(資料圖片僅供參考)

今天和大家聊聊市場、熱泵。文中所提個股，并非推薦，僅為學習交流。股市有風險，投資需謹慎。

01

市場

早盤市場震蕩回落，指數(shù)依舊受大票權重拖累，走得比較糾結。尤其上證50、滬深300遠遠落后小盤指數(shù)。這兩個指數(shù)無論是日線還是60MA，都比其他大指數(shù)弱，而且已經在走考驗8月3日前底。

這樣一來，整個盤面分化非常嚴重，強的越來越強，弱得還能創(chuàng)階段新低。平安銀行(行情000001,診股)等一些價值藍籌，很多都創(chuàng)近兩年的新低，真是苦了那批2017到2021年被市場培育出來的那批所謂的“價值投資”了。

依舊還記得2021年春節(jié)節(jié)后，那段瘋狂的價值抱團盛宴，沒想到卻成為部分投資者永遠揮之不去的夢魘...

市場一直在變，沒有什么一成不變的模式，什么做時間的朋友，做價值的朋友，我也相信會有，但是能經歷過時代考驗的又究竟有多少呢？當然，就算企業(yè)的價值被真正低估了，在等待價值回歸的過程中，又有多少人熬得住呢？

昨天一位朋友留言問的，白酒ETF能不能抄底。白酒商業(yè)模式毋庸置疑，但階段能不能漲，一年、兩年，甚至更長時間的價值回歸，大多數(shù)人能耐得住寂寞嗎？

在浮躁的快節(jié)奏時代，我想能做到的人應該不多。清晰地了解自己，可不要輕易高估了自己的持倉定力。

當然，這也決定了你的交易體系。對于牛哥來說，我深知自己的性格，急性子、耐不住。這也是我以市場邏輯為支撐，看長做短，做階段趨勢的原因。

另外，說起這個，也是看到滬深300又快到了前面支撐的位置，對于真正耐得住寂寞，或者體量大的投資者來說，分批投資主要指數(shù)，無疑是一種很好跑贏通脹的方法。（記住了，要買也是分批介入！起碼分十份，金字塔型加倉）尤其還是滬深300這類代表兩市成交活躍度最高，最優(yōu)質的一批資產。

（同花順(行情300033,診股)；滬深300日線走勢圖）

以前做量化的朋友講過一個觀點，挺有意思的，提到滬深300是天然的多頭。其中最重要的是說，該指數(shù)是按照交易活躍度進行納入或剔除，整體代表市場最認可的一批上市公司。這就像一個流動的淡水湖泊，有源頭，有出口，足以更新交替...

扯遠了，回到市場上來。

價值權重的下跌，帶動部分成長大票的下跌。尤其整車這邊，部分個股下跌比較猛。從上個月月底，牛哥復盤都沒提整車這塊，主要是幾個大票個股高位滯漲明顯，和光儲相比，明顯上不去。像長安有做大級別雙頭的跡象，后面就算有什么新車出來，市場估值已經打滿了。

也傳聞是8月第一周新能源汽車銷量不好看，汽車鏈資金出逃，資金猛撲光伏鏈。能看到盤面，光伏上漲趨勢的機構抱團票，上漲更猛。

不能說汽車產業(yè)鏈上的抱團個股就此被打趴，該有的支撐還是會有，還是找增量的環(huán)節(jié)。這里如果還想做汽車產業(yè)鏈這塊的，還是低吸潛伏，拉大陽性分批出，綠盤急跌到支撐位分批買。

操作上，指數(shù)只要不快速下行破位，還是去挖掘一些“新半軍”中趨勢上行的票。不知道大家有沒注意到，一些形成趨勢上行的票，像江豐電子(行情300666,診股)，新萊應材(行情300260,診股)，還有聯(lián)泓新科(行情003022,診股)等這種技術結構的，資金拉抬阻力很小。

多去找一些剛起勢頭的票，我下午掃了一下盤面，很多個股都有機會。文章中我不好提，大家有發(fā)現(xiàn)什么好票，都可以在留言，我都會翻。大家早盤開市，有空可以再掃掃隔天的留言，看看有沒什么干貨，或者金子可以撿撿。

02

熱泵

熱泵概念有點可惜，前幾天還納悶有幾個票，像日出東方(行情603366,診股)，大元泵業(yè)(行情603757,診股)機構大筆買入是咋回事，昨天也看到有一些研報開始講，關于講歐洲冬天能源危機的事，熱泵脫銷的邏輯，但昨天想到反彈越來越靠后，板塊還未聯(lián)動，就沒放出了說。

錯過沒事，如果后面標桿續(xù)強，不排除會發(fā)散，像逆變器一樣，階段發(fā)酵走強。

空氣能熱泵是一種新型節(jié)能設備，是用少量電能驅動熱泵機組，通過工作介質進行變相循環(huán)，進而利用空氣中熱能的一種設備。主要用于熱水、采暖、烘干等領域，具有節(jié)能、無污染的特點。2021年，國內空氣能熱泵銷售額占整個熱泵市場91.5%，其中出口規(guī)模翻倍增長，明顯快于內銷。

根據海關總署數(shù)據，201到2021年，空氣能熱泵外銷額復合增速為28.7%，2022H1空氣能熱泵出口額增速60%以上。分地區(qū)來看，我國對歐洲的空氣能熱泵出口收入占比最高，2021年達73%。

主要驅動還是一樣，歐洲的能源危機。冬季臨近，歐洲天然氣緊缺問題難解。歐洲天然氣傳輸系統(tǒng)運營商網絡預測，隨著7月份天然氣供應的全面中斷，天然氣儲存量在11月約為65-71%。這可能意味著今年冬天的天然氣缺口達20-300億立方米。

另外，歐洲電價將在即將到來的冬天大幅上漲，8月以來歐洲天然氣價格連續(xù)上漲，已接近200歐元/MWh，法國電力現(xiàn)貨價格接近300歐元/MWh，德國突破300歐元/MWh，均創(chuàng)下俄烏沖突以來新高。

出口供不應求，訂單從第一梯隊向第二、三梯隊外溢，主要產業(yè)鏈有：

1、熱泵整機生產：盾安環(huán)境(行情002011,診股)開展熱泵整機生產超10年，掌握CO2熱泵高端技術，并于近期中標北京大興高鐵站等大型項目，有望受益訂單外溢。熱泵產能充足的日出東方、海外Odm客戶資源豐富的萬和電氣(行情002543,診股)。

2、掌握熱泵技術，有望擴產的特種空調企業(yè)：申菱環(huán)境(行情301018,診股)和朗進科技(行情300594,診股)。

3、核心供應鏈企業(yè)：壓縮機中的海立股份(行情600619,診股)和漢鐘精機(行情002158,診股)；閥&；換熱器的三花智控(行情002050,診股)，屏蔽泵的大元泵業(yè)。

關鍵詞： 被價值權重拖累成長大票能抄