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“專網(wǎng)通信”騙局引發(fā)的上市公司危局持續(xù)發(fā)酵中。1月16日晚間，ST新海(行情002089,診股)收到證監(jiān)會《行政處罰及市場禁入事先告知書》，又一起上市公司與隋田力長達多年的合謀造假案被揭開。

ST新海還面臨強制退市風險。公告顯示，該公司2016年至2019年連續(xù)4年財務指標可能觸及重大違法強制退市情形。ST新海股票將在1月17日停牌一天，自1月18日復牌起被實施退市風險警示。

2014年開始聯(lián)手隋田力造假

《事先告知書》還原了ST新海參與“專網(wǎng)通信”騙局的具體路徑。

2014年3月，ST新海董事長張亦斌與隋田力、鄭利彬、吳寶森、聶寶龍、吳予、胡海平等人入股成立蘇州新海宜信息科技有限公司（下稱新海宜信息）、 蘇州新海宜電子技術(shù)有限公司（下稱新海宜電子），開展專網(wǎng)通信業(yè)務。

公告顯示，張亦斌時任ST新海董事長、總裁，決定引入專網(wǎng)通信業(yè)務，知悉隋田力控制專網(wǎng)通信業(yè)務，亦知悉專網(wǎng)通信業(yè)務模式，其從2015年底起對業(yè)務開展過程中諸多異常跡象情形未采取措施，對隋田力、胡海平等人實際控制管理新海宜電子的業(yè)務主觀上采取放任態(tài)度。

具體而言，專網(wǎng)通信產(chǎn)品的虛假生產(chǎn)加工及購銷，上下游、產(chǎn)品確定、合同簽訂、資金支付、虛假實物流轉(zhuǎn)都由隋田力操控，相關(guān)業(yè)務構(gòu)成虛假銷售循環(huán)。

ST新海、新海宜電子雖然簽訂了相應的采購銷售合同，但對于合同所列的產(chǎn)品是否有真實用途并不清楚，實際僅通過為專網(wǎng)通信業(yè)務提供融資而獲取固定收益，對外披露為銷售硬件產(chǎn)品的主營業(yè)務存在虛假記載。

此外，在實施專網(wǎng)通信業(yè)務的過程中，新海宜電子自2014年3月至2019年8月31日納入ST新海合并報表范圍。但最新監(jiān)管罰單顯示，上市公司并未實際控制新海宜電子。并且，“專網(wǎng)通信”騙局核心人物隋田力，通過代持手法隱匿于背后。

經(jīng)查，新海宜信息和新海宜電子的股東存在代持情況，穿透合并計算后，隋田力持股占比最高。此外，新海宜信息、新海宜電子設立目的就是從事專網(wǎng)通信業(yè)務，該業(yè)務即由隋田力主導。

目前，ST新海的主營業(yè)務顯示為通信產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售業(yè)務，IDC業(yè)務，鋰電材料產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售業(yè)務。去年前三季度，該公司實現(xiàn)營業(yè)收入1.44億元，同比下降19.85%。凈利潤為987.1萬元，同比增長112.30%。

虛增利潤總額5.63億元

前述虛假自循環(huán)貿(mào)易的影響如何反映在報表端？

監(jiān)管罰單顯示，2014年至2019年上半年，ST新海通過參與隋田力主導的專網(wǎng)通信虛假自循環(huán)業(yè)務，合并報表層面虛增銷售收入共計37.41億元，虛增銷售成本共計32.18億元，虛增利潤總額共計5.63億元。

具體操作上，2014年至2019年8月31日，ST新海通過直接和設立子公司方式參與專網(wǎng)通信虛假自循環(huán)業(yè)務。

其中，ST新海本部開展的專網(wǎng)通信業(yè)務無實物流轉(zhuǎn)，僅是合同、單據(jù)及資金上的流轉(zhuǎn)，其形成的收入、利潤作為正常硬件產(chǎn)品銷售收入、利潤予以確認。新海宜電子作為實際由隋田力控制的公司，通過開展虛假自循環(huán)業(yè)務虛增銷售收入、利潤。ST新海在不實際控制新海宜電子的情況下，仍將該公司專網(wǎng)通信業(yè)務形成的收入和利潤并表，從而虛增收入、利潤。

2019年9月新海宜電子不再并表后，ST新海通過確認新海宜電子專網(wǎng)通信自循環(huán)虛假業(yè)務投資收益，虛增2019年利潤。

針對ST新海前述跨越新舊法的信披違法行為，證監(jiān)會擬決定：

對ST新海責令改正，給予警告，并處以400萬元罰款；

對張亦斌給予警告，并處以200萬元罰款，鑒于違法情節(jié)較為嚴重，證監(jiān)會還對張亦斌采取10年證券市場禁入措施。

另有6名其他直接責任人員也被給予警告，以及一定金額的罰款。

或面臨重大違法強制退市

根據(jù)《事先告知書》查明涉嫌違法的事實，ST新海2014年至2019年年報及2019年半年報存在虛假記載。

經(jīng)測算，ST新海2016年至2018年實際凈利潤均為負值，2019年虛增利潤總額6495.11萬元。公司2019年扣非后凈利潤為負值，2019年財報被出具保留意見的審計報告。公司2016年至2019年連續(xù)4年財務指標可能觸及重大違法強制退市情形。

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，如ST新海后續(xù)收到行政處罰決定書，顯示公司觸及重大違法類強制退市情形，其股票將自披露收到行政處罰決定書之日起開始停牌，深交所將在公司披露行政處罰決定書后15個交易日內(nèi)，作出是否終止上市的決定。

ST新海表示，將全力配合證監(jiān)會的相關(guān)工作，并積極行使聽證或進行陳述、申辯等合法權(quán)利。截至目前，公司生產(chǎn)經(jīng)營正常。公司就本次信息披露違法違規(guī)行為向廣大投資者表示誠摯的歉意；將吸取經(jīng)驗教訓，加強內(nèi)部治理的規(guī)范性，提高信息披露質(zhì)量，并嚴格遵守相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定。

此外，1月16日晚間，深交所迅速向ST新海發(fā)出關(guān)注函，要求公司在被實施退市風險警示期間，每五個交易日披露一次相關(guān)事項進展情況，并就可能被實施重大違法強制退市進行風險提示等。

回溯前情，一度震動A股市場的900億“專網(wǎng)通信”騙局，已逐步進入追責階段。2021年5月，上海電氣(行情601727,診股)突告87億應收賬款爆雷，此后，一個以專網(wǎng)通信業(yè)務為幌子的隱蔽融資性貿(mào)易網(wǎng)絡浮出水面。過去一年多時間，十余家涉專網(wǎng)通信業(yè)務的A股公司相繼被立案調(diào)查。

去年11月以來，*ST澤達(行情688555,診股)、合眾思壯(行情002383,診股)、*ST凱樂(行情600260,診股)、ST宏達(行情002211,診股)等公司已先后收到證監(jiān)會《行政處罰及市場禁入事先告知書》。其中，拉開了“專網(wǎng)通信”騙局大幕的上海電氣也已收到罰單。與此同時，隋田力的隱藏身份也浮出水面，其通過股份代持隱匿于ST宏達幕后，系該公司未披露的原實控人，隋田力也由此遭到監(jiān)管重罰，在該案例中被給予警告處分，并被罰款1000萬元。

除了領(lǐng)受“罰單”，部分公司還陷入了退市危局，如華訊方舟已黯然退市，同樣涉嫌專網(wǎng)通信業(yè)務造假的*ST凱樂已集多重退市風險于一身，或為今年滬市首家退市公司；*ST澤達也已發(fā)布多份退市風險提示公告等。

關(guān)鍵詞： 上市公司 行政處罰 銷售收入