8月以來，澄海農(nóng)商行、夷陵興福村鎮(zhèn)銀行、上海浦東江南村鎮(zhèn)銀行等多家銀行均宣布下調(diào)存款掛牌利率。

不同的銀行調(diào)整后的利率水平并不一致。以3年期、5年期定期存款為例，有部分農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行3年期、5年期定期存款利率已調(diào)降至3%以下，不過，也有部分銀行的同類存款利率水平仍高于3%。

(資料圖)

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銀行定存利率下調(diào)

自去年以來，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行存款利率已經(jīng)歷多次調(diào)整。2022年4月，為了進(jìn)一步推進(jìn)存款利率市場(chǎng)化，央行指導(dǎo)利率自律機(jī)制建立了存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制，彼時(shí)國(guó)有大行及大部分股份制銀行開啟“降息”潮，下調(diào)1年期以上期限定期存款和大額存單利率。

同年9月，第二輪調(diào)降開始，國(guó)有大行3年期存款掛牌利率下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)，其他期限則降10個(gè)基點(diǎn)左右，后續(xù)多家股份制銀行、地方中小銀行也陸續(xù)跟進(jìn)。

直至今年6月，部分城農(nóng)商行及村鎮(zhèn)銀行還在對(duì)存款利率進(jìn)行調(diào)整，部分定期存款產(chǎn)品最高下調(diào)超40個(gè)基點(diǎn)。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，降低銀行負(fù)債成本、穩(wěn)定息差是銀行下調(diào)存款掛牌利率的主要原因。

今年以來，我國(guó)銀行業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)較快但盈利增速趨緩，部分省份銀行業(yè)利潤(rùn)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2022年商業(yè)銀行凈息差呈逐季下降之勢(shì)。銀行息差縮窄及凈利潤(rùn)增速下滑，與銀行持續(xù)減費(fèi)讓利有關(guān)，但影響降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本的可持續(xù)性，也將影響銀行內(nèi)源性資本補(bǔ)充能力。

當(dāng)前銀行業(yè)面臨著凈息差持續(xù)收窄的問題，這是由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、貨幣政策調(diào)控等多種因素共同作用的結(jié)果。在這種情況下，銀行需要采取措施來緩解負(fù)債端的壓力，以保持盈利能力。因此，多家銀行集體下調(diào)存款利率成為了一個(gè)比較普遍的現(xiàn)象。

對(duì)于銀行來說，息差縮小的情況下，會(huì)變相推動(dòng)銀行擴(kuò)大存款、貸款、理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)量，實(shí)現(xiàn)薄利多銷；此外，也會(huì)推動(dòng)銀行探索新的經(jīng)營(yíng)模式，擴(kuò)張中間業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)多元化盈利，降低息差的影響。

02

未來下調(diào)空間相對(duì)有限

如今，壓降負(fù)債成本已成為全銀行業(yè)保息差、實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的當(dāng)務(wù)之急。 ? 在政策導(dǎo)向和銀行自身需求的雙重作用下，那么下半年存款利率還會(huì)繼續(xù)下降嗎？

在光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華看來，目前，由于部分中小銀行面臨的凈息差壓力不小，預(yù)計(jì)后續(xù)，城商行等部分中小銀行跟進(jìn)可能性偏大。

國(guó)海證券認(rèn)為，6月份銀行調(diào)降存款利率后，同步調(diào)降了1年和5年期LPR，基本耗盡了存款利率調(diào)降帶來的成本下降，目前銀行凈息差壓力并未得到有效緩解，因此，下半年銀行存款利率仍有繼續(xù)調(diào)降的必要和可能。

不過，在融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平看來，近期銀行存款利率調(diào)整情況依然較多，銀行依然存在壓降攬儲(chǔ)成本壓力，未來長(zhǎng)期存款利率仍然有下降空間，但是鑒于近兩年長(zhǎng)期存款利率已經(jīng)多次下調(diào)，目前處在較低水平，未來下降幅度不會(huì)太大。

需要關(guān)注的一點(diǎn)是，相較掛牌利率而言，儲(chǔ)戶在辦理存款業(yè)務(wù)時(shí)通常以實(shí)際執(zhí)行利率為標(biāo)準(zhǔn)，很多銀行網(wǎng)點(diǎn)的實(shí)際執(zhí)行利率都會(huì)高于掛牌利率。

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