震驚全球的大宗商品巨頭嘉能可（Glencore）行賄與市場(chǎng)操縱案繼續(xù)發(fā)酵。司法文件顯示，公司身價(jià)過(guò)億的高管直接卷入了賄賂案件。

根據(jù)外媒最新報(bào)道，有兩位嘉能可的前高管被牽扯入行賄案件中。他們分別是嘉能可前石油主管亞歷克斯·比爾德（Alex Beard）和前銅業(yè)主管泰利斯·米斯塔基迪斯（Telis Mistakidis）。兩人在嘉能可工作幾十年之久，于3 年前離職，均為身價(jià)百億的超級(jí)富豪，身價(jià)分別高達(dá)15億英鎊、25億英鎊（分別約合人民幣126億元、210億元）。

目前，嘉能可的股價(jià)正處于十年來(lái)的最高水平。盡管面臨著巨額罰款與后續(xù)的腐敗調(diào)查，但嘉能可的股價(jià)仍然保持堅(jiān)挺。

大宗商品交易行業(yè)反腐調(diào)查首次征召行業(yè)最高層

公開(kāi)資料顯示，嘉能可發(fā)家于瑞士，是全球最大的大宗商品交易商，也是全球最大鋅生產(chǎn)商、第三大銅礦開(kāi)采商以及最大鈷供應(yīng)商。今年以來(lái)，因“史詩(shī)級(jí)”倫鎳事件，嘉能可也深陷“逼空青山控股”的傳聞而在國(guó)內(nèi)備受關(guān)注。

近日，在美國(guó)、英國(guó)、巴西三國(guó)的聯(lián)合調(diào)查之下，瑞士大宗商品貿(mào)易巨頭嘉能可（Glencore）承認(rèn)了多年來(lái)在全球多國(guó)的行賄及市場(chǎng)操縱行為，并同意支付高達(dá)15億美元的罰款（約合人民幣100億元）。同時(shí)，嘉能可還面臨瑞士和荷蘭當(dāng)局的調(diào)查，調(diào)查時(shí)間和結(jié)果仍不確定。

此次，嘉能可承認(rèn)的罪行顯示，這家礦業(yè)巨頭行賄史至少長(zhǎng)達(dá)十年，賄賂的政府官員來(lái)自7個(gè)國(guó)家——包括尼日利亞、喀麥隆、科特迪瓦、赤道幾內(nèi)亞、巴西、委內(nèi)瑞拉和剛果民主共和國(guó)。此外，雖然目前嘉能可已經(jīng)與美國(guó)、英國(guó)和巴西三國(guó)政府達(dá)成和解，但仍然面臨瑞士和荷蘭當(dāng)局的調(diào)查，調(diào)查時(shí)間和結(jié)果仍不確定。以此來(lái)看，嘉能可賄賂軌跡或“涉足”11國(guó)。

司法文件顯示，2007 年到 2014 年間，嘉能可向尼日利亞中介支付了超過(guò) 5200 萬(wàn)美元費(fèi)用（行賄），從而獲得采購(gòu)尼日利亞國(guó)家石油公司原油的合同。這些賄賂最終轉(zhuǎn)化為約 1.24 億美元的利潤(rùn)。在喀麥隆，回報(bào)甚至更好，2100萬(wàn)美元的賄賂帶來(lái)了6700萬(wàn)美元的利潤(rùn)。在科特迪瓦，400萬(wàn)美元的投資帶來(lái)了3000萬(wàn)美元的利潤(rùn)。此外，嘉能可還向巴西和委內(nèi)瑞拉的官員支付了報(bào)酬，以贏得與巴西石油公司的有利合同，并從委內(nèi)瑞拉國(guó)家石油公司（PDVSA）獲得了特殊待遇。

據(jù)外媒報(bào)道，5月24日，美國(guó)司法部長(zhǎng)梅里克·加蘭（MerrickGarland）表示，目前美國(guó)只獲得了兩名嘉能可前中級(jí)交易員安東尼·斯廷勒（Anthony Stimler）和埃米利奧·埃雷迪亞（Emilio Heredia）的認(rèn)罪書(shū)。不久這兩名交易員將被判刑。

埃米利奧·埃雷迪亞承認(rèn)密謀操縱洛杉磯和休斯頓港口的船用燃油價(jià)格。這將導(dǎo)致嘉能可被罰款3.41億美元，并沒(méi)收1.44億美元的利潤(rùn)。安東尼·斯廷勒曾是監(jiān)管西非的高級(jí)石油交易商，他在去年承認(rèn)犯有賄賂和洗錢(qián)罪。據(jù)報(bào)道，他表示悔恨，并一直在幫助檢察官，交代了嘉能可如何通過(guò)“數(shù)十項(xiàng)協(xié)議”向尼日利亞官員行賄數(shù)百萬(wàn)美元的細(xì)節(jié)。

此前，這場(chǎng)席卷全球十幾個(gè)國(guó)家的腐敗丑聞中，并未有嘉能可的高管人員被追責(zé)。但5月29日，彭博社報(bào)道稱(chēng)，在針對(duì)嘉能可的腐敗及市場(chǎng)操控案件中，包含了對(duì)于兩名嘉能可前高管的指控。盡管司法文件沒(méi)有直接點(diǎn)名，但外界根據(jù)文件描述推斷，被指控的高管為公司前石油主管亞歷克斯·比爾德（Alex Beard）和前銅業(yè)主管泰利斯·米斯塔基迪斯（Telis Mistakidis）。

彭博社點(diǎn)評(píng)稱(chēng)，多年來(lái)，一系列反腐敗調(diào)查一直困擾著大宗商品交易行業(yè)，但幾乎沒(méi)有觸及該行業(yè)的高管。這是幾十年來(lái)美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)首次公開(kāi)征召該行業(yè)最高層。

兩名身價(jià)超百億元前高管或親自參與行賄

美國(guó)司法文件表明，廣泛而持久的賄賂文化不僅限于當(dāng)?shù)氐闹虚g商或流氓交易員，而且是由嘉能可一些最高級(jí)的領(lǐng)導(dǎo)人所延續(xù)的。亞歷克斯·比爾德和泰利斯·米斯塔基迪斯在嘉能可工作了幾十年，是嘉能可前首席執(zhí)行官伊萬(wàn)·格拉森伯格（Ivan Glasenberg）最親密的副手，身價(jià)皆超15億英鎊（約合人民幣126億元）。

美國(guó)商品期貨交易委員（CFTC）在與嘉能可的和解協(xié)議中表示：“嘉能可的操縱、欺詐和腐敗行為涉及整個(gè)石油貿(mào)易集團(tuán)的貿(mào)易商和其他人員，既包括高級(jí)貿(mào)易商、部門(mén)負(fù)責(zé)人和監(jiān)管人員，也包括石油集團(tuán)全球負(fù)責(zé)人?！?

司法文件顯示，“高管1”在 2011 年同意通過(guò)一家西非中介公司支付 1400 萬(wàn)美元，并且“這筆錢(qián)將至少部分用于向尼日利亞官員行賄”。根據(jù)描述，“高管1”為1995年至2019年在嘉能可工作的英國(guó)公民，2007年至2019年“負(fù)責(zé)嘉能可在全球范圍內(nèi)的石油銷(xiāo)售和購(gòu)買(mǎi)”。

公開(kāi)資料顯示，2007年至2018年間，嘉能可的全球石油主管是亞歷克斯·比爾德（Alex Beard）。這位英國(guó)交易員在英國(guó)石油公司工作，1995年加入嘉能可，2007年2月成為石油主管，以交易俄羅斯石油的敏銳見(jiàn)長(zhǎng)，比爾德于2019年從該公司退休。據(jù)《星期日泰晤士報(bào)》（The Sunday Times）最新富豪榜估計(jì)，他的凈資產(chǎn)約為15億英鎊（約合人民幣126億元）。比爾德正符合“高管1”的描述。

文件另一處顯示，“高管3”參與了剛果民主共和國(guó)賄賂。該高管與嘉能可在當(dāng)?shù)卮砣诉M(jìn)行電郵聯(lián)系，該代理人表示，“我們需要政治壓力”才能在合同糾紛中獲勝，并表示“合理的彈藥量”將成功改變?cè)摪讣Ｔ谶M(jìn)行通信幾天后，嘉能可的一個(gè)部門(mén)支付了 50 萬(wàn)美元。根據(jù)文件描述，“高管3”為1993年至2018年受雇于嘉能可銅鋅部門(mén)的希臘和英國(guó)公民。而米斯塔基迪斯正符合該描述。

據(jù)外媒報(bào)道，泰利斯·米斯塔基迪斯（Telis Mistakidis）會(huì)多種語(yǔ)言，于1993年3月加入嘉能可，2000年被任命為銅、鉛和鋅聯(lián)合主管，2018年退休。據(jù)估計(jì)，他的財(cái)富為25億英鎊（約合人民幣210億元），其中大部分來(lái)自他在嘉能可的股份，他在《星期日泰晤士報(bào)》今年的富豪榜上排名第71位。

巨大爭(zhēng)議并未澆滅嘉能可的“鈔能力”，嘉能可的股價(jià)正處于十年來(lái)最高水平

過(guò)去一年，由于嘉能可主營(yíng)的煤炭、鈷和鎳等大宗商品價(jià)格大漲，公司股價(jià)飆升70%。分析師認(rèn)為，嘉能可今年的收入預(yù)計(jì)將超過(guò)170億美元，這意味著公司能在不到5周的時(shí)間內(nèi)賺回15億美元。目前，雖然在接受調(diào)查，站在輿論的風(fēng)口浪尖的嘉能可的股價(jià)并未明顯受到影響。

對(duì)于嘉能可多年來(lái)在全球的腐敗行為預(yù)計(jì)將帶來(lái)15億美元的經(jīng)濟(jì)處罰，《金融時(shí)報(bào)》點(diǎn)評(píng)稱(chēng)，罰款可能占到嘉能可今年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流的7%。盡管關(guān)于腐敗的罰金問(wèn)題懸而未決，但自四年前開(kāi)始調(diào)查以來(lái)，幾乎沒(méi)有機(jī)構(gòu)對(duì)嘉能可提出“拋售”建議。

在現(xiàn)實(shí)情況中，由于大宗商品價(jià)格飆升，尤其是煤炭?jī)r(jià)格飆升，使該公司的股價(jià)進(jìn)入十年來(lái)的最高水平。截至6月1日收盤(pán)，嘉能可（GLEN）的股價(jià)為5.237英鎊，總市值為688.25億英鎊（約合5762億元人民幣）。

實(shí)際上，嘉能可很早開(kāi)始就充滿(mǎn)爭(zhēng)議。嘉能可的創(chuàng)始人馬克·里奇（Marc Rich）當(dāng)年就以劍走偏鋒、“漠視規(guī)則”聞名，曾是成美國(guó)十大通緝犯之一，被 FBI" 追殺 " 17 年。

馬克·里奇是紐約交易員出身，劍走偏鋒，偏愛(ài)與美國(guó)有貿(mào)易沖突的國(guó)家進(jìn)行交易，比如伊朗、古巴、利比亞等。馬克·里奇不斷地從這些美國(guó)被明令禁止進(jìn)行貿(mào)易往來(lái)的國(guó)家買(mǎi)入廉價(jià)石油，再高價(jià)出售，這也為他后來(lái)違反美國(guó)的禁令而被通緝埋下了伏筆。

1974年，里奇在瑞士建立了嘉能可的前身。起初，這家公司涉足石油行業(yè)，并開(kāi)創(chuàng)了石油現(xiàn)貨交易市場(chǎng)。在1970年代爆發(fā)的石油危機(jī)中，該公司通過(guò)繞過(guò)禁令，利用石油套利交易，迅速成為世界首屈一指的石油巨頭。里奇也因此得到“石油之王”的稱(chēng)號(hào)。之后，該公司通過(guò)又并購(gòu)將業(yè)務(wù)版圖擴(kuò)張至農(nóng)業(yè)和礦業(yè)。

1993年，馬克·里奇將持有的公司股份出售給公司管理層及主要雇員，隨后公司更名為嘉能可。之所以與公司“劃清界限”，是因?yàn)樵诖酥?，美?guó)監(jiān)察機(jī)構(gòu)以偷稅漏稅、參與偽證、電匯詐騙、敲詐勒索、違法禁運(yùn)條例等65項(xiàng)罪名指控馬克·里奇。而潛逃至瑞士的馬克·里奇也因此登上FBI最高通緝令近20年，直至2001年才得到美國(guó)時(shí)任總統(tǒng)克林頓赦免。但在后來(lái)繼任者的帶領(lǐng)下，嘉能可不斷發(fā)展壯大，最終從一家瑞士石油貿(mào)易商進(jìn)化為全球大宗商品全產(chǎn)業(yè)鏈巨頭。

此前，《金融時(shí)報(bào)》評(píng)論還稱(chēng)，俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)后，人們開(kāi)始越來(lái)越關(guān)注通過(guò)倫敦的臟錢(qián)流動(dòng)?！督鹑跁r(shí)報(bào)》在2012年曾報(bào)道嘉能可在剛果民主共和國(guó)的活動(dòng)及其與以色列商人丹·格特勒（Dan Gertler）的關(guān)系。據(jù)《金融時(shí)報(bào)》前記者迪諾·馬塔尼（Dino Mahtani）回憶，他作為全球見(jiàn)證組織（Global Witness）的調(diào)查員，拼湊出了剛果民主共和國(guó)寶貴的礦業(yè)資產(chǎn)是如何被廉價(jià)出售給與Gertler有關(guān)聯(lián)的空殼公司，然后迅速以更高的價(jià)格被轉(zhuǎn)售的。丹·格特勒在2017年受到美國(guó)制裁，但他一直否認(rèn)有任何不當(dāng)行為。

嘉能可與格特勒的關(guān)系引發(fā)了對(duì)其業(yè)務(wù)更廣泛的監(jiān)管審查，但5月24日嘉能可認(rèn)罪協(xié)議中并未牽涉相關(guān)問(wèn)題。

根據(jù)美國(guó)司法部，嘉能可的賄賂行為持續(xù)到2018年。一直到2011年之前，嘉能可在倫敦都有一個(gè)專(zhuān)門(mén)的“收銀臺(tái)”，負(fù)責(zé)分配賄賂資金；而在瑞士巴爾（Baar），這個(gè)“收銀臺(tái)”一直延續(xù)到了2016年。

嘉能可或拒絕以3.6美元/股的價(jià)格出售兗煤澳洲的股份

近期，嘉能可出售其持有的兗煤煤業(yè)股份的進(jìn)展引發(fā)了廣泛關(guān)注。據(jù)路透社6月2日消息，嘉能可將拒絕兗礦能源(行情600188,診股)就兗煤澳大利亞（Yancoal Australia Ltd）的少數(shù)股權(quán)提出的收購(gòu)建議，認(rèn)為每股作價(jià)3.6美元的作價(jià)過(guò)低。

兗礦上周出價(jià)18億美元收購(gòu)兗煤集團(tuán)37.7%的股份。嘉能可是兗煤煤業(yè)的第三大股東，截至3月7日擁有6.4%的股份。消息人士表示，該報(bào)價(jià)對(duì)嘉能可來(lái)說(shuō)是“不可接受的”，因?yàn)樗皣?yán)重低估”了公司的股票價(jià)值。

值得一提的是，在過(guò)去五年，嘉能可曾多次試圖說(shuō)服兗煤澳洲（Yancoal）的中國(guó)大股東兗礦能源集團(tuán)，購(gòu)買(mǎi)嘉能可在這家澳洲證交所（ASX）上市的最大煤礦公司的股份。

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