(資料圖片僅供參考)

在偏樂觀市場情緒的推動下，熱點板塊或將維持輪動趨勢，在不同行業(yè)輪番上演，從而為投資者帶來較多的投資窗口；而未來A股的整體估值，亦有望得到逐步提升。在此背景下，有兩大關注點：優(yōu)選彈性相對較大的行業(yè)，以及適當?shù)刈鲆恍┬袠I(yè)輪動調(diào)整。

就行業(yè)機會而言，相對看好光伏、儲能、新能源車，以及信息技術應用創(chuàng)新、計算機這類偏周期的TMT行業(yè)。此外，有色和航運板塊亦可能具有較高彈性。

在政策推動下，需更換自主可控設備的企業(yè)范圍擴大，由此前的某些核心部門，延展到所有央企，且金融機構、事業(yè)單位，乃至學校和醫(yī)院，亦有更換需求?？梢姡艅?chuàng)行業(yè)未來或將還有上升空間。

綜上所述，現(xiàn)階段的信創(chuàng)和計算機行業(yè)，與三、四年前的軍工行業(yè)類似，確定性較強。或將看到訂單轉化為收入，繼而轉化為上市公司的利潤，從而驅動業(yè)績增長。伴隨國企改革，訂單增長等催化劑的出現(xiàn)，該板塊有望出現(xiàn)持續(xù)性的投資機會。

在信創(chuàng)的軟件市場，行業(yè)體量足夠大，可容納較多的機構資金，因此與之相關的整體環(huán)節(jié)皆有望受益。

更進一步來說，相對看好國企和央企未來的表現(xiàn)。首先，其訂單量和行業(yè)地位較強，若疊加國企改革催化，有望表現(xiàn)更加出彩。其次，國企央企的市值彈性較大，亦適合機構配置。

此外，數(shù)字經(jīng)濟也是重點關注的方向，嚴格來說，數(shù)字經(jīng)濟并非完全屬于信創(chuàng)行業(yè)。

伴隨未來不斷出現(xiàn)的行業(yè)催化劑，有望切實提升相關公司的業(yè)績，從而帶來2-3年的中長期增長邏輯。

關鍵詞：