(資料圖片僅供參考)

隨著權(quán)益市場回暖，2023年以張坤為代表的一眾頂流明星基金經(jīng)理們業(yè)績有所“回血”。

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明星基金經(jīng)理回血

2022年11月以來，白酒指數(shù)累計漲幅達45%，食品飲料指數(shù)漲幅37%，一批明星基金經(jīng)理業(yè)績飆升。

數(shù)據(jù)顯示，去年11月全市場有數(shù)據(jù)顯示的340只食品飲料主題基金全部取得正向收益。

侯昊管理的招商中證白酒指數(shù)回報率達40%，公募一哥張坤旗下易方達藍籌精選混合自去年11月以來的累計回報率達到40%，易方達優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有期混合基金回報率為38%。

（本文內(nèi)容均為客觀數(shù)據(jù)和信息羅列，不構(gòu)成任何投資建議）

興全基金明星基金經(jīng)理謝治宇、銀華基金明星基金經(jīng)理焦巍2023年內(nèi)業(yè)績均錄得正收益。

此外，場外資金正積極借道ETF基金入市，ETF規(guī)模連續(xù)6個月出現(xiàn)增長，最新總規(guī)模達到16355.55億元。

截至上周五，今年以來ETF總規(guī)模增加超154億元，創(chuàng)歷史新高。其中，股票型ETF最新規(guī)模1.09萬億元，相比2022年3月的低點增幅近26%。

上周場內(nèi)股票型ETF凈申購66.32億份，凈申購金額最多的為滬深300ETF，凈申購金額24.88億元。創(chuàng)業(yè)板ETF和上證50ETF也獲申購居前，凈申購金額依次為22.07億元和19.34億元。

上周凈贖回金額最多的場內(nèi)股票ETF為中證500ETF，贖回金額19.89億元，中證1000ETF緊隨其后，贖回金額16.65億元。

業(yè)內(nèi)人士認為資金回流權(quán)益市場，背后原因是股票市場回暖，投資人投資情緒轉(zhuǎn)好。

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A股進入兩會行情

3月5日，第十四屆全國人民代表大會第一次會議在京召開。政府工作報告提出今年發(fā)展主要預(yù)期目標(biāo)：國內(nèi)生產(chǎn)總值增長5%左右；城鎮(zhèn)新增就業(yè)1200萬人左右，城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率5.5%左右；居民消費價格漲幅3%左右；居民收入增長與經(jīng)濟增長基本同步；進出口促穩(wěn)提質(zhì)，國際收支基本平衡；糧食產(chǎn)量保持在1.3萬億斤以上；單位國內(nèi)生產(chǎn)總值能耗和主要污染物排放量繼續(xù)下降，重點控制化石能源消費，生態(tài)環(huán)境質(zhì)量穩(wěn)定改善。

博時等多家基金公司表示，今年兩會提出5%左右的GDP增長目標(biāo)，既有利于提振各市場主體信心，也體現(xiàn)追求高質(zhì)量發(fā)展的思路。政府工作報告提出國企改革、擴大內(nèi)需、支持創(chuàng)新，給資本市場帶來投資機遇，相對看好數(shù)字經(jīng)濟、大科技、大基建等領(lǐng)域。

東北證券(行情000686,診股)表示，本次兩會處于經(jīng)濟復(fù)蘇初期，從近十年的歷史來看，位于經(jīng)濟復(fù)蘇初期召開的兩會時點有三次，可類比 2013 年、2016 年和 2020 年。復(fù)盤三次經(jīng)濟復(fù)蘇初期的兩會行情，可以看到:

1.大勢上，兩會期間大盤往往呈現(xiàn)震蕩，兩會后則有較大概率出現(xiàn)上漲；

2.風(fēng)格上，兩會期間往往是金融和穩(wěn)定風(fēng)格占優(yōu)，兩會結(jié)束后則是成長風(fēng)格占優(yōu)；

3.行業(yè)方向上，兩會前后行業(yè)表現(xiàn)往往與兩會政策方向有關(guān)。

比照歷史經(jīng)驗，東北證券認為今年兩會的投資機會:

1.關(guān)注與“穩(wěn)增長”和“調(diào)結(jié)構(gòu)”兩大任務(wù)同時相關(guān)的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、算力中心、國企改革等相關(guān)板塊的投資機會；

2.關(guān)注中長期經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和科技自立自強相關(guān)的人工智能、國產(chǎn)軟件、半導(dǎo)體等相關(guān)產(chǎn)業(yè)；

3.關(guān)注與短期刺激經(jīng)濟有關(guān)的新能源汽車、養(yǎng)老服務(wù)、文旅、地產(chǎn)等板塊。

中泰證券(行情600918,診股)則認為，今年兩會有六個方面值得注意：

1.投資是穩(wěn)增長的重要抓手，注重提速提質(zhì)提效，項目開復(fù)工率顯示投資發(fā)力明顯前置，預(yù)計基建投資仍領(lǐng)漲；

2.地方對消費恢復(fù)未明顯樂觀，消費仍以恢復(fù)為主，汽車、家電、文旅是重點領(lǐng)域，消費條件也有改善；

3.將從教育、科技、人才三方面發(fā)力，進一步加固創(chuàng)新根基；

4.激發(fā)市場主體活力，堅持“兩個毫不動搖”，壯大民營經(jīng)濟；

5.地產(chǎn)仍更注重風(fēng)險，住房租賃市場迎更多政策支持；

6.適應(yīng)人口結(jié)構(gòu)，以“一老一小”為重點完善人口服務(wù)體系。

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6G概念板塊燃爆

6G概念板塊燃爆，近3個交易日漲超10%，通信ETF自2023年以來漲18%。

消息面上，3月5日十四屆全國人大一次會議首場“部長通道”上，工業(yè)和信息化部部長金壯龍說道：

1.我國已經(jīng)建成規(guī)模最大、技術(shù)最先進的5G網(wǎng)絡(luò)，現(xiàn)在我們國家5G方面已經(jīng)名列世界前列。

2.我國5G移動手機用戶已超過5.75億戶，我們今年將新建開通5G基站60萬個，總數(shù)將超過290萬個。

3.我們的6G推進工作組已經(jīng)在開展工作，要加強國際合作，加快6G的研發(fā)。

從網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)上看，6G網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)相較于此前技術(shù)體系，最深刻的變革之一在于從傳統(tǒng)的地面接入向空天地海全方位多維度接入的轉(zhuǎn)變。

6G所具有的網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)具有支持多種異構(gòu)網(wǎng)絡(luò)智能互聯(lián)融合的能力以動態(tài)滿足復(fù)雜多樣的場景和業(yè)務(wù)需求，整體網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)需要支持天基、空基、地基多種接入方式，固定、移動、衛(wèi)星多種連接類型，個人、家庭、行業(yè)多種服務(wù)類型，并實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)側(cè)的多接入、多連接、多服務(wù)融合。

衛(wèi)星的軌道和頻段是稀缺資源，亦是衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)組網(wǎng)建設(shè)的瓶頸環(huán)節(jié)，當(dāng)前Ku、Ka頻段逐漸飽和。

國際衛(wèi)星頻率及軌道使用權(quán)采用“先登先占”競爭方式獲取，同時若發(fā)射的衛(wèi)星壽命到期可重新發(fā)射進行補充，造成“先占先得”的局面，如能搶占先機則能在后續(xù)競爭中優(yōu)勢盡顯。

民生證券認為稀缺資源屬性爭奪背景下，我國后續(xù)低軌通信衛(wèi)星組網(wǎng)進程有望提速，短期來看前端衛(wèi)星生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)將有望依托衛(wèi)星發(fā)射進程提速率先受益，中長期維度隨著技術(shù)設(shè)施建設(shè)的逐步完善，下游衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用側(cè)相關(guān)環(huán)節(jié)將迎來黃金發(fā)展階段。

關(guān)鍵詞： 基金經(jīng)理 經(jīng)濟復(fù)蘇 國內(nèi)生產(chǎn)總值