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兄弟姐妹們啊，今天風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)，終于新能源反攻了！

先來看一則今天新能源的段子：

XXX一到店，所有做AI的人便都看著他笑，有的叫道，“XXX，新能源反彈還不賣嗎！” 他不回答，對柜里說，“溫兩碗酒，要一碟茴香豆。”便排出九文大錢。他們又故意的高聲嚷道，“你昨天還在說抄底新能源，新能源每次的反彈就一下”

XXX睜大眼睛說，“新能源賽道穩(wěn)定，走勢終將完美…” “什么走勢完美？新能源的每一次反彈，都是做AI 的好時機(jī)啊，你敢說不是嗎” “你現(xiàn)在給別人吹新能源，是要被吐口水的” XXX便漲紅了臉，額上的青筋條條綻出，爭辯道，“AI現(xiàn)在是概念炒作，都是泡沫，新能源馬上到業(yè)績窗口了，未來幾年增速穩(wěn)定，成長邏輯不變，市場會發(fā)現(xiàn)的”，接連便是難懂的話，什么“增長韌性不改，估值修復(fù)，貝塔回歸，拐點(diǎn)明確，反轉(zhuǎn)在即”之類的。引得眾人都哄笑起來，店內(nèi)外充滿了快活的空氣。

截至收盤滬指跌0.02%，深成指漲0.33%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.54%。兩市共3502只個股上漲，1556只個股下跌。北向資金凈買入近8億元。

今天泰勒終于可以寫一下大漲原因了。

原因也很簡單，今天主打的就是一個新能源賽道股的超跌反彈，風(fēng)格突然暴力轉(zhuǎn)換，新能源大反攻。

鋰電、光伏等板塊掀漲停潮。

相反，TMT、人工智能概念股全線下挫，算力方向中科曙光(行情603019,診股)、紫光股份(行情000938,診股)、數(shù)據(jù)港(行情603881,診股)跌停；CPO方向光迅科技(行情002281,診股)跌停，銳捷網(wǎng)絡(luò)(行情301165,診股)、博創(chuàng)科技(行情300548,診股)跌超10%；CHATGPT概念股工業(yè)富聯(lián)(行情601138,診股)、風(fēng)語筑(行情603466,診股)跌停，拓爾思(行情300229,診股)、軟通動力(行情301236,診股)跌超10%。

工業(yè)富聯(lián)又一次閃崩，消息面上，微軟、Meta近期削減服務(wù)器訂單規(guī)模。其中，微軟全年調(diào)降幅度最高達(dá)30%，主要集中在下半年；Meta本季就砍單40%，下半年釋單轉(zhuǎn)為保守。

券商也發(fā)來了解讀：【客觀看待數(shù)通砍單傳聞，把握AI邊際變化】

今早有消息稱Meta和微軟大幅削減了服務(wù)器訂單，我們呼吁大家客觀看待。

首先，云商在年初給到的23年Capex指引已比較悲觀，據(jù)此前產(chǎn)業(yè)反饋，四家大廠有2家是下滑的，1家持平，1家有增長，factset的一致預(yù)期看23年云商capex增長為4%。因此服務(wù)器，尤其是通用服務(wù)器的需求放緩?fù)耆陬A(yù)期內(nèi)；

而本輪AI大模型的浪潮主要拉動AI服務(wù)器。從光模塊板塊來看，1-2月就有Meta、亞馬遜砍單消息確認(rèn)，因此200G/400G需求走弱，在Q1收入端已有充分反映。

其次，微軟在最新的業(yè)績會上Capex指引樂觀，預(yù)計(jì)后續(xù)財(cái)季Capex將有“顯著”（PS：這里用詞是material）環(huán)比增長，主要受Azure AI拉動 。后續(xù)也將根據(jù)業(yè)務(wù)反饋及用戶轉(zhuǎn)化率，繼續(xù)加大AI的投入。

微軟預(yù)計(jì)下個財(cái)季Azure收入同比增長26-27%，其中近1pct的增速拉動來自AI。

今天的市場就分析到這了。

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