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一則減持傳言，讓比亞迪(行情002594,診股)股價暴跌近12%，也再次證明了巴菲特的“股神力量”。

鳳凰網(wǎng)《風(fēng)暴眼》了解到，巴菲特對中國公司的第一筆投資始于2002年的港股中石油。此后20年間，巴菲特投資的中國企業(yè)雖然數(shù)量不多，但幾乎每次都賺得盆滿缽滿。

從2002年到2022年，巴菲特曾多次公開表示十分看好中國市場，對中國經(jīng)濟(jì)的未來持樂觀態(tài)度，認(rèn)為將有更多中國企業(yè)進(jìn)入全球最大的20家公司名單中。

被傳遭巴菲特減持，比亞迪港股暴跌近12%

7月12日早盤，比亞迪A/H股雙雙暴跌，A股跌超5%，港股更是一度跌超11%。

股價的異動可能是受一則消息影響。港交所CCASS數(shù)據(jù)顯示，比亞迪股份（1211.HK）有225,234,363股于7月11日被轉(zhuǎn)讓給花旗銀行。

市場人士從轉(zhuǎn)讓規(guī)模猜測，這些股份有可能來自巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋。

7月12日上午，比亞迪內(nèi)部人員向鳳凰網(wǎng)《風(fēng)暴眼》回應(yīng)稱：根據(jù)香港聯(lián)交所及證監(jiān)會相關(guān)規(guī)則，大股東減持需進(jìn)行權(quán)益申報，查閱香港聯(lián)交所權(quán)益披露平臺，未顯示減持信息，公司目前經(jīng)營一切正常。

但比亞迪的回應(yīng)似乎并未能讓股價止住跌勢。截止7月12日收盤，比亞迪港股股價為270.2港元，跌11.93%；A股股價為309元，跌4.72%。

而此前6月28日，比亞迪港股股價曾創(chuàng)下歷史新高，報333港元/股。更早之前的6月10日，比亞迪A股價也曾創(chuàng)下歷史新高，盤中股價最高達(dá)350元/股，市值首次突破萬億元。

股價大漲的背后，或許是比亞迪新能源汽車銷量的走高。根據(jù)銷量快報，截止今年6月，比亞迪累計銷量為641350輛，累計同比增長314.9%。

但近來比亞迪二級市場的“熱浪”似乎有所回落，截止12日收盤，比亞迪A股和H股的股價已經(jīng)連續(xù)三日下跌。wind數(shù)據(jù)顯示，目前比亞迪估值歷史分位點為90.78，PE（TTM）為248.75。

持倉比亞迪14年，巴菲特收益翻了38倍

公開信息顯示，巴菲特于2008年以每股8港元價格買入2.25億股比亞迪港股股票，總價約18億港元（按當(dāng)時匯率約不超過2.5億美元），14年來持倉一直未變。

據(jù)媒體報道，當(dāng)年曾有股東在股東會上問巴菲特，為何會投資比亞迪，巴菲特把問題推給了副董事長查理·芒格，并說“芒格是我們比亞迪投資案的專家”。

事實上，在比亞迪的投資案例中，查理·芒格起到了非常關(guān)鍵的因素。在CNBC的訪談中，巴菲特回憶道：“投資比亞迪不是我的決定，也不是我的投資團(tuán)隊的決定，而是有一天查理·芒格打電話給我說‘我們必須投資比亞迪’?！?

在回答股東有關(guān)比亞迪的問題時，芒格表示：“電池在未來將是必不可少的資源，比亞迪在生產(chǎn)電池的同時也生產(chǎn)整車的幾乎全部部分。”

根據(jù)比亞迪最新披露的前十大股東信息顯示，巴菲特創(chuàng)辦的伯克希爾·哈撒韋能源公司100%控股的WESTERNCAPITAL GROUPLLC（西部資本集團(tuán)有限公司）為比亞迪第四大股東，持股數(shù)為2.25億股，持股比例為7.73%。

持倉14年來，受益于比亞迪股份市值的一路猛漲，巴菲特的收益也水漲船高。如果以7月11日比亞迪港股收盤價306.8港元計算，巴菲特所持股份價值約為690億港元（約合87.9億美元），投資回報率超過38倍。

投資中企20年，巴菲特賺了還是賠了？

盡管已經(jīng)被股神持倉了14年，但比亞迪卻并非巴菲特投資的第一家中國企業(yè)。

鳳凰網(wǎng)《風(fēng)暴眼》了解到，巴菲特對中國公司的第一筆投資始于2002年港股的中國石油(行情601857,診股)（00857.HK）。這也是21世紀(jì)以來，巴菲特第一次買入石油股。

根據(jù)巴菲特2007年的致股東信，2002年至2003年期間，伯克希爾共計支出約4.88億美元購入1.3%的中國石油港股股票，一舉成為了中國石油第三大股東。

此后數(shù)年內(nèi)，原油價格處于上行通道中，作為中國最大的石油生產(chǎn)企業(yè)，中國石油也受益于油價上漲而市值持續(xù)上升。

到2007年下半年，中國石油市值達(dá)到2750億美元。這一年，巴菲特以40億美元的價格將中國石油股票盡數(shù)拋售，獲得大約700%的超額收益。

據(jù)第一財經(jīng)報道，巴菲特在當(dāng)年的致股東信中寫道：與其他大型石油公司比較后，我認(rèn)為股價已經(jīng)達(dá)到了自己的預(yù)期。

這一筆投資當(dāng)時也引起市場對中國石油價值的熱烈討論，也讓更多的人好奇巴菲特是用什么方式選取投資標(biāo)的。對此巴菲特的答案十分簡單：“看財報?！崩碛墒牵骸皦虮阋??！?

在賣掉中石油股票的同一年，巴菲特還罕見的在中國大連投資興建了一家制造業(yè)企業(yè)。

大連市政府官網(wǎng)信息顯示，2007年10月24日，總投資額2785萬美元的IMC國際金屬切削（大連）有限公司在大連開發(fā)區(qū)隆重開業(yè)。該公司由巴菲特控股的IMC集團(tuán)投資興建，當(dāng)時巴菲特還親自出席了開業(yè)儀式。

根據(jù)當(dāng)時的報道，該公司注冊資本1200萬美元，主要為航空、汽車、模具、機(jī)械加工等行業(yè)提供高品質(zhì)的切削刀具，預(yù)計年產(chǎn)量200萬件，年產(chǎn)值約3億元人民幣。達(dá)產(chǎn)后將成為IMC集團(tuán)在亞洲最大的宇航及汽車工業(yè)用專用刀具生產(chǎn)基地。

鳳凰網(wǎng)《風(fēng)暴眼》查詢天眼查數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，IMC國際金屬切削（大連）有限公司目前仍為存續(xù)狀態(tài)，由巴菲特旗下的TaeguTec ltd 100%控股，注冊資本已經(jīng)增至4800萬美元，參保人數(shù)為349人。根據(jù)大連金普新區(qū)管委會的一則報道，該公司2016年營業(yè)額預(yù)計達(dá)到2.5億美元。

2008年，巴菲特以每股8港元價格買入了2.25億股比亞迪港股股票，一直持倉至今。也是在這一年，巴菲特還被傳出要“曲線收購”當(dāng)時的“果汁大王”匯源。

據(jù)了解，2008年可口可樂向匯源發(fā)出收購要約，想以3倍的溢價179億元收購匯源全部股份。當(dāng)時巴菲特管理的伯克希爾哈撒韋正是可口可樂的大股東，收購匯源的事巴菲特不可能不知道。甚至有人懷疑，拿下匯源根本就是巴菲特的意思。

當(dāng)時的匯源可是剛剛上市，生意正好，如日中天。公司營業(yè)收入快速增長，從2003年的1.3億元增長至2008年的28億元。據(jù)說，當(dāng)時匯源已經(jīng)拿下接近50%的國內(nèi)果汁市場，穩(wěn)居龍頭寶座。

但最后這次跨國收購還是以失敗告終。2009年商業(yè)部拍板，根據(jù)《反壟斷法》阻止了收購的進(jìn)行。此后，匯源果汁也走上了下坡路，連年虧損，負(fù)債百億，直到去年7月宣布破產(chǎn)重組。

而在2008年至2012年左右，巴菲特曾多次表示十分看好中國市場，頻繁提及如果不是中國的外資政策要求，將買入中國的保險公司和其他公司。但除了比亞迪外，巴菲特在2008年之后似乎再未重倉中國企業(yè)。

不過，這位已經(jīng)92歲高齡的傳奇“股神”，近些年來十分看好中國市場。早在2018年，巴菲特就曾高度評價中國的經(jīng)濟(jì)增長，并對中國經(jīng)濟(jì)的未來持樂觀態(tài)度。

2021的年股東大會上，巴菲特也表示，中國取得的成就是令人驚嘆的。他在大會演講開始時列出了當(dāng)今全球最大的20家公司，中國有3家進(jìn)入。巴菲特稱：“如果你展望未來30年，我認(rèn)為還會有更多中國企業(yè)出現(xiàn)其中”。

今年5月份的股東大會上，巴菲特雖然沒有談及中國。但其老搭檔芒格在談及中國投資機(jī)會時，大贊中國公司，表示在中國能以更低的價格買到更好的公司。

除了投資企業(yè)外，“巴菲特午餐”也從中國企業(yè)家身上“撈”了不少錢。20多年來，一共有段永平（62萬美元）、趙丹陽（65萬美元）、朱曄（234萬美元）、孫宇晨（456萬美元）四個中國人購買了“巴菲特午餐”，共花費(fèi)964.3766萬美元。

最新持倉“偏愛”傳統(tǒng)行業(yè)，股神再次逆勢抄底

股神巴菲特的持倉動向，也一直是全球投資者關(guān)注的焦點。

此前5月17日，巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋公司公布2022年第一季13F持倉報告。最新數(shù)據(jù)顯示，伯克希爾一季度股票持倉總市值達(dá)3635.54億美元，上一季度總市值為3309.53億美元，環(huán)比增長9.85%。

一季度，伯克希爾共新進(jìn)8只股票，增持7只股票，減倉4只股票，清倉3只股票。從行業(yè)分布來看，增持或新進(jìn)的股票有不少都是股價相對處于低位的傳統(tǒng)行業(yè)公司。

具體來看，與去年底相比，伯克希爾公司清空了艾伯維、百時美施貴寶、富國銀行，大幅減持了皇家藥業(yè)（83%）、威瑞森通訊（99%）、商場資本（Store Capital Corp，商業(yè)地產(chǎn)）（40%）。

新投資了西方石油、惠普、花旗集團(tuán)、環(huán)球派拉蒙B股、塞拉尼斯、麥克森、馬克爾（Markel）、聯(lián)合金融，增持了雪佛龍（316%）、動視暴雪（339%）、自由傳媒C股（265%）和RH（20%）。

不過，從持倉構(gòu)成來看，科技股依然是組合的壓艙石，占45.91%。金融股占27.08%，包括醫(yī)療衛(wèi)生的消費(fèi)類股票占13.67%，能源股占9.26%，包括通訊和物流在內(nèi)的其他類股票占4.08%。

英大證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李大霄表示，巴菲特增持西方石油、雪佛龍，新進(jìn)花旗銀行等股票，這些股票都屬于傳統(tǒng)行業(yè)，傳統(tǒng)行業(yè)并不是一無是處。“A股投資者可跟巴菲特抄作業(yè)！低估值優(yōu)質(zhì)核心資產(chǎn)底部已經(jīng)形成，A股、港股、中概股都有機(jī)會?！?

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