(資料圖)

截至2023年3月21日，開(kāi)源證券、東莞證券、渤海證券等6家券商IPO均進(jìn)入注冊(cè)制審核流程，除渤海證券的審核狀態(tài)為已問(wèn)詢之外，其余5家券商審核狀態(tài)均為已受理。其中，4家券商已經(jīng)根據(jù)全面注冊(cè)制的相關(guān)規(guī)定于近期“平移”至交易所審核。

招股書(shū)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年6月末，在6家擬上市券商中，東莞證券的營(yíng)收和凈利潤(rùn)規(guī)模居于首位，分別為12.09億元和4.26億元。

從券商的核心風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)來(lái)看，渤海證券凈資本為164.98億元，居于6家擬上市券商首位。值得注意的是，截至2022年6月末，華寶證券的凈穩(wěn)定資金率最低，為146.80%，已接近120%預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)；且相較于2021年末下降40.50個(gè)百分點(diǎn)，與其余5家擬上市券商相比下降幅度最大。

4家券商“平移” 注冊(cè)制審核

2023年2月17日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制相關(guān)制度規(guī)則，自公布之日起施行。

上交所公告顯示，上交所已于2023年2月20日至3月3日，接收主板首發(fā)、再融資、并購(gòu)重組在審企業(yè)申請(qǐng)，并按照在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的審核和受理順序接續(xù)審核。2023年3月4日之后，開(kāi)始接收主板新申報(bào)企業(yè)申請(qǐng)。

自2022年上半年開(kāi)始至全面實(shí)行股票發(fā)行之前，開(kāi)源證券、東莞證券、渤海證券等6家券商均已向交易所提交了IPO招股說(shuō)明書(shū)（申報(bào)稿）。

交易所資料顯示，開(kāi)源證券、東莞證券、渤海證券和財(cái)信證券的IPO申請(qǐng)已在2023年3月3日前完成在滬深交易所的平移工作。華龍證券和華寶證券2家券商也于3月4日提交了更新后的招股書(shū)，截至2023年3月9日，6家券商IPO均進(jìn)入注冊(cè)制審核流程，除渤海證券的審核狀態(tài)為已問(wèn)詢之外，其余5家券商審核狀態(tài)均為已受理。

圖1：6家擬上市券商審核狀態(tài)

上述6家擬上市券商中，有2家券商擬申請(qǐng)深交所主板掛牌上市，剩余4家券商擬申請(qǐng)上交所主板掛牌上市。

東莞證券營(yíng)收及凈利潤(rùn)規(guī)模居首

招股書(shū)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年6月末，在6家擬上市券商中，東莞證券的營(yíng)收和凈利潤(rùn)規(guī)模居于首位，分別為12.09億元和4.26億元。財(cái)信證券和開(kāi)源證券僅次之，分別排在第二、三位。其中，財(cái)信證券的營(yíng)收和凈利潤(rùn)分別為11.96億元和4.14億元，開(kāi)源證券的營(yíng)收和凈利潤(rùn)分別為10.99億元和1.57億元。

圖2：6家擬上市券商2022年上半年?duì)I收及凈利潤(rùn)

2022年上半年，華寶證券的營(yíng)收和凈利潤(rùn)均居于6家擬上市券商末位，分別為4.75億元和0.69億元。

渤海證券凈資本規(guī)模居首 華寶證券凈資本規(guī)模較小

從凈資本規(guī)模來(lái)看，截至2022年6月末，6家擬上市券商凈資本規(guī)模均低于200億元。

其中，渤海證券凈資本為164.98億元，居于6家擬上市券商首位。財(cái)信證券和開(kāi)源證券凈資本規(guī)模均超過(guò)130億元，分別為132.56億元和130.09億元。截至2022年6月末，與其他5家擬上市券商相比，華寶證券凈資本規(guī)模較小，為44.64億元。

圖3：6家擬上市券商凈資本規(guī)模及排名

與2021年末相比，2022年6月末，6家擬上市券商的凈資本規(guī)模變動(dòng)幅度均較小。其中，財(cái)信證券、渤海證券和華龍證券凈資本規(guī)模分別上升3.07%、2.10%和0.15%；開(kāi)源證券、華寶證券和東莞證券凈資本規(guī)模分別下降1.90%、1.85%和0.70%。

另外，從凈資本規(guī)模排名來(lái)看，證券業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，擬上市券商中，4家券商凈資本規(guī)模排在50名之內(nèi)。其中，渤海證券排名最高，為29位。開(kāi)源證券、財(cái)信證券和華龍證券的凈資本規(guī)模排名分別為第42位、43位和46位。

華寶證券凈穩(wěn)定資金率接近預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)

除了凈資本規(guī)模是券商的核心風(fēng)控指標(biāo)外，以流動(dòng)性為核心的風(fēng)控監(jiān)管指標(biāo)也尤為重要。

截至2022年6月末，風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率方面，華龍證券、渤海證券和東莞證券均超過(guò)300%，分別為454.44%、346.01%和320.95%。除此之外，2022年6月末，財(cái)信證券的風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率較2021年末變動(dòng)最多，上升了33.03個(gè)百分點(diǎn)。

資本桿桿率方面，截至2022年6月末，華龍證券的資本杠桿率居首，且與2021年末相比微幅上升了1.83個(gè)百分點(diǎn)。開(kāi)源證券、財(cái)信證券和渤海證券的資本杠桿率均在30%以上，分別為32.37%、32.00%和30.96%。值得注意的是，開(kāi)源證券2022年6月末的資本杠桿率較2021年末的下降幅度最大，下降了9.42個(gè)百分點(diǎn)。

圖4：6家擬上市券商風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)

流動(dòng)性覆蓋率方面，截至2022年6月末，除了華龍證券的流動(dòng)性覆蓋率為201.01%外，其余5家擬上市券商的流動(dòng)性覆蓋率均在320%以上。其中，華寶證券的流動(dòng)性覆蓋率最高，為368.32%，且較2021年末上升了94.75個(gè)百分點(diǎn)。另外，2022年6月末較2021年末，開(kāi)源證券的流動(dòng)性覆蓋率上升幅度最大，大幅上升了106.36個(gè)百分點(diǎn)；東莞證券的下降幅度最大，下降了21.15個(gè)百分點(diǎn)。

凈穩(wěn)定資金率方面，截至2022年6月末，東莞證券的凈穩(wěn)定資金率最高，為252.59%；且相較于2021年末，凈穩(wěn)定資金率的上升幅度最大，上升了88.87個(gè)百分點(diǎn)。除此之外，2022年6月末，華寶證券的凈穩(wěn)定資金率最低，為146.80%，已接近120%預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)；相較于2021年末下降了40.50個(gè)百分點(diǎn)，與其余5家擬上市券商相比下降幅度最大。

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