8月24日，記者從券商機構(gòu)獲悉，中國證券業(yè)協(xié)會(下稱“中證協(xié)”)日前重申券商研報發(fā)布規(guī)范，明確指出券商在研報中披露對研究標的持股情況的要求，并進一步規(guī)范了調(diào)研紀要管理。此舉意在加強對發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)和證券分析師參加外部評選自律管理，規(guī)范證券分析師執(zhí)業(yè)行為，防范利益沖突，推動證券研究業(yè)務(wù)健康發(fā)展。

中證協(xié)提出，證券公司發(fā)布對具體股票作出明確估值和投資評級的證券研究報告，公司持有該股票達到相關(guān)上市公司已發(fā)行股份1%以上的，應(yīng)當在證券研究報告中向客戶披露公司持有該股票的具體情況(包括持股業(yè)務(wù)類別、持股量、鎖定期等)和發(fā)布研報業(yè)務(wù)潛在的利益沖突風險，且在證券研究報告發(fā)布日及第2個交易日，不得進行與證券研究報告觀點相反的交易。

實際上，早在2020年3月，證監(jiān)會修訂發(fā)布的《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》第十二條規(guī)定顯示，“發(fā)布對具體股票作出明確估值和投資評級的證券研究報告時，公司持有該股票達到相關(guān)上市公司已發(fā)行股份1%以上的，應(yīng)當在證券研究報告中向客戶披露本公司持有該股票的情況，并且在證券研究報告發(fā)布日及第二個交易日，不得進行與證券研究報告觀點相反的交易。”

有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，中證協(xié)此次發(fā)布的情況通報，其實是對此前規(guī)定的重申，并對持有股份做了詳細解釋：“上述持有的股份包括在證券公司自有資金賬戶下，除做市業(yè)務(wù)外，包銷、自營等業(yè)務(wù)持股以及另類子公司持股(主要為跟投)，且持股類型包括上市公司A股和H股已發(fā)行股份。”

另外，中證協(xié)還進一步規(guī)范了券商調(diào)研紀要管理。各券商應(yīng)嚴格按照《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》規(guī)定，加強對發(fā)布證券研究報告相關(guān)人員進行上市公司調(diào)研活動管理，調(diào)研紀要僅供內(nèi)部存檔或撰寫研究報告使用，不得對外發(fā)布或提供給客戶，如發(fā)現(xiàn)違反規(guī)定發(fā)送調(diào)研紀要，協(xié)會將依據(jù)有關(guān)自律規(guī)定進行嚴肅查處。

(記者 林曉麗)

關(guān)鍵詞： 中國證券業(yè)協(xié)會 證券公司 證券研究報告 持有股份