房地產(chǎn)行業(yè)獲政策重磅支持

本周A股市場震蕩下行，滬指一周跌1.25%。北上資金本周少量回流，周二凈買入91.37億元，為本月最高凈買入。成交金額上來看，本周北上資金買賣總額有所增加，周二買賣總額回到1000億元上方。

行業(yè)上看，本周北上資金加倉的板塊有所增加，“穩(wěn)增長“主題持續(xù)獲得北上資金青睞，房地產(chǎn)、銀行、建筑裝飾行業(yè)持股量環(huán)比增幅居前。鋼鐵板塊遇冷，持股量環(huán)比降幅居于首位，農(nóng)林牧漁、傳媒、汽車遭北上資金減持幅度居前。

房地產(chǎn)行業(yè)臨近周末板塊持續(xù)發(fā)力，周四、周五累計上漲4.17%。板塊上漲前獲北上資金提前潛伏，三個交易日持股量環(huán)比增長6.24%，為本周增持最多。

近期房地產(chǎn)利好政策頻出。周一，三部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進一步支持上市公司健康發(fā)展的通知》，堅持“房住不炒”，依法依規(guī)支持上市房企積極向新發(fā)展模式轉(zhuǎn)型；此前兩會政府工作報告和金穩(wěn)會均提出“探索房地產(chǎn)新的發(fā)展模式”；周五央行宣告將全面降準(zhǔn)0.25個百分點，穩(wěn)增長繼續(xù)發(fā)力。地方上來看，南京、蘇州松動限購、限售等限制性政策，各地因城施策配合穩(wěn)增長總體要求。

海通證券(行情600837,診股)認為，全面降準(zhǔn)對于房地產(chǎn)行業(yè)銷售有一定的積極作用。對照2008 年、2015 年兩輪全面降準(zhǔn)周期得知，兩輪全面降準(zhǔn)之后行業(yè)銷售均存在恢復(fù)，持續(xù)時間1年左右。2022 年 4 月的第六輪降準(zhǔn)周期的第三次降準(zhǔn)不僅屬于全面降準(zhǔn)，而且行業(yè)政策面已經(jīng)逐步放松，因此此次降準(zhǔn)行為對未來行業(yè)資金面和銷售有望產(chǎn)生一定積極影響

行情上看，本周北上資金對多個行業(yè)逆市加倉，漲幅較好的行業(yè)多數(shù)遭北上資金減持。在周跌幅超過5%的行業(yè)中，電力設(shè)備、建筑裝飾、建筑材料持股量上升，且均為連續(xù)三周加倉，同時北上資金選擇高位賣出本周表現(xiàn)較好的煤炭、食品飲料、商貿(mào)零售個股。

從資金流向的連續(xù)性來看，醫(yī)藥生物、環(huán)保、社會服務(wù)遭北上資金持股量連續(xù)五周下降，碳中和題材熱度降低，環(huán)保行業(yè)指數(shù)一周下跌5.2%跌幅居前，板塊自3月起連續(xù)回落，19只概念股年內(nèi)已累計下跌逾30%。

北上資金回流藍籌股

證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計顯示，本周共有29股登上北上資金成交活躍榜，所屬行業(yè)來看，電氣設(shè)備、食品飲料、銀行行業(yè)買賣總額超過50億元。近期北上資金回流多只前期重倉的藍籌股，貴州茅臺(行情600519,診股)、寧德時代(行情300750,診股)、美的集團(行情000333,診股)本月均獲北上資金增持。

貴州茅臺近期獲北上資金連續(xù)小幅加倉，本月以來持股量持續(xù)上升，一周成交凈買入最高，為6.2億元。北上資金加倉期間，貴州茅臺股價連續(xù)回升，近三周已累計上漲6.86%。除貴州茅臺外，山西汾酒(行情600809,診股)、瀘州老窖(行情000568,診股)也獲得北上資金小幅凈買入。

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，從增倉幅度看，本周持股數(shù)環(huán)比增幅在50%以上的共有19只，環(huán)比增幅最大的是李子園(行情605337,診股)，北上資金最新持有36.63萬股，持股數(shù)環(huán)比增長278%；其次是新余國科(行情300722,診股)、黑牡丹(行情600510,診股)、百亞股份(行情003006,診股)，環(huán)比增幅152.45%、149.28%、139.91%。

李子園本周持續(xù)上漲，周二收獲年內(nèi)首個漲停板，周漲幅為15.39%。公司2021年業(yè)績快報中，預(yù)計實現(xiàn)歸母凈利潤26.24億元，同比增長22.31%。主要系本報告期公司加強了市場渠道網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和加快市場開發(fā)，銷量增加所致。

11股遭北上資金大幅減持，持股量環(huán)比降幅均在50%以上，富祥藥業(yè)(行情300497,診股)、易瑞生物(行情300942,診股)、中國武夷(行情000797,診股)的北上資金持股量分別下降81.40%、73.61%、69.12%。

北上資金連續(xù)七周加倉股僅11只

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，11股獲得北上資金連續(xù)七周加倉。其中，中國石油(行情601857,診股)、國電南瑞(行情600406,診股)、陽光電源(行情300274,診股)、天順風(fēng)能(行情002531,診股)最新持倉數(shù)量均在1億股以上。

行情上看，本周北上資金連續(xù)持倉個股普遍回調(diào)，新能源發(fā)電板塊顯著下跌，陽光電源、天順風(fēng)能跌幅均超過10%。中國石油、老鳳祥(行情600612,診股)、白云山(行情600332,診股)相對抗跌，累計跌幅控制在2%以內(nèi)。

北上資金長期加倉股多數(shù)具有低估值、盈利穩(wěn)定增長特點。已披露年報的長期加倉股均實現(xiàn)盈利增長，晶晨股份(行情688099,診股)、中國石油同比增幅超過300%。估值來看，中國石油、老鳳祥、白云山、仙鶴股份(行情603733,診股)最新滾動市盈率不足15倍。

關(guān)鍵詞：