基金銷售機(jī)構(gòu)“拼”了！

第三方基金銷售機(jī)構(gòu)排排網(wǎng)于日前推出“0.001折”買基金，范圍涵蓋多種類型的上千只公募產(chǎn)品。在C類份額實(shí)行0申購費(fèi)的基礎(chǔ)上，此次打折的產(chǎn)品中不少為A類、B類基金份額。

(相關(guān)資料圖)

當(dāng)前，各大互聯(lián)網(wǎng)代銷平臺上在售非C類基金申購費(fèi)基本都是1折，部分0折申購的基金也僅限于基金公司直銷平臺，0.001折在記者目前了解到的申購費(fèi)折扣中屬于最低水平。

受訪業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，與其它獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)相比，排排網(wǎng)體量較小，比較方便通過“地板價”折扣進(jìn)行基金營銷。未來基金銷售費(fèi)用持續(xù)下降也是大趨勢，預(yù)計存量規(guī)模偏小的代銷平臺會率先發(fā)起“價格戰(zhàn)”。

有代銷機(jī)構(gòu)推出0.001折購基金

記者注意到，最近排排網(wǎng)推出“0.001折購公募”的活動，在排排網(wǎng)旗下APP或小程序購買基金產(chǎn)品申購費(fèi)低至0.001折（部分基金除外）。

也就是說，10萬之內(nèi)申購費(fèi)只需要1毛錢；100萬之內(nèi)只需要1元申購費(fèi)。從其打折的公募產(chǎn)品來看，涵蓋股票、混合、債券、貨幣、商品、FOF、海外等多個類型上千只產(chǎn)品，基本覆蓋所有代銷基金。對于C類份額，依然實(shí)行0費(fèi)率。

“0.001折在目前了解到的申購費(fèi)打折中應(yīng)該是最低的。目前對于非C類基金份額的申購費(fèi)率，第三方平臺的折扣多是1折。此前非C類基金申購費(fèi)低至0折的，多是基金公司直銷平臺的活動。我注意到，個別第三方代銷渠道在某個特定時間也會偶爾出現(xiàn)申購費(fèi)0折的情況，但是這類活動基本僅限于非常少量的產(chǎn)品，優(yōu)惠時長也很短?！币晃换鸸救耸空f道。

對于此次進(jìn)行申購費(fèi)低至0.001折的優(yōu)惠福利活動的原因，排排網(wǎng)在其公眾號文章中表示，首先，此次的讓利優(yōu)惠，是排排網(wǎng)在響應(yīng)證監(jiān)會7月8日發(fā)布的公募基金行業(yè)費(fèi)率改革工作方案。其次，降低申購費(fèi)有助于提高投資者的投資回報。此外，低申購費(fèi)有助于培養(yǎng)投資者的長期投資理念。它降低了投資者的交易成本，使得投資者更愿意進(jìn)行長期持有，從而更好地體驗到公募基金的投資價值。

公募基金前高管、孫萬龍基金頻道主理人孫萬龍指出，“互聯(lián)網(wǎng)代銷機(jī)構(gòu)認(rèn)申購費(fèi)早就打1折了，以銀行為代表的傳統(tǒng)線下渠道也被迫加入打折陣營，但力度還不夠徹底。未來這塊兒費(fèi)用持續(xù)下降是大趨勢，尤其是存量規(guī)模不大的代銷平臺會率先發(fā)起價格戰(zhàn)?！?/p>

Wind統(tǒng)計顯示，目前排排網(wǎng)代銷了2454只基金，合作的基金管理人有60家。單從這兩個數(shù)據(jù)來看，在所有獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)中處于中游水平。

滬上一位公募電商人士說道：“通過代銷機(jī)構(gòu)銷售的基金份額申購費(fèi)一般100%歸屬代銷機(jī)構(gòu)。因此只要代銷機(jī)構(gòu)不違反法律法規(guī)和基金合同的相關(guān)要求，對于旗下產(chǎn)品參加代銷渠道申購費(fèi)率優(yōu)惠活動的，基金公司一般不設(shè)最低折扣限制，具體以代銷渠道的活動為準(zhǔn)?！?/p>

但他同時強(qiáng)調(diào)，理論上，優(yōu)惠后的費(fèi)率根據(jù)《公開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，是不得低于基金銷售的成本的。

多平臺加大公募布局力度

排排網(wǎng)此次推出的“0.001折購公募”，僅僅是第三方平臺發(fā)力公募基金業(yè)務(wù)的一個縮影。

不難發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前市場環(huán)境下，第三方平臺仍在持續(xù)加大公募基金銷售力度，例如京東APP主頁就接入了基金入口，原先主要代銷私募的排排網(wǎng)也在發(fā)力公募。

孫萬龍直言，公募基金門檻低，受眾廣，任何一家財富管理機(jī)構(gòu)都不可忽視這塊市場。因公募基金銷售具備典型的規(guī)模效應(yīng)，投入產(chǎn)出周期長，過去一些銷售機(jī)構(gòu)偏重短期賺快錢，重視度不夠。

“但未來隨著市場逐步回暖，公募基金必然迎來大爆發(fā)，巨大的市場需求會反哺在弱市重點(diǎn)布局的機(jī)構(gòu)，只有在弱市中基民才能真正感受到機(jī)構(gòu)的陪伴能力。”他預(yù)測道。

德邦基金則表示，主要可能有以下幾種原因。首先，公募基金日益成為居民財富管理的重要依托。據(jù)中基協(xié)發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至2023年7月底，公募基金管理規(guī)模攀升至28.8萬億元，規(guī)模和數(shù)量再創(chuàng)歷史新高，公募基金發(fā)展迅猛，第三方平臺拓展公募基金業(yè)務(wù)無可厚非。

其次，第三方平臺擁有金融科技和客戶流量，拓展公募基金也是為了豐富自身代銷產(chǎn)品線，滿足客戶多樣化市場需求，帶來更好的規(guī)模效益以及為客戶提供更好的投資選擇和投資服務(wù)。

再次，基金公司也面臨增長壓力，也有通過第三方平臺拓展銷售渠道的需求。另外可以借助第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺覆蓋面廣、流量大等優(yōu)勢，在震蕩的市場行情中，通過高頻率的圖文直播、互動的社區(qū)討論等形式，為客戶提供投前、投中和投后的陪伴服務(wù)，加強(qiáng)與投資者的溝通。

基金代銷江湖悄然生變

在近兩年A股持續(xù)震蕩及賺錢效應(yīng)不佳的市場環(huán)境下，基金銷售江湖已悄然生變。

“從去年開始，基金銷售江湖就已經(jīng)出現(xiàn)了變化的端倪。”一位基金公司人士表示，一方面，銀行整體縮水，券商、第三方崛起，一些效益不佳的代銷機(jī)構(gòu)也在主動退出。從最近密集發(fā)布的上市公司半年報來看，公募代銷巨頭們上半年的代銷業(yè)績也出現(xiàn)了分化；另一方面基金公司主動收縮戰(zhàn)線，選擇與中小銷售機(jī)構(gòu)解約，加大與優(yōu)質(zhì)代銷機(jī)構(gòu)的合作力度。

事實(shí)上，銀行整體縮水的趨勢一定程度上是受近期市場表現(xiàn)影響，投資者情緒不穩(wěn)，而銀行代銷大多依賴于理財經(jīng)理的主動推介，過往銷售產(chǎn)品的賺錢效應(yīng)對新一輪產(chǎn)品的代銷也會有較大的影響。券商的崛起一定程度上是由基金券結(jié)模式助推的。

而三方平臺在銷售方式上，以基金公司自運(yùn)營加中心化流量支持為主，投資者的購買邏輯與銀行理財不同，雖然也會受市場表現(xiàn)影響，但只要流量在，需求在，規(guī)模更多是在不同類別產(chǎn)品間流動。

孫萬龍則稱，持續(xù)兩年的虧錢體驗會對基金銷售江湖帶來巨大的影響，主要體現(xiàn)在兩方面。

第一，由于投資者短期風(fēng)險偏好急劇下降，后續(xù)以貨基、債基為代表的穩(wěn)健類產(chǎn)品會受到更多青睞，產(chǎn)品銷售類型會發(fā)生大的變化。真正考驗行業(yè)投資能力和價值的權(quán)益類產(chǎn)品銷售困局短時間內(nèi)難有改觀。

“第二，2020年下半年和2021年上半年以銀行為代表的傳統(tǒng)銷售機(jī)構(gòu)發(fā)行的爆款基金給基民帶來不好的投資體驗，當(dāng)前這些渠道的客戶維護(hù)壓力非常大，短期難以再去銷售新產(chǎn)品。一些過去重點(diǎn)銷售固收產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)以及沒有歷史包袱的新主體未來會迎來新的發(fā)展空間?！彼f道。

本文源自：中國基金報