板塊醞釀反轉(zhuǎn)。

火爆行情可持續(xù)？

中信建投研報(bào)稱，前期鋰產(chǎn)業(yè)鏈自下而上去庫存導(dǎo)致月度級(jí)別供給過剩，但全年看鋰礦供應(yīng)過剩矛盾并不顯著，僅有小幅過剩，上半年過剩愈突出則愈加劇下半年月度級(jí)別短缺風(fēng)險(xiǎn)。

華安證券指出，中長期看，鋰資源供需仍存在缺口，鋰資源企業(yè)仍能享受鋰價(jià)高位的利潤，鋰板塊高業(yè)績低估值，建議關(guān)注鋰資源自供率高，低成本穩(wěn)定產(chǎn)出且持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)的優(yōu)質(zhì)鋰標(biāo)的。與此同時(shí)，隨著鋰鹽價(jià)格回升，回收產(chǎn)業(yè)鏈景氣開始修復(fù)，回收企業(yè)有望增加廢料采購量且企業(yè)盈利能力將穩(wěn)步提升。

二級(jí)市場方面，國泰君安日前稱，預(yù)計(jì)鋰價(jià)仍在筑底過程，但股票價(jià)格或領(lǐng)先于鋰價(jià)修復(fù)；光大證券認(rèn)為，鋰資源自給率高同時(shí)PE估值較低的公司股價(jià)反彈的可能性更大。

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