【資料圖】

大家好，今天的股市稍微有點(diǎn)跳水，然后尾盤竟然大逆轉(zhuǎn)了！

簡單看看泰勒給大家整理的消息。

尾盤的原因，泰勒查了一下，是本次MSCI季度指數(shù)調(diào)整將于11月30日收盤后正式生效。在本次調(diào)整中，MSCI中國指數(shù)新納入中國中免(行情601888,診股)、恩瑞浦等36只中國股票，剔除34只。本次MSCI指數(shù)調(diào)整將于11月30日收盤后正式生效。

大家看看北上資金最后一刻的猛沖。另外，也不排除跟廣州多區(qū)解封有一定關(guān)系。

而今天的市場，最靚的仔是汽車股，有小作文稱，明年購置稅優(yōu)惠的政策將持續(xù)。

小作文不知道真假，但泰勒找了幾個券商的解讀，大家可以看看。

各位領(lǐng)導(dǎo)，今天汽車板塊大漲，乘用車整車漲幅居前，研究員點(diǎn)評如下：

市場傳聞（主要是上海）2023年燃油車購置稅延續(xù)按5%征收，歷史經(jīng)驗來看：1）次年購置稅率會在12月中旬明確，到了博弈政策的時間窗口；2）政策從預(yù)期到落地的階段，先炒整車，后炒零部件，且目前整車估值分位數(shù)明顯低于零部件。

研究員認(rèn)為如果是炒燃油車政策，依然會是一波短平快的機(jī)會：1）今年燃油車購置稅優(yōu)惠效果最明顯的是6~8月，年底沖量目前來看已經(jīng)不明顯，2023年即便延續(xù)也會邊際效用遞減；2）燃油車購置稅優(yōu)惠難改電動化趨勢，今年政策刺激驅(qū)動一波2個多月的大行情，漲幅最大的賽道是一體化壓鑄，與燃油車關(guān)系不大。

短期機(jī)會的標(biāo)的選擇：1）整車按經(jīng)驗選長安、長城、江淮等；2）燃油車業(yè)務(wù)占比高的零部件包括愛柯迪(行情600933,診股)（海外業(yè)務(wù)開花，國內(nèi)業(yè)務(wù)大擴(kuò)產(chǎn)，燃油+電車雙驅(qū)動）、廣東鴻圖(行情002101,診股)、精鍛科技(行情300258,診股)、星宇股份(行情601799,診股)、明新旭騰(行情605068,診股)、科博達(dá)(行情603786,診股)、新坐標(biāo)(行情603040,診股)等。

【華創(chuàng)汽車】汽車板塊大漲點(diǎn)評

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上午受汽車政策傳聞影響，板塊尤其整車大漲，我們觀點(diǎn)如下，供參考：

1、 政策傳聞有不確定性，可以根據(jù)不同情景來做假設(shè)推演（當(dāng)前政策為今年年燃油5%購置稅，明年恢復(fù)到10%）：

按明年恢復(fù)到10%稅率，預(yù)計2023年上險同比持平、批發(fā)+3%；

若明年延續(xù)5%，預(yù)計2023年銷量上修100萬輛/占比約5PP，大頭落在政策退出前2個月；

若明年退坡至7.5%，預(yù)計2023年銷量上修50萬輛/占比約2PP，大頭落在政策退出前2個月。

2、 此外，當(dāng)前疫情對汽車消費(fèi)影響較大，我們認(rèn)為主要線下消費(fèi)場景影響很大，因此現(xiàn)階段受影響的需求，部分會在影響消除后回補(bǔ)，抬高明年增速。

3、 銷量結(jié)構(gòu)上，新能源車表現(xiàn)依然遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)于燃油車，在恢復(fù)至10%稅率預(yù)期下，新能源增速50%、燃油增速-17%。

4、 投資建議層面：

1） 整車：如果有新政策，短周期整車股投資情緒較強(qiáng)，中周期依然把握有“低估值+強(qiáng)新品周期”帶來較好風(fēng)險收益比的公司，新品估計在明年春節(jié)后逐步上市，注意把握alpha節(jié)奏，推薦吉利、長安、比亞迪(行情002594,診股)。

2）零部件：當(dāng)前板塊估值處于歷史中樞位，如果有新政策，那么對板塊beta可以樂觀一些，因為汽車vs其它行業(yè)的景氣優(yōu)勢會增強(qiáng)；如果沒有政策，那么要更加聚焦結(jié)構(gòu)成長機(jī)會。但不管怎么樣，明年有大量新訂單的公司都是最佳選擇，推薦銀輪、拓普、愛柯迪、立中、沿浦，建議關(guān)注旭升、新泉，明年鋁制品鏈條是有alpha的細(xì)分領(lǐng)域，建議重點(diǎn)關(guān)注。

廣州傳來大消息

A股的尾盤，廣州的疫情防控傳來新變化。

第一、廣州海珠符合條件的密接者居家隔離

廣州海珠發(fā)布海珠區(qū)關(guān)于優(yōu)化完善疫情防控措施的通告，其中提出，做好密切接觸者的隔離管理。密切接觸者原則上落實集中隔離觀察，符合居家隔離條件的密切接觸者實施居家隔離。按照《第九版防控方案》和進(jìn)一步優(yōu)化疫情防控“二十條”措施要求，對風(fēng)險崗位、重點(diǎn)人員開展核酸檢測，不得擴(kuò)大核酸檢測范圍，一般不按行政區(qū)域開展全員核酸檢測。

第二、廣州番禺區(qū)突然解除所有疫情防控臨時管控區(qū)

第三、廣州天河解除多個街道臨時管控區(qū)域

根據(jù)新型冠狀病毒肺炎防控方案（第九版）和優(yōu)化防控工作二十條措施，經(jīng)專家組研判，自本通告發(fā)布后，即時解除廣州市天河區(qū)新型冠狀病毒肺炎疫情防控指揮部辦公室于2022年11月29日、2022年11月30日發(fā)布的《天河區(qū)關(guān)于劃定風(fēng)險區(qū)域的通告》中員村街道、長興街道、棠下街道、珠吉街道臨時管控區(qū)的管控措施。

第四、廣州荔灣區(qū)解除全部臨時管控區(qū)

第五、廣州從化區(qū)也動手了

這些消息一出，廣州本地股票直線漲停。

關(guān)鍵詞： 密切接觸者 新型冠狀病毒 正式生效