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天價(jià)鋰礦公司重組進(jìn)展出現(xiàn)戲劇性一幕。

11月28日，全國(guó)企業(yè)破產(chǎn)重整案件信息網(wǎng)顯示，雅江縣斯諾威礦業(yè)發(fā)展有限公司（簡(jiǎn)稱“斯諾威”）管理人宣布，經(jīng)過遴選專家評(píng)議，推薦寧德時(shí)代(行情300750,診股)為第一順位候選重整投資人。也就是說，寧德時(shí)代將在這一大熱鋰礦控制權(quán)爭(zhēng)奪中占據(jù)主動(dòng)地位。

而此前對(duì)斯諾威控制權(quán)志在必得的另一家上市公司協(xié)鑫能科(行情002015,診股)則位列第二。值得一提的是，協(xié)鑫能科為了獲取斯諾威控制權(quán)，積極獲取其股權(quán)和債權(quán)。就在今日早間，協(xié)鑫能科還公告披露其參股公司獲得斯諾威除此前拍賣外的剩余股權(quán)，同時(shí)還獲得斯諾威5.58億元債權(quán)。

寧德時(shí)代“半路殺出”

在鋰鹽價(jià)格高居不下的背景下，斯諾威的控制權(quán)爭(zhēng)奪吸引了眾多上市公司參，其重整與股權(quán)拍賣近期在市場(chǎng)賺足了關(guān)注度，而這一焦點(diǎn)事件28日出現(xiàn)戲劇系一幕。

全國(guó)企業(yè)破產(chǎn)重整案件信息網(wǎng)顯示，經(jīng)遴選專家評(píng)審組評(píng)議，推薦寧德時(shí)代為第一順位候選重整投資人，協(xié)鑫能科為第二順位候選重整投資人。值得注意的是，寧德時(shí)代在此之前并未披露過參與重整事項(xiàng)，而協(xié)鑫能科則深度布局。

寧德時(shí)代隨后回應(yīng)，該公司通過線下綜合評(píng)分流程于今日成為斯諾威公司重整投資人。未來將全力維護(hù)全體債權(quán)人、債務(wù)人的合法權(quán)益，并借助公司在產(chǎn)業(yè)鏈的資源整合能力，幫助斯諾威公司盡快化解債務(wù)危機(jī)，推動(dòng)改善盈利能力。

同時(shí)，寧德時(shí)代方面稱，此舉將有利于公司對(duì)上游主要資源進(jìn)行全面布局，進(jìn)一步增強(qiáng)供應(yīng)鏈保障能力，完善產(chǎn)業(yè)鏈的戰(zhàn)略布局。

能夠成為重整投資方，意味著有望在爭(zhēng)奪中把握主動(dòng)權(quán)，因?yàn)樗怪Z威目前已進(jìn)入破產(chǎn)重整階段。11月9日，斯諾威管理人便在全國(guó)企業(yè)破產(chǎn)重整案件信息網(wǎng)發(fā)布了《雅江縣斯諾威礦業(yè)發(fā)展有限公司破產(chǎn)重整案重整投資人招募及遴選公告》，面向全國(guó)公開招募及遴選重整投資人。

當(dāng)時(shí)，已經(jīng)成為斯諾威債權(quán)人之一協(xié)鑫能科正積極謀求成為重整投資人，從而獲得公司控制權(quán)。協(xié)鑫能科11月13日公告稱，公司擬參與斯諾威破產(chǎn)重整案重整相關(guān)事項(xiàng)?！叭绫敬文鼙诲噙x為斯諾威公司重整投資人，并獲得斯諾威公司控股權(quán)，將有助于公司整合產(chǎn)業(yè)鏈資源，向移動(dòng)能源上游原材料鋰礦及電池材料行業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)延伸”，該公司在當(dāng)時(shí)的公告中稱。

恰好在28日重整投資人公布之前，協(xié)鑫能科在早間公告披露，公司以4.48億元的價(jià)格獲得參股公司四川珩鑫新能源技術(shù)中心（有限合伙）旗下子公司手中的5.58億元斯諾威債權(quán)。

而且，截至目前，四川珩鑫已收購(gòu)成都川商興能股權(quán)投資基金中心（有限合伙）持有的斯諾威42.85%股權(quán)，以及收購(gòu)股東周大為持有的斯諾威2.86%的股權(quán)，合計(jì)收購(gòu)斯諾威公司45.71%的股權(quán)。不難看出，協(xié)鑫能科對(duì)于獲得斯諾威控制權(quán)做足了“功課”。

此前拍賣兩度熔斷

事實(shí)上，除了寧德時(shí)代和協(xié)鑫能科在重整投資人方面的競(jìng)爭(zhēng)外，多家上市公司近期公開宣布爭(zhēng)奪斯諾威54.29%股權(quán)（除協(xié)鑫能科旗下公司持有股權(quán)之外的剩余股權(quán)）的公開拍賣。這其中變包括盛新鋰能(行情002240,診股)和天華超凈(行情300390,診股)。

盛新鋰能11月20日晚間公告宣布擬參與斯諾威股權(quán)的競(jìng)拍?！叭绻敬瓮顿Y事項(xiàng)得以順利進(jìn)行，將進(jìn)一步增強(qiáng)公司的資源儲(chǔ)備，為公司鋰鹽產(chǎn)能的擴(kuò)張?zhí)峁?qiáng)有力的資源保障”，該公司在公告中稱。為此，盛新鋰能還收到深交所的關(guān)注函。

另外，天華超凈也在11月24日宣布，同意子公司宜賓市天宜鋰業(yè)參與斯諾威的股權(quán)競(jìng)拍。公司方面稱，如天宜鋰業(yè)能競(jìng)拍成功，獲得斯諾威公司控股權(quán)，將有助于公司增加鋰礦資源的儲(chǔ)備。

隨后，斯諾威54.29%股權(quán)于11月27日上午10點(diǎn)開拍，經(jīng)歷28輪出價(jià)后，有競(jìng)買人于11點(diǎn)18分06秒出價(jià)6億元，達(dá)到拍賣的封頂價(jià)。按照拍賣規(guī)則，拍賣價(jià)格達(dá)到封頂價(jià)后將處罰觸發(fā)熔斷機(jī)制，當(dāng)輪拍賣結(jié)束。

在11月25日舉行的第一輪競(jìng)拍中，拍賣在當(dāng)日上午10點(diǎn)開始，到10點(diǎn)22分26秒便熔斷了。由于拍賣還要繼續(xù)，究竟誰能成為最后贏家仍待確定。

在更早的今年5月份，斯諾威這部分股權(quán)在京東拍賣平臺(tái)上進(jìn)行拍賣便引起關(guān)注。該拍賣當(dāng)時(shí)經(jīng)過3448次出價(jià)，歷時(shí)5天5夜，從335.29萬元的起拍價(jià)一路飆升至20.002億元成交。根據(jù)拍賣成交確認(rèn)書，斯諾威股權(quán)的買受人名為譚威，不過該人士沒有在規(guī)定時(shí)間內(nèi)付清20.002億元的購(gòu)買款項(xiàng)，導(dǎo)致出現(xiàn)悔拍局面。

為何市場(chǎng)對(duì)于該鋰礦公司趨之若鶩？

資料顯示，斯諾威下轄鋰礦位于川西甲基卡高原，礦床深度距離地表不超過200米，屬露采礦床，鋰輝石礦資源儲(chǔ)量和品位可靠性高，勘探共估算探礦權(quán)內(nèi)查明工業(yè)礦石量1814.3萬噸，LiO2243194噸，平均品位1.34%，屬中大型鋰輝石礦。

而今年以來，隨著下游新能源汽車和儲(chǔ)能需求爆發(fā)， 碳酸鋰價(jià)格經(jīng)過數(shù)次“空中加油”，一度逼近60萬元/噸大關(guān)。尤其是近期海外鋰礦資源開采不確定性增大，也令國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)鋰礦的稀缺度大增。

重整投資人或影響權(quán)益調(diào)整

不過，盡管市場(chǎng)給予了高度關(guān)注，斯諾威其中風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。

據(jù)了解，2016年8月，四川省國(guó)土資源廳公布德扯弄巴鋰礦、石英巖礦探礦權(quán)“增加勘查礦種”價(jià)款12.79億元，斯諾威未繳納該價(jià)款，導(dǎo)致該評(píng)估結(jié)果已失效。而且，上述礦的探礦權(quán)已于2021年6月30日到期，此前已辦理三次探礦權(quán)保留工作，但斯諾威名下探礦權(quán)尚未取得第四次保留手續(xù)。也就是說，探礦權(quán)保留及探礦權(quán)轉(zhuǎn)采礦權(quán)能否順利完成均存在不確定性。

另外，因斯諾威在探礦權(quán)證取得及增補(bǔ)礦種階段涉嫌存在違法、違規(guī)事由，相關(guān)行政部門正在組織調(diào)查工作。因此，探礦權(quán)保留工作推進(jìn)緩慢且存在探礦權(quán)滅失的風(fēng)險(xiǎn)。

最為關(guān)鍵的是，重整投資人的招募對(duì)后期所對(duì)應(yīng)的權(quán)益亦存在較大變數(shù)。在此前，盛新鋰能和天華超凈對(duì)參與競(jìng)拍風(fēng)險(xiǎn)有著清晰的認(rèn)識(shí)，雙方均在公告中稱斯諾威已進(jìn)入破產(chǎn)重整程序且正在公開招募重整投資人，存在斯諾威重整計(jì)劃對(duì)出資人權(quán)益調(diào)整等系列風(fēng)險(xiǎn)。

實(shí)際上，重整投資人是企業(yè)重整中的一支重要力量。一位長(zhǎng)期從事破產(chǎn)重整人士預(yù)計(jì)，此次寧德時(shí)代半路“殺出”，或?qū)⒃谥卣蝎@得極大的話語權(quán)。

該人士表示，投資人對(duì)重整企業(yè)的作用在于能夠助力重整企業(yè)獲取必要資金和優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，解決重整企業(yè)短期財(cái)務(wù)困境、拓展清償債務(wù)資金來源。在破產(chǎn)重整程序啟動(dòng)后，往往需要通過股權(quán)讓渡等方式引進(jìn)戰(zhàn)略投資人，以提高債權(quán)清償率，從而完成重整?！八约幢愫笃谟衅髽I(yè)拍得54.29%股權(quán)，也難以獲得公司實(shí)際控制權(quán)，”該人士表示。

關(guān)鍵詞： 破產(chǎn)重整 上市公司 天華超凈