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國盛證券認(rèn)為，大盤向上突破需市場放量且權(quán)重配合，考慮到短期人民幣弱勢格局，主板或以震蕩整理為主，但結(jié)構(gòu)性行情持續(xù)，關(guān)注華為概念、半導(dǎo)體設(shè)備、半導(dǎo)體材料、芯片設(shè)計(jì)等科技方向，操作上以逢低布局為主。

中信證券表示，2023年中報(bào)體現(xiàn)出明顯的盈利周期底部特征，二季度單季度凈利潤、營收、ROE、資本開支等多項(xiàng)指標(biāo)均出現(xiàn)環(huán)比繼續(xù)下行。單看中報(bào)凈利潤的結(jié)構(gòu)，亮點(diǎn)和拖累點(diǎn)均非常清晰。中信證券認(rèn)為三季度開始，A股有望迎來新一輪盈利周期上行的起點(diǎn)，其中高端制造和服務(wù)類消費(fèi)保持高景氣，盈利增量主要來自上游資源品價(jià)格端的觸底反彈，以及政策密集出臺(tái)對全行業(yè)需求的邊際提振。中信證券預(yù)計(jì)中證800、非金融板塊2023年盈利增速分別恢復(fù)至4%、6%；大類行業(yè)層面，工業(yè)板塊實(shí)現(xiàn)底部反轉(zhuǎn)，消費(fèi)和科技全年同比增速最高。

中原證券認(rèn)為，當(dāng)前上證綜指與創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的平均市盈率分別為12.63倍、35.00倍，處于近三年中位數(shù)以下水平，市場估值依然處于較低區(qū)域，適合中長期布局。未來股指總體預(yù)計(jì)將維持震蕩格局，同時(shí)仍需密切關(guān)注政策面、資金面以及外部因素的變化情況。中原證券建議投資者短線關(guān)注半導(dǎo)體、光伏設(shè)備以及消費(fèi)電子等行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。

興業(yè)證券研報(bào)指出，2023年電影行業(yè)票房市場大幅回暖，各大檔期已接近乃至超越歷史最高水平。長視頻行業(yè)則迎來政策端的內(nèi)容審核邊際寬松、供給端疫情放開劇組產(chǎn)能釋放、內(nèi)容端豐富題材百花齊放；同時(shí)，需求側(cè)觀眾觀影熱情仍在、平臺(tái)端盈利促進(jìn)內(nèi)容采購回暖，板塊業(yè)績有望迎來釋放。建議關(guān)注：光線傳媒、華策影視、芒果超媒、上海電影、百納千成等。

權(quán)重股方面，國信證券研報(bào)指出，目前銀行整體上業(yè)績增長仍能保持平穩(wěn)，而估值處于低位，意味著未來下行空間有限，“若后續(xù)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇有望推動(dòng)估值修復(fù)，我們將此視為銀行板塊的‘期權(quán)價(jià)值’，維持行業(yè)‘超配’評級。”國信證券表示，個(gè)股方面，一是建議在估值底部布局基本面長期前景優(yōu)秀的標(biāo)的，推薦寧波銀行、招商銀行、成都銀行等。二是隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，建議關(guān)注以中小微客群為主的小農(nóng)商行，包括常熟銀行、瑞豐銀行、張家港行、蘇農(nóng)銀行等。 本報(bào)綜合

（文章來源：金融投資報(bào)）

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