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巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋再增持370萬股西方石油公司的股票，持股比例提高至23.6%。最近一筆的買入時間是3月23日和27日，耗資約2.16億美元。<？XML:NAMESPACE PREFIX = "O" />

近兩年，巴菲特大量買入西方石油股票，僅在今年3月就買入超過10億美元。目前伯克希爾持有約2.117億股西方石油普通股，根據(jù)周一收盤價算，持倉市值約126億美元。

能源危機下，石油行業(yè)賺得盆滿缽滿，中東土豪來A股高價入股煉油龍頭企業(yè)。

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沙特阿美溢價88%入股A股千億巨頭

四大民營石化企之一的榮盛石化(行情002493,診股)，引入沙特阿美子公司作為戰(zhàn)略投資者，今日股價漲停。

（本文內(nèi)容均為客觀數(shù)據(jù) 信息羅列，不構(gòu)成任何投資建議）

3月27日，榮盛石化公告稱，其控股股東榮盛控股擬將公司10%的股份，轉(zhuǎn)讓給沙特阿美的全資子公司AOC.該筆交易每股作價24.3元/股，總金額為246億元。

相較于榮盛石化3月27日的收盤價12.91元/股，上述交易溢價率高達88.23%。股份轉(zhuǎn)讓對價的支付方式為現(xiàn)金支付，資金來源為AOC自有資金。

同時榮盛石化與沙特阿美簽署一攬子協(xié)議，主要內(nèi)容包括：1.公司向沙特阿美基于公開原油價格采購48萬桶/日原油；2.沙特阿美為公司提供8億美元信用額度；3.公司向沙特阿美出售聚烯烴化工產(chǎn)品；4.公司提供300萬立方原油儲罐并由沙特阿美保證原油庫存水平；5.合作雙方優(yōu)勢互補，共同開發(fā)滿足市場需求的新技術(shù)、工藝和設(shè)備，共享研究并定期舉辦研討會。

沙特阿美是全球第一大原油供應(yīng)企業(yè)，世界第六大石油煉制商，擁有世界最大的陸上油田和海上油田。2022年沙特原油產(chǎn)量為1052.39萬桶/天，占全球原油產(chǎn)量的14.12%，沙特阿美原油產(chǎn)量為1042.75萬桶/天，占沙特原油總產(chǎn)量的99.08%。

沙特阿美2019年在沙特證券交易所上市，截至3月23日的市值約為1.88萬億美元，2022年公司凈利潤1611億美元，創(chuàng)造了石油和天然氣行業(yè)有史以來單個企業(yè)實現(xiàn)的最大年度利潤，AOC是沙特阿美的全資子公司。

榮盛石化與沙特阿美在產(chǎn)業(yè)鏈上互為上下游，在戰(zhàn)略關(guān)系建立前，公司每年需要向包括沙特阿美在內(nèi)的國際原油供應(yīng)商進口大量的原油等原材料，以滿足“浙石化”產(chǎn)品生產(chǎn)需求。光大證券(行情601788,診股)表示本次戰(zhàn)略合作將進一步保障榮盛石化原料端連續(xù)性供應(yīng)，并進一步拓展公司化工產(chǎn)品的海外銷售渠道，從而提升公司市場影響力。

華泰證券(行情601688,診股)認(rèn)為榮盛石化引入戰(zhàn)投后，沙特阿美將為公司提供充分的原油采購便利（長約鎖量），此舉或有助于推進石油人民幣結(jié)算的實踐，沙特阿美的原油和化工原料供應(yīng)便利，將有助于公司運行成本的控制，依托沙特阿美的全球市場布局，有助于公司拓展海外渠道。

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馮柳堅守中藥

昨晚同仁堂(行情600085,診股)披露年報，公司2022年營業(yè)總收入153.72億元，同比增長5.3%，歸母凈利潤14.26億元，同比增長16.2%。

同仁堂是中藥行業(yè)久負(fù)盛名的中華老字號，品牌創(chuàng)立于1669年即康熙八年。自雍正元年起一直為宮廷御藥，188年歷經(jīng)8代皇帝。1992年北京同仁堂集團公司組建，并于2001年改制為國有獨資企業(yè)。

1997年旗下同仁堂股份在上交所上市，主營業(yè)務(wù)為中成藥的生產(chǎn)與銷售，同仁堂以安宮牛黃丸、同仁牛黃清心丸、同仁大活絡(luò)丸等為代表的十大王牌產(chǎn)品以及眾多經(jīng)典藥品家喻戶曉。

從同仁堂的十大流通股來看，在連續(xù)兩個季度減持后，馮柳選擇了按兵不動。去年四季度馮柳管理的鄰山1號遠望基金持有同仁堂3950萬股，位居同仁堂第四大股東。

馮柳在2020年三季度首次新進同仁堂前十大流動股東，持股數(shù)高達5000萬股，期末持股市值為13.49億元。到2020年底加倉至6500萬股。2021年按兵不動，持股市值飆升至29.24億元。直到2022年二季度，開始獲利減倉1500萬股，三季度再減倉1050萬股。四季度持股不動，到2022年底，持有3950萬股，期末持股市值17.65億元。

馮柳首次大手筆入手同仁堂，是通過大宗交易從大家人壽保險（原安邦保險）接手的，每股成本在27元出頭。在政策不斷出臺下，中藥行業(yè)上漲，同仁堂股價也水漲船高，最新51.46元/每股，馮柳在同仁堂上賺了一波后選擇了繼續(xù)堅守。

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不投資CHATGPT就等于20年前不在深圳買房？

人工智能新技術(shù)新產(chǎn)品出現(xiàn)持續(xù)爆款，GPT-4.0被機構(gòu)稱之為人工智能的IPHONE4時刻，市場對于TMT熱度持續(xù)提升。周末賣方再開千人會議強推AI+方向。

ChatGPT概念股、市值1200億的三六零(行情601360,診股)昨天股價高位震蕩，成交額達114.64億元，創(chuàng)出歷史天量，同時登上A股成交額第一名。

有網(wǎng)友更是喊出：“現(xiàn)在不投資ChatGPT就等于20年前不在深圳買房”。今年以來，滬深300指數(shù)漲幅3.5%，云計算ETF、人工智能ETF、AIETF漲幅超40%。

市場對于TMT熱度持續(xù)提升，3月23日和24日TMT四大行業(yè)的成交占比連續(xù)兩個交易日超過40%。招商證券(行情600999,診股)曾對此做過詳細復(fù)盤：近十年來，某一類型行業(yè)交易集中度突破40%共出現(xiàn)過7次。

該研究報告指出：從歷史上看，某一類型行業(yè)交易集中度突破40%的熱度既可以在短期內(nèi)結(jié)束，也可能在一段時間范圍內(nèi)反復(fù)出現(xiàn)，其中最長一次在99個交易日內(nèi)交易集中度突破40%持續(xù)出現(xiàn)。從以上幾次集中度40%時刻來看，有如下幾個重要特征：

1.開始和結(jié)束的時間都沒有季節(jié)性規(guī)律，任何試圖解釋開始和結(jié)束的季節(jié)性因素，都是站不住腳的。

2.持續(xù)時間和持續(xù)天數(shù)沒有任何規(guī)律，最短1個交易日，最長99個交易日，因此，當(dāng)某一個方向成交量突破40%，可能是過熱見頂?shù)男盘?，也可能是預(yù)示著熱度漸入佳境。也就是說，無法根據(jù)交易集中度突破一定閾值例如本文中40%作為任何交易的信號。

3.按照本文中計算口徑，4~5個行業(yè)集中度最高是2014年12月31日的金融建筑四大行業(yè)，交易集中度達到了47.2%，此后風(fēng)格逆轉(zhuǎn)小票全面崛起。

4.新能源五大行業(yè)、TMT四大行業(yè)、陸股通100大重倉股的最高交易集中度分別為44.6%，42.3%，44.1%，但是這幾個峰值出現(xiàn)的時候，并沒有成為逆轉(zhuǎn)信號。

5.通常我們都認(rèn)為2015年是TMT最“瘋狂”的時候，但是從成交占比來看，當(dāng)年的TMT成交占比并不高，只是漲幅比較大，2015年本質(zhì)是“并購”和小票的大牛市。

6.當(dāng)集中度快速攀升和維持高位的階段，市場被情緒支配，此時估值、業(yè)績、邏輯等暫時會被放在一邊，但是這些因素最終都會發(fā)揮作用。

招商證券認(rèn)為本次TMT交易熱度超過40%是GPT奇點創(chuàng)新、其他方向缺乏彈性、量化交易貢獻、自媒體、微信群和朋友圈的繁榮以及公募業(yè)績競爭壓力加大等因素共同作用的結(jié)果。

趨勢是否持續(xù)？招商證券表示：

1.A股逐漸進入一季報及年報業(yè)績預(yù)告期，對于熱門的主題板塊需要注意。

2.如果業(yè)績無法在技術(shù)趨勢下迅速釋放，根據(jù)主題投資的黑暗森林法則，那么在業(yè)績披露期前后，由于猜疑鏈和囚徒困境的支付矩陣作用，投資者很可能階段性賣出。

3.等到業(yè)績披露期結(jié)束后，再根據(jù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢和是否有其他更強方向來決定是否買回或者更換主題產(chǎn)業(yè)趨勢。

4.全年角度來看行業(yè)層面仍關(guān)注AI+/數(shù)字經(jīng)濟/自主可控等帶來的信息科技以及醫(yī)療保健業(yè)績邊際改善等科創(chuàng)類行業(yè)的投資機會。

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