最近，濃眉大眼的果鏈龍頭立訊精密又跌了，可能市場擔心他被“遙遙領先”。

【資料圖】

市場有消息擔憂是華為回歸將對蘋果造成挑戰(zhàn)，天風郭明錤依據(jù)市場趨勢預測，認為受益于Mate 60 Pro的需求與市場影響力，華為手機2023年的出貨量將同比增長約65%至3800萬部。而2024年，華為手機出貨量或?qū)⒂型辽龠_到6000萬部。

相信不少小伙伴們可能對于6000萬部這樣的數(shù)據(jù)沒有什么概念，這里我們拿蘋果做一個對比：2022年蘋果在中國累計出貨量是5432萬臺，那么這預測的6000萬部出貨量，是什么意思就不用多說了吧。

大家都知道現(xiàn)階段華為在手機這塊主要還是以國內(nèi)為主，倘若真能“領先歸來”毫無疑問將對現(xiàn)有的國內(nèi)手機市場格局進行重新瓜分...雖然這個預測現(xiàn)階段看著有點夸張，但后續(xù)的發(fā)展誰都說不好，反正拍腦袋預測也不用負責...

關鍵的 問題在于 今天的資本市場 選擇 先 跌為敬 。

不少粉絲想讓我們出來聊幾句，不過由于我們對于手機上的商業(yè)競爭也關注不多，所以判斷的也不一定準，這里就簡單提上幾嘴：

通過復盤數(shù)據(jù)來看，我們認為當前雖然華為利好頻頻，但其實要說對于手機市場的影響到底多大還有待觀察。但影響毫無疑問是會有的，華為不開發(fā)布會不打廣告的品牌力真的是沒的說。而在這一過程中，自然會有一定數(shù)量的在鴻蒙蘋果與安卓各陣營之間來回切換或者觀察的消費者，受到影響。但這對于蘋果的核心用戶來說影響應該并不會太大，果粉既龐大又忠實，能轉(zhuǎn)化的都是搖擺的人群。

消費者最終買單的還是基于綜合體驗優(yōu)秀的適合自身的產(chǎn)品。

這里用歷史數(shù) 據(jù)來對比。我們 其實不難發(fā)現(xiàn)國內(nèi)蘋果的核心用戶群體還是相對穩(wěn)健的。 而華為之所以能在2020年前快 速增長 ，一是 整個行業(yè)的蛋糕在發(fā)展 ，二是隨著產(chǎn)品力的強大，占據(jù) 了其他品牌的市場。

而自打2020年以后，其余品牌的滲透率在2021年迅速上升，華為的出貨量跌下前五，什么原因大家都懂！這一年，各大品牌出貨量迅速上市，去搶占華為下滑而空出來的市場。而2022年，由于疫情等多重因素的影響，其實各大手機的銷量下滑的都比較嚴重，蘋果相對穩(wěn)健略跌，榮耀反倒是增長的。

所以，后續(xù)華為歸來國內(nèi)手機市場的格局很有可能會是，老大老二打架，老三老四老五等反而受到了更多的影響。當然這也只是猜測，不代表實際情況。

所以最后，我們再來說一說立訊。

關注立訊的朋友應該知道立訊在發(fā)布中報的同時還發(fā)布了前三季度的業(yè)績預告，增速大致維持10~20%增速這個級別，對應現(xiàn)在估值和經(jīng)濟環(huán)境，其實應該還算不錯。

眾所周知，近幾年以來，立訊一直在做深度垂直整合精密制造平臺的事情，立訊遠超同行的代工能力和以及同心拓展能力是毫無疑問的。更何況后續(xù)還有汽車電子、XR等更廣闊的發(fā)展空間，長期“增長”邏輯并沒有發(fā)生太多變化。所以短期我們認為更多的還是市場先生情緒上的一些變化，至于長期基本面的情況，我們將關注持續(xù)跟進。

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