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與隋田力多年合謀造假

震驚A股的隋田力“專網(wǎng)通信”騙局揭蓋后，參與合謀造假的上市公司陸續(xù)收到罰單。

5月21日晚，合眾思壯(行情002383,診股)（002383.SZ）公告，三天前，公司收到證監(jiān)會出具的《行政處罰決定書》。公告顯示，公司在2017年至2020年累計虛增收入15.81億元，累計虛增成本11.78億元，虛減財務(wù)費用1.18億元，虛增利潤總額5.21億元。其中，公司通過虛構(gòu)專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)虛增的利潤總額達4.27億元。

證監(jiān)會從對合眾思壯立案到處罰落地，耗時近一年。2022年5月10日，合眾思壯因涉嫌信息披露違法違規(guī)被立案。

根據(jù)《行政處罰決定書》披露，合眾思壯財務(wù)造假的手段可謂花樣百出，包括虛構(gòu)雷達相關(guān)業(yè)務(wù)虛增收入、成本和利潤，涉及空轉(zhuǎn)循環(huán)貿(mào)易；通過虛構(gòu)專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)虛增收入、成本和利潤，與“隋某力”指定企業(yè)開展自循環(huán)業(yè)務(wù)；還跨期確認票據(jù)貼現(xiàn)費用，進行利潤調(diào)節(jié)。根據(jù)合眾思壯此前公告，“隋某力”便是在A股掀起專網(wǎng)通信驚天騙局的隋田力。

證監(jiān)會決定，對合眾思壯責(zé)令改正，給予警告，并處以600萬元罰款；對合眾思壯創(chuàng)始人、時任董事長、總經(jīng)理郭信平給予警告，并處以400萬元罰款；對時任合眾思壯財務(wù)部總監(jiān)袁學(xué)林給予警告，并處以200萬元罰款；對時任合眾思壯副總經(jīng)理、財務(wù)負責(zé)人侯紅梅給予警告，并處以50萬元罰款。

造假手段多樣，專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)“自循環(huán)”

合眾思壯財務(wù)造假手段頻出。其中，經(jīng)查明，合眾思壯違法事實包括通過虛構(gòu)雷達相關(guān)業(yè)務(wù)虛增收入、成本和利潤。

合眾思壯利用其子公司深圳合眾思壯科技有限公司（下稱“深圳思壯”）參與雷達相關(guān)業(yè)務(wù)，以開展雷達、服務(wù)器等相關(guān)產(chǎn)品貿(mào)易的名義，虛構(gòu)生產(chǎn)業(yè)務(wù)流程，虛構(gòu)軟件加載模塊，向虞某實際控制的公司采購后再銷售給虞某指定或安排的通道公司，通道公司經(jīng)過多道流轉(zhuǎn)后又回到虞某控制的公司，形成空轉(zhuǎn)循環(huán)貿(mào)易業(yè)務(wù)。

在業(yè)務(wù)開展過程中，合眾思壯作為出資方，通過簽訂購銷合同，以墊資方式提供資金，以可組織的資金規(guī)模確定合同收益，但不提供技術(shù)、不參與生產(chǎn)、不經(jīng)手貨物，不直接與客戶、供應(yīng)商接觸聯(lián)絡(luò)，相關(guān)業(yè)務(wù)只有合同、單據(jù)、發(fā)票配合走單和資金流轉(zhuǎn)，沒有實物交付，缺乏業(yè)務(wù)實質(zhì)，而合眾思壯卻將其披露為軍工集成產(chǎn)品業(yè)務(wù)，以虛增2017至2019年收入金額6.09億元，虛增成本金額5.48億元，虛增利潤總額6057.67萬元。

合眾思壯也參與到A股專網(wǎng)通信騙局中。公告顯示，合眾思壯將與隋某力共同投資的聯(lián)營企業(yè)北斗導(dǎo)航作為專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)運營平臺，以開展專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)為名，與隋某力實際控制的江蘇星地通通信科技有限公司對接上下游合同簽訂、原材料采購、組織生產(chǎn)、貨物驗收交付等事宜，與隋某力指定企業(yè)開展自循環(huán)業(yè)務(wù)。

專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)對合眾思壯而言沒有業(yè)務(wù)實質(zhì)，但合眾思壯卻將其披露為通導(dǎo)一體化業(yè)務(wù)，以虛增2017至2020年收入金額9.38億元，虛增成本金額5.12億元，虛增利潤總額4.27億元。

合眾思壯虛構(gòu)軟件銷售和技術(shù)服務(wù)費收入，也與專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)有關(guān)。

2017年，深圳思壯與寧波和創(chuàng)智建科技有限公司（下稱“和創(chuàng)智建”）簽訂軟件產(chǎn)品銷售合同，深圳思壯向和創(chuàng)智建銷售合眾思壯企業(yè)級即時通訊軟件，合同金額3001萬元。2018年1月，深圳思壯收到和創(chuàng)智建支付軟件款。同年，深圳思壯又與和創(chuàng)智建簽訂技術(shù)開發(fā)（委托）合同，和創(chuàng)智建委托深圳思壯研究開發(fā)移動互聯(lián)高精度模塊研發(fā)項目，研究開發(fā)經(jīng)費和報酬總額為842萬元，隨后深圳思壯收到對方支付的合同款，但上述款項實則來源于合眾思壯。

實際上，和創(chuàng)智建作為承接專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)的代工廠，本身并沒有采購軟件及技術(shù)服務(wù)的應(yīng)用需求，合眾思壯虛構(gòu)該業(yè)務(wù)是為了結(jié)算和創(chuàng)智建的部分專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)利潤。合眾思壯通過虛構(gòu)軟件銷售和技術(shù)服務(wù)費，虛增2017年收入和利潤總額3359.33萬元。

不僅如此，合眾思壯還跨期確認票據(jù)貼現(xiàn)費用。2017年至2018年，合眾思壯以銀行承兌匯票和國內(nèi)信用證向和創(chuàng)智建支付專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)采購款，和創(chuàng)智建收到銀行承兌匯票和國內(nèi)信用證后進行貼現(xiàn)獲得現(xiàn)款。由此產(chǎn)生的貼現(xiàn)費用應(yīng)由合眾思壯承擔，但合眾思壯為了調(diào)節(jié)利潤，未及時將貼現(xiàn)費用入賬，而由和創(chuàng)智建先行墊付貼現(xiàn)費用。

該行為導(dǎo)致合眾思壯2017年虛減財務(wù)費用1238.75萬元，2018年虛減財務(wù)費用7471.52萬元，2019年虛減財務(wù)費用3040.5萬元，虛增主營業(yè)務(wù)成本1.18億元，累計虛減利潤總額8710.27萬元。

公告顯示，以上事實，有合眾思壯相關(guān)年度報告，財務(wù)資料，相關(guān)客戶、供應(yīng)商提供的資料、情況說明，工商資料，相關(guān)人員詢問筆錄等證據(jù)，足以證明。

證監(jiān)會認為，合眾思壯公告的 2017 年、2018年、2019年、2020年年度報告存在虛假記載，違反《證券法》第七十八條第二款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一 百九十七條第二款所述違法行為。

高管集體遭罰，多家上市公司卷入

隋田力是“專網(wǎng)通信”騙局的關(guān)鍵先生，而在他編織的網(wǎng)絡(luò)中，上市公司多位高管也是合謀者。

郭信平作為時任董事長、總經(jīng)理，全面管理合眾思壯事務(wù)，在2017年至2020年年度報告中均簽字確認保證年報真實、準確、完整。合眾思壯雷達相關(guān)及專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)由郭信平?jīng)Q定引入，其從一開始便知悉前述業(yè)務(wù)缺乏業(yè)務(wù)實質(zhì)及票據(jù)貼現(xiàn)費用跨期確認事項，對信息披露違法行為發(fā)生起主要作用。

郭信平今年58歲，是合眾思壯創(chuàng)始人、原實際控制人，他是科班出身，畢業(yè)于北京航空航天大學(xué)，曾在該校宇航學(xué)院第五研究室擔任講師，從事衛(wèi)星導(dǎo)航的技術(shù)研究。他于1994年成立合眾思壯，是國內(nèi)較早進入衛(wèi)星導(dǎo)航定位領(lǐng)域的公司之一，于2010年上市。在2019年胡潤百富榜中，郭信平以30億元人民幣財富位列第1299名。

2019年9月，合眾思壯引入國有資本股東，公司實控人變更為鄭州航空港經(jīng)濟綜合實驗區(qū)管理委員會。2022年9月，河南省財政廳變更為公司實際控制人。而在2022年4月，郭信平辭去董事長等職務(wù)；一個月后，公司因涉嫌信息披露違法違規(guī)被立案。

合眾思壯諸多高管也參與“專網(wǎng)通信”騙局。袁學(xué)林歷任合眾思壯財務(wù)部副總監(jiān)、財務(wù)部總監(jiān)，2019年4月從合眾思壯離職后，繼續(xù)擔任北斗導(dǎo)航董事長、總經(jīng)理。袁學(xué)林在合眾思壯及北斗導(dǎo)航期間負責(zé)組織、參與、實施合眾思壯雷達相關(guān)及專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)，知悉票據(jù)貼現(xiàn)費用跨期確認事項，并向郭信平匯報，其行為直接導(dǎo)致信息披露違法。

侯紅梅作為時任董事、副總經(jīng)理、財務(wù)負責(zé)人，知悉專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)沒有業(yè)務(wù)實質(zhì)以及和創(chuàng)智建為合眾思壯墊付票據(jù)貼現(xiàn)費用事項。

值得一提的是，合眾思壯時任董事會秘書閆文并未出現(xiàn)在《行政處罰決定書》名單中。而在合眾思壯2022年11月收到的《行政處罰及市場禁入事先告知書》顯示，閆文作為時任董事會秘書，主管信息披露工作，從化解風(fēng)險角度參與了專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)催收回款工作，知悉專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)交貨、回款都是通過隋田力進行。證監(jiān)會擬決定，對閆文給予警告，并處以50萬元罰款。

在聽證和陳述申辯材料中，合眾思壯及郭信平等當事人請求從輕、減輕或免除處罰。

△圖片來源：合眾思壯公告

郭信平提出，第一，郭信平深信專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)、雷達業(yè)務(wù)是在為軍方做事，所獲固定利潤是軍方的回報。而且，郭信平非財務(wù)審計出身，無法做出上述業(yè)務(wù)是否“缺乏業(yè)務(wù)實質(zhì)”的專業(yè)判斷。第二，郭信平雖全面管理公司事務(wù)，有全面管理責(zé)任，但在管理上沒有故意或重大過錯。

經(jīng)復(fù)核，證監(jiān)會認為，本案事實清楚、證據(jù)充分、法律適用正確，對當事人的申辯意見均不予采納。

在案證據(jù)顯示，郭信平同意合眾思壯以貿(mào)易形式嵌入雷達業(yè)務(wù)，其在專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)前期洽談時就知悉該業(yè)務(wù)利潤空間恒定，以可組織的資金規(guī)模確定訂單量等情況。

合眾思壯在公告中表示，公司本次涉及的信息披露違法違規(guī)行為未觸及重大違法強制退市情形，公司將就歷史年度所涉及的財務(wù)數(shù)據(jù)采用追溯重述法進行會計差錯更正。截至公告披露日，公司生產(chǎn)經(jīng)營正常，上述事項不會對公司生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。

不過，合眾思壯經(jīng)營狀況并不樂觀。公司2022年虧損2.4億元，2023年一季度虧損1777萬元。

合眾思壯只是卷入A股“專網(wǎng)通信”騙局的上市公司之一。時代周報記者梳理發(fā)現(xiàn)，自上海電氣(行情601727,診股)2022年7月被證監(jiān)會立案調(diào)查后，十多家上市公司卷入其中，包括康隆達(行情603665,診股)（603665.SH）、江蘇舜天(行情600287,診股)（600287.SH）、國瑞科技(行情300600,診股)（300600.SZ）、ST中利(行情002309,診股)（002309.SZ）、瑞斯康達(行情603803,診股)（603803.SH）等上市公司陸續(xù)被證監(jiān)會立案調(diào)，此后有上市公司陸續(xù)收到罰單。

4月10日，“專網(wǎng)通信案”主導(dǎo)者隋田力的處罰落地。ST宏達(行情002211,診股)（002211.SZ）收到證監(jiān)會出具的《行政處罰決定書》，證監(jiān)會決定責(zé)令公司改正，給予警告，并處以300萬元罰款；對實際控制人隋田力給予警告，并處以1000萬元罰款，并對其他當事人處以不同程度罰款和警告。

此外，涉及參與虛構(gòu)專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)進行財務(wù)造假的凱樂科技已退市，*ST新海(行情002089,診股)（002089.SZ）也瀕臨退市。

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