【資料圖】

大盤(pán)全天低開(kāi)后震蕩調(diào)整，滬指相對(duì)偏強(qiáng)，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌。

盤(pán)面上，6G及通信概念股集體大漲，本川智能(行情300964,診股)20CM漲停，國(guó)脈科技(行情002093,診股)、沃特股份(行情002886,診股)漲停。中字頭個(gè)股盤(pán)中沖高，中公高科(行情603860,診股)漲停，中國(guó)交建(行情601800,診股)、中鐵裝配(行情300374,診股)漲超5%。CHATGPT概念股午后沖高回落，湯姆貓(行情300459,診股)20CM漲停，漢王科技(行情002362,診股)一度漲停，海天瑞聲(行情688787,診股)尾盤(pán)跳水跌超6%。紡織服裝股表現(xiàn)活躍，九牧王(行情601566,診股)5連板，奧康國(guó)際(行情603001,診股)、欣賀股份(行情003016,診股)漲停。板塊方面，6G、CPO、傳媒、手機(jī)游戲等板塊漲幅居前。

下跌方面，特斯拉等賽道股陷入調(diào)整，新朋股份(行情002328,診股)跌停，旭升集團(tuán)(行情603305,診股)、金力永磁(行情300748,診股)等大跌。一體化壓鑄、稀土永磁、TOPCON電池、新冠藥等板塊跌幅居前。總體上個(gè)股跌多漲少，兩市超3100只個(gè)股下跌。

截至收盤(pán)，滬指跌0.05%，深成指跌0.54%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.04%。滬深兩市今日成交額9335億，較上個(gè)交易日放量146億。北向資金全天凈買(mǎi)入7.65億元，其中滬股通凈買(mǎi)入18.6億元，深股通凈賣(mài)出10.95億元。

01

馬斯克“畫(huà)餅”擾動(dòng)股市

今日市場(chǎng)走勢(shì)震蕩，最大的擾動(dòng)因素不是突發(fā)新利空，而是馬斯克在特斯拉投資者日活動(dòng)上的發(fā)言，對(duì)資本市場(chǎng)造成了沖擊。

首先，特斯拉此次的宏圖過(guò)于空泛，有些空中樓閣的意味：養(yǎng)活地球的80億人、儲(chǔ)能240TWH、可再生電力30TW、制造投資10萬(wàn)億美元、能源要求不到燃料經(jīng)濟(jì)的一半……這些愿景雖然宏大，但并非特斯拉投資者當(dāng)前最關(guān)心的重點(diǎn)。

對(duì)于市場(chǎng)最為期待的“新平臺(tái)、新技術(shù)、新車(chē)型”，馬斯克幾乎只字未提，除了市場(chǎng)早已知曉的“特斯拉新超級(jí)工廠將落地墨西哥新萊昂州”這一消息外，第三代汽車(chē)平臺(tái)、新車(chē)型Model Q、更廉價(jià)的新款Model 3、自動(dòng)駕駛技術(shù)、人形機(jī)器人(行情300024,診股)……這些更貼近公司當(dāng)下發(fā)展的重點(diǎn)均未被提及。

受此影響，活動(dòng)過(guò)程中特斯拉股價(jià)一路下滑，盤(pán)后跌幅超過(guò)5%。財(cái)聯(lián)社評(píng)論也認(rèn)為此次特斯拉投資者日是“一場(chǎng)讓市場(chǎng)失望的‘畫(huà)餅’大會(huì)”。

除了特斯拉本身股價(jià)受影響之外，A股稀土板塊也成了被殃及的池魚(yú)。

會(huì)上，特斯拉高管們表示，特斯拉的下一代平臺(tái)將減少75%的碳化硅使用，而且下一代永磁電機(jī)將完全不使用稀土材料。“減少甚至避免使用稀士，這個(gè)是我們的總體規(guī)劃”，高管的發(fā)言直接導(dǎo)致A股市場(chǎng)稀土永磁概念股集體暴跌。

今日，稀土永磁概念、碳化硅概念集體下跌，東尼電子(行情603595,診股)跌停，華宏科技(行情002645,診股)、金力永磁、立中集團(tuán)(行情300428,診股)、廣晟有色(行情600259,診股)、中國(guó)稀土(行情000831,診股)、北方稀土(行情600111,診股)、天富能源(行情600509,診股)等集體下挫。

對(duì)于此次無(wú)妄之災(zāi)，相關(guān)公司也作了回應(yīng)。據(jù)中國(guó)證券報(bào)消息，廣晟有色證券部工作人員向媒體表示：“目前行業(yè)最先進(jìn)的晶界滲透技術(shù)僅可以減少鏑、鋱等中重稀土的添加量約50%-70%，特斯拉所謂的不使用稀土僅是簡(jiǎn)短的一條新聞，并未說(shuō)明其替代產(chǎn)品或者解決方案，同時(shí)行業(yè)內(nèi)也沒(méi)有其他可替代稀土的重大技術(shù)性突破。個(gè)人認(rèn)為，如果特斯拉完全不用稀土的話，產(chǎn)品效率可能達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)?！?/P>

事實(shí)上，稀土行業(yè)在國(guó)家持續(xù)規(guī)范整治下，發(fā)展環(huán)境持續(xù)優(yōu)化，行業(yè)集中度不斷提升，產(chǎn)品的議價(jià)能力得到有效增長(zhǎng)。整體來(lái)看，供給端國(guó)家嚴(yán)格把控開(kāi)采、冶煉指標(biāo)，需求端隨著終端產(chǎn)品向著高端制造、綠色環(huán)保、新能源新材料等領(lǐng)域邁進(jìn)，東莞證券認(rèn)為，未來(lái)稀土行業(yè)利潤(rùn)空間有望打開(kāi)。

02

滬指突破3300后關(guān)注兩大重點(diǎn)

雖然A股市場(chǎng)今日小幅收跌，但滬指還是保持在3300點(diǎn)以上。

滬指成功升破3300點(diǎn)，主要得益于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的預(yù)期：首先，2022年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值超121萬(wàn)億元，在全球主要經(jīng)濟(jì)體中表現(xiàn)亮眼，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的韌性對(duì)中國(guó)股市往上突破形成支撐；其次，中國(guó)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)速度大超預(yù)期，最新公布的2月份中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)（PMI）大幅超越市場(chǎng)預(yù)期；最后，全國(guó)兩會(huì)臨近，增量政策出臺(tái)的預(yù)期不斷升溫。

在上述多重積極因素的影響下，東莞證券分析師費(fèi)小平認(rèn)為，A股市場(chǎng)有望延續(xù)企穩(wěn)修復(fù)勢(shì)頭。至于后續(xù)滬指能否繼續(xù)上攻，財(cái)聯(lián)社評(píng)論指出，需要先行關(guān)注以下兩大重點(diǎn)：

其一是兩市成交額。昨日滬深兩市成交額提升至9000億之上，今日繼續(xù)小幅放量，市場(chǎng)出現(xiàn)了久違的增量資金，這無(wú)疑是積極的信號(hào)。不過(guò)需要注意的是，如果指數(shù)想要維持快速上漲結(jié)構(gòu)，后續(xù)的量能則需要保持溫和遞增的態(tài)勢(shì)。若是后續(xù)成交額不增反減，震蕩輪動(dòng)仍將是當(dāng)前市場(chǎng)的主旋律。

其二則是主線能否進(jìn)一步擴(kuò)散。后續(xù)要觀察是否有新題材或者新板塊的出現(xiàn)與數(shù)字經(jīng)濟(jì)一起形成良性輪動(dòng)。目前的核心主線無(wú)疑仍是數(shù)字經(jīng)濟(jì)，但如果想要開(kāi)啟一輪具有延續(xù)性的指數(shù)行情，僅僅依靠單一主線還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)進(jìn)入漲多修正的階段時(shí)，需要新的領(lǐng)漲方向出現(xiàn)來(lái)維持市場(chǎng)熱度。

03

公募預(yù)判A股第二波行情

近期A股市場(chǎng)震蕩幅度有所加大，行業(yè)、賽道、主題、熱點(diǎn)的輪動(dòng)頻次整體也在加快，這反映了前段時(shí)間市場(chǎng)做多信心并不充足，但今后的情況或許有改變。

多家基金公司人士預(yù)計(jì)，隨著強(qiáng)勁復(fù)蘇已逐步明朗化，或有增量資金集中進(jìn)入并推動(dòng)A股市場(chǎng)出現(xiàn)新一輪反彈行情。

相較于與國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)存在明顯錯(cuò)位、仍受高通脹困擾的海外各經(jīng)濟(jì)體，諾德基金基金經(jīng)理景輝對(duì)今年國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇較為樂(lè)觀，濟(jì)修復(fù)趨勢(shì)已經(jīng)逐步明朗，實(shí)體經(jīng)濟(jì)或開(kāi)始展現(xiàn)強(qiáng)勁需求。從宏觀角度看，今年國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)需關(guān)注三點(diǎn)：

一是經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的可持續(xù)性。二是隨著內(nèi)需逐步擴(kuò)大、企業(yè)生產(chǎn)恢復(fù)正常，居民的預(yù)期收入將逐步恢復(fù)，疊加當(dāng)前房地產(chǎn)政策出現(xiàn)重大改善，比較看好國(guó)內(nèi)消費(fèi)行業(yè)及后續(xù)的房地產(chǎn)投資；三是今年以來(lái)從中央到地方政府，均表達(dá)出對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的訴求，穩(wěn)增長(zhǎng)的基調(diào)已形成市場(chǎng)共識(shí)。

對(duì)于A股市場(chǎng)，諾安基金最新觀點(diǎn)認(rèn)為，年初以來(lái)，市場(chǎng)依次經(jīng)歷外資回補(bǔ)和內(nèi)資接力，后續(xù)主旋律是資金入場(chǎng)，海外擾動(dòng)雖多，但邊際影響在3月預(yù)計(jì)會(huì)開(kāi)始減弱，隨著市場(chǎng)形成經(jīng)濟(jì)將持續(xù)恢復(fù)的共識(shí)，或?qū)⒂羞M(jìn)一步的表現(xiàn)?！敖?jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇或?qū)⑼苿?dòng)增量資金集中進(jìn)入，A股市場(chǎng)或有望開(kāi)啟第二波行情。”

當(dāng)下A股具備業(yè)績(jī)與估值雙升的基礎(chǔ)，在經(jīng)濟(jì)整體穩(wěn)步回升的基礎(chǔ)上，摩根士丹利華鑫基金表示，具體投資主線上，A股呈現(xiàn)三方面的機(jī)會(huì)：一是復(fù)蘇線，主要是一些順周期板塊；二是高景氣成長(zhǎng)方向，經(jīng)歷一年左右的回調(diào)后，當(dāng)前具備較高的性價(jià)比；三是以數(shù)字經(jīng)濟(jì)為核心的科技領(lǐng)域，這有可能是貫穿全年的市場(chǎng)主線之一。

關(guān)鍵詞： 增量資金 中國(guó)經(jīng)濟(jì) 經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇