記者從業(yè)內(nèi)獲悉，中國證券業(yè)協(xié)會于近日開啟了對2022年券商發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)經(jīng)營情況的統(tǒng)計。今年的摸底調(diào)研比以往稍有提前，各券商今年需要在7月19日之前將相關(guān)數(shù)據(jù)上報，而去年則是9月份才啟動該項工作。

文件顯示，中證協(xié)開展證券研究報告業(yè)務(wù)的經(jīng)營情況統(tǒng)計，旨在客觀反映證券公司發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)開展情況，促進發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)健康發(fā)展。

整體來看，今年的統(tǒng)計維度仍然是十個，內(nèi)容包括研究部門設(shè)置和人員組成、證券分析師人員構(gòu)成情況、年末覆蓋的機構(gòu)客戶數(shù)、年度服務(wù)的機構(gòu)客戶傭金收入、年度發(fā)布的研究報告和上市公司數(shù)量等。

(資料圖)

但與此前不同的是，今年新增了三大調(diào)研內(nèi)容：

1.券商覆蓋的北交所上市公司數(shù)量（家）和發(fā)布的北交所上市公司研究報告數(shù)量（份）。

2.分析師外部評選情況，包括名稱、組織單位、獲獎情況、有無專項獎勵、是否與考核掛鉤，公司對外部評選機構(gòu)如何評估等。

3.券商對發(fā)布研究報告業(yè)務(wù)發(fā)展的意見建議。

圖為新增內(nèi)容

十大維度統(tǒng)計研報業(yè)務(wù)經(jīng)營情況

具體來看，中證協(xié)針對券商研報業(yè)務(wù)經(jīng)營情況進行統(tǒng)計的十大維度分別是：研究部門設(shè)置和人員組成、證券分析師人員構(gòu)成情況、研究銷售部門設(shè)置和人員組成、公司是否設(shè)立首席經(jīng)濟學(xué)家、公司境外研究部門設(shè)置情況、年度覆蓋的機構(gòu)客戶數(shù)、服務(wù)的機構(gòu)客戶傭金收入、發(fā)布的研報和覆蓋的上市公司數(shù)量、外請專家服務(wù)情況、其他問題等。

一、研究部門設(shè)置和人員構(gòu)成方面，券商需要向中證協(xié)上報公司是否設(shè)立獨立的研究部門（研究子公司）。如有，則要填寫研究部門（研究子公司）人數(shù)、證券分析師人數(shù)、研究報告質(zhì)量核查人員人數(shù)、質(zhì)量核查人員與分析師人數(shù)比、研究報告合規(guī)審查人員數(shù)量、合規(guī)審查人員與分析師人數(shù)比、2022年研究部門（子公司）新進人員數(shù)量和2022年新進人員占比。

二、證券分析師人員構(gòu)成情況中，券商需要上報執(zhí)業(yè)1年以下、1-3年、3年以上的證券分析師人數(shù)，2022年分析師離職人數(shù)及離職率（離職分析師人數(shù)與年初研究部門分析師人數(shù)比），以及取得境外分析師牌照的人數(shù)。

三、研究銷售部門設(shè)置和人員構(gòu)成方面，券商須報送各家公司是否設(shè)立獨立的研究銷售部門、研究銷售部門是公司一級部門或二級部門、研究銷售服務(wù)人員數(shù)量情況。

四、首席經(jīng)濟學(xué)家方面，券商須報送公司是否設(shè)立首席經(jīng)濟學(xué)家，還須報送首席經(jīng)濟學(xué)家日常管理附屬于公司何部門、姓名、聯(lián)系方式。值得注意的是，“歸屬部門”為今年新增內(nèi)容，體現(xiàn)了對首席經(jīng)濟學(xué)家的管理導(dǎo)向。

五、公司境外研究部門設(shè)置情況，包括券商是否在境外設(shè)立子公司、境外子公司是否設(shè)立獨立研究部門、境外子公司研究部門人員數(shù)量、境外子公司研究部門服務(wù)的對象。

六、2022年末覆蓋的機構(gòu)客戶數(shù)，客戶種類細分為公募基金公司客戶數(shù)、保險公司和保險資管公司客戶數(shù)、QFII和RQFII機構(gòu)客戶數(shù)。

七、2022年度服務(wù)的機構(gòu)客戶傭金收入，包括公募基金傭金收入及其中公募基金產(chǎn)品傭金收入、其他機構(gòu)客戶傭金收入情況等。

八、2022年發(fā)布的研究報告和覆蓋上市公司數(shù)量，券商須報送2022年發(fā)布的境內(nèi)上市公司研報數(shù)量及覆蓋的境內(nèi)上市公司數(shù)量、覆蓋的境內(nèi)上市公司行業(yè)數(shù)量、發(fā)布的香港和境外上市公司研報數(shù)量及覆蓋的香港和境外上市公司數(shù)量、發(fā)布的新三板掛牌公司研報數(shù)量及覆蓋的新三掛牌板公司數(shù)量、發(fā)布的北交所上市公司研究報告數(shù)量及覆蓋的北交所上市公司數(shù)量、發(fā)布的宏觀和策略研報數(shù)量等。

九、2022年外請專家服務(wù)情況，具體為邀請外部專家為客戶提供證券投資咨詢服務(wù)以外的咨詢服務(wù)次數(shù)、邀請外部專家人數(shù)。

十、還有四項其他問題，包括：2022年研究部門（研究子公司）承擔(dān)的其他科研任務(wù)及課題；公司對證券分析師等研究人員的考核指標(biāo)及其占比；對發(fā)布研究報告業(yè)務(wù)發(fā)展的意見建議；參與分析師外部評選情況。

券商投研業(yè)務(wù)“強監(jiān)管”態(tài)勢持續(xù)

自從“雙隨機”現(xiàn)場檢查以來，各地證監(jiān)局持續(xù)披露針對券商研究業(yè)務(wù)的罰單，6月依然有不少券商被罰。

6月19日，中信建投證券被北京證監(jiān)局出具警示函，因其投研業(yè)務(wù)存在以下問題：

一是未制定投資價值研究報告專項內(nèi)部制度，未規(guī)定第三方刊載或轉(zhuǎn)發(fā)公司研究報告情況的跟蹤監(jiān)測制度，公司合規(guī)風(fēng)控考核評價制度不夠細化。

二是個別研究報告的調(diào)研管理審批不符合公司內(nèi)部制度規(guī)定，抽查的部分研究報告底稿留存不全面、合規(guī)審查意見留痕不足。

三是抽查的部分研究報告引用信息與信息來源不一致。

無獨有偶，6月30日，西部證券也被陜西證監(jiān)局出具警示函，陜西證監(jiān)局指出的其中一個問題就與研究報告業(yè)務(wù)相關(guān)。

經(jīng)查，西部證券發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)內(nèi)控機制不健全，個別調(diào)研未履行事先審批程序，銷售人員參與研報分析師考核，合規(guī)管理未覆蓋專家咨詢服務(wù)的主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)；研報質(zhì)控審核把關(guān)不嚴格，部分研究報告存在估值預(yù)測不合理、結(jié)論不審慎的情況。

據(jù)記者了解，多家券商研究所已就研報質(zhì)量把控等問題展開集中培訓(xùn)，并對證監(jiān)會有關(guān)現(xiàn)場檢查通報的問題進行研究學(xué)習(xí)。

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