今日早盤，A股整體低開高走，上證指數(shù)圍繞3300點(diǎn)反復(fù)爭(zhēng)奪，兩市成交呈現(xiàn)大幅萎縮的趨勢(shì)，顯示市場(chǎng)謹(jǐn)慎情緒較為濃厚。

【資料圖】

盤面上，白酒、國(guó)防軍工、新能源、醫(yī)藥等板塊漲幅居前，電信運(yùn)營(yíng)、網(wǎng)絡(luò)游戲、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等板塊跌幅居前。北上資金凈流出19.37億元。

軍工股走強(qiáng)

隔夜，美股4D成像雷達(dá)解決方案供應(yīng)商Arbe Robotics股價(jià)大幅異動(dòng)，盤中一度飆升近75%，截至收盤，漲幅雖有所縮小，但仍大漲47.13%，3個(gè)交易日股價(jià)最高漲幅近140%。

受此影響，A股毫米波雷達(dá)概念股今日集體高開，晉拓股份(行情603211,診股)以漲停開盤，協(xié)和電子亦大幅高開后秒漲停，南京聚隆(行情300644,診股)、威孚高科(行情000581,診股)、越博動(dòng)力(行情300742,診股)等也大幅走強(qiáng)。

在毫米波雷達(dá)概念大漲帶動(dòng)下，軍工板塊整體活躍，衛(wèi)星導(dǎo)航、航空、軍民融合、無人機(jī)等細(xì)分板塊紛紛逆勢(shì)走強(qiáng)，中國(guó)衛(wèi)星(行情600118,診股)、多倫科技(行情603528,診股)等紛紛漲停。高端裝備ETF、軍工ETF等也漲幅居前。

雖然明面上Arbe Robotics暴漲的理由是因?yàn)樽詣?dòng)駕駛對(duì)4D成像雷達(dá)需求將激增。但我們要知道，毫米波雷達(dá)具有體積小、質(zhì)量輕和空間分辨率高的特點(diǎn)，穿透霧、煙、灰塵的能力強(qiáng)，反隱身能力也優(yōu)于其他微波，現(xiàn)在主要用途是戰(zhàn)術(shù)導(dǎo)彈的末段制導(dǎo)，以及對(duì)低空目標(biāo)的炮火控制和跟蹤。

目前，世界局勢(shì)仍較為緊張，當(dāng)?shù)貢r(shí)間21日，俄羅斯總統(tǒng)普京在莫斯科發(fā)表國(guó)情咨文時(shí)，宣布俄方暫停履行俄美《新削減戰(zhàn)略武器條約》。普京表示，美國(guó)企圖建立一個(gè)由美國(guó)主導(dǎo)的世界，肆意踐踏第二次世界大戰(zhàn)后形成的和平基礎(chǔ)。美國(guó)的一系列舉動(dòng)令俄美關(guān)系惡化。普京還強(qiáng)調(diào)，如果美方進(jìn)行核試驗(yàn)，俄羅斯也會(huì)對(duì)等進(jìn)行核試驗(yàn)，但俄方不會(huì)首先進(jìn)行核試驗(yàn)。

《新削減戰(zhàn)略武器條約》旨在限制俄美兩國(guó)核武器數(shù)量，于2010年簽署。2021年，兩國(guó)同意將條約有效期延長(zhǎng)至2026年2月5日。俄美《中導(dǎo)條約》2019年失效后，這一條約成為兩國(guó)間唯一的軍控條約。

隨著國(guó)際局勢(shì)的日趨嚴(yán)峻，為了保障國(guó)家安全，中國(guó)軍費(fèi)逐年增長(zhǎng)，疊加臨近兩會(huì)召開，市場(chǎng)對(duì)中國(guó)軍費(fèi)增長(zhǎng)抱有極大的預(yù)期。中信建投(行情601066,診股)表示，受俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)和去全球化的影響，軍備擴(kuò)張或?qū)⒓觿?，?jìng)爭(zhēng)或?qū)⒓性趤喼藜皷|歐區(qū)域，全球國(guó)防預(yù)算有望加速增長(zhǎng)，世界局勢(shì)不確定性或?qū)⑦M(jìn)一步增加。預(yù)計(jì)2023年我國(guó)國(guó)防預(yù)算年度增速或?qū)⑦_(dá)到7.5%—7.6%。當(dāng)前軍工板塊的估值已接2020年最低點(diǎn)，高性價(jià)比更加凸顯。

新能源產(chǎn)業(yè)高景氣延續(xù)

新能源產(chǎn)業(yè)鏈早盤繼續(xù)集體活躍，特高壓、光伏、風(fēng)能、核電核能等板塊均逆勢(shì)飄紅，首航高科(行情002665,診股)、積成電子(行情002339,診股)、金現(xiàn)代(行情300830,診股)、華自科技(行情300490,診股)等漲?；驖q超10%。

昨日，“十四五”我國(guó)首個(gè)開工核電項(xiàng)目、海南最大能源投資項(xiàng)目——華能海南昌江核電二期3號(hào)機(jī)組從土建施工階段全面轉(zhuǎn)入安裝階段。項(xiàng)目計(jì)劃于2027年初全部投運(yùn)，屆時(shí)每年可向海南輸送清潔電量180億千瓦時(shí)，相當(dāng)于減少標(biāo)煤消耗550萬(wàn)噸，減排二氧化碳1300萬(wàn)噸。

另外，去年TCL中環(huán)(行情002129,診股)、隆基綠能(行情601012,診股)相繼下調(diào)硅片價(jià)格，市場(chǎng)一片看空之聲，認(rèn)為硅片產(chǎn)能過剩，光伏行業(yè)將進(jìn)入調(diào)整階段。但隨著春節(jié)后密集的開復(fù)工，硅片需求激增，日前，中國(guó)電建(行情601669,診股)公布了2023年度光伏組件集中采購(gòu)項(xiàng)目入圍公示，預(yù)計(jì)采購(gòu)總量高達(dá)26GW。其中Pq 型大尺寸電池25GW， N型電池1GW。

根據(jù)硅業(yè)分會(huì)的統(tǒng)計(jì)，電池環(huán)節(jié)2月需求量在39GW—40GW之間，超過硅片供應(yīng)量。

硅片隨之上漲，隆基綠能上周末公布最新硅片報(bào)價(jià)，P型150μm厚度M10硅片上調(diào)0.85元，最新報(bào)價(jià)6.25元/片，較上期上漲15.74%；P型150μm厚度M6硅片上調(diào)0.86元，最新報(bào)價(jià)5.40元/片，較上期上漲18.94%。

招商證券(行情600999,診股)表示，預(yù)計(jì)2023年全球光伏新增裝機(jī)規(guī)模有望達(dá)到330 GW—350GW，同比增長(zhǎng)32%—40%，2023年光伏終端需求有望迎來爆發(fā)。

中金公司(行情601995,診股)則認(rèn)為，國(guó)內(nèi)風(fēng)光裝機(jī)量快速攀升，調(diào)峰調(diào)頻需求與日俱增。在保守、中性、樂觀情景下，國(guó)內(nèi)2023年大型儲(chǔ)能裝機(jī)量同比增速分別可達(dá)97%、132%、167%，故看好國(guó)內(nèi)大儲(chǔ)2023年較大可能有超預(yù)期表現(xiàn)。看好大儲(chǔ)裝機(jī)超預(yù)期及盈利模式持續(xù)改善帶來產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)的投資機(jī)會(huì)。

關(guān)鍵詞： 國(guó)防預(yù)算 關(guān)系惡化 軍工板塊